时间序列计量经济学大多涉及对经济变量之间的关系进行建模，而且一般大家都认可经济变量之间的非线性关系，特别是理论家更是如此认为。
克莱夫·格兰杰、蒂莫·泰雷斯维尔塔著的《非线性经济关系的建模(精)/诺贝尔经济学奖经典文库》的结论应该是初步的尝试，并且毫无疑问，所借鉴的建模方法和技术也将随着成功经验的积累而不断演化和改进。一个明显的困难是存在大量非线性关系的适用模型，两经济学家也正在探索哪种模型更有用。尽管本书强调统计理论，但是最终目的是提供实用技术，并从各种实用建模技术的应用中获取经验。各种建模技术的应用经验将确定该研究领域未来的演变。
大数据时代，人们只有尊重数据，分析数据，解释数据，才能把握和预测未来。分析和利用数据都需要模型建模，特别是非线性模型建模。因为大多数经济变量具有非线性关系，经济是非线性的。时间序列模型的主要功能就是预测，因此非线性时间序列计量经济学成为计量经济学拓展演化的必然结果。
克莱夫·格兰杰、蒂莫·泰雷斯维尔塔著的《非线性经济关系的建模(精)/诺贝尔经济学奖经典文库》是计量经济学文献中关于非线性时间序列计量经济学的首部专著。
它从正确性和实用性两个方面判断模型，主要关注便于计量经济学家使用的相对简单的模型，具有如下特点：
给出时间序列计量经济学中非线性的定义。
综述常用的非线性时间序列计量经济模型及其经济理论依据。
系统地提出了非线性时间序列计量经济模型建模的三步骤，即模型设定，参数估计，建模评估。
系统论述了Granger的长记忆模型。
提供了大量的实证研究示例。
本书的出版对研究财富与消费、汇率与价格以及短期利率与长期利率之间的关系等问题都具有非常重要的意义。
