张卉妍编著的《金融学一本全(上下)》系统讲述了金融学的基本理论知识及其在现实社会生活中的应用，以浅显的语言普及经济学常识，以轻松的笔墨回答金融学问题。书中没有艰深晦涩专业术语，而是以金融学的基本结构作为骨架，以生活中的鲜活事例为血肉将金融学内在的深刻原理与奥妙之处娓娓道来，让读者在快乐和享受中，迅速了解金融学的全貌。并学会用金融学的视角和思维观察、剖析种种金融现象，读懂国际热点事件背后蕴藏的金融原理。书中将金融学中最生动的一面呈现在读者面前。通过回顾金融的演化历史，以通俗易懂的语言为读者解释金融专业术语和金融原理在现实生活中的应用，并通过历史上金融家的故事，让读者身临其境地去感受金融学的魅力，这是我们的编写宗旨。希望读者在阅读之后可以有所启发，在大的金融背景下，运用所学指导自己的行为，解决生活中遇见的各种难题，从而更快地走向成功。读过本书，你就会发现，金融学一点也不枯燥难懂，而是如此的贴近生活，如此的有趣，同时又是如此的实用。

金融不仅在历史的长河中主宰着各国的兴衰变迁，同时也在现实生活中与我们如影随形。可以说，我们的生活时刻被金融学的影子所萦绕，日常生活的点点滴滴都与金融学有着或远或近的关系，每一件小事背后其实都有一定的金融学规律和法则可循，我们的生活已经离不开金融学。这是一个金融的世界，人人难以置身其外。金融与我们每个人一生的幸福息息相关，与一个国家强弱盛衰的运势息息相关。

为了帮助广大普通读者轻松、愉快、全面地了解金融学知识，张卉妍特精心编写了这本金融学通俗读本。《金融学一本全(上下)》系统讲述了金融学的基本理论知识及其在现实社会生活中的应用，以浅显的语言普及金融学常识，以轻松的笔墨回答金融学问题。《金融学一本全(上下)》中没有艰深晦涩专业术语，而是以金融学的基本结构作为骨架，以生活中的鲜活事例为血肉将金融学内在的深刻原理与奥妙之处娓娓道来，让读者在快乐和享受中，迅速了解金融学的全貌，并学会用金融学的视角和思维观察、剖析种种金融现象，读懂国际热点事件背后蕴藏的金融原理。书中将金融学中最生动的一面呈现在读者面前。通过回顾金融的演化历史，以通俗易懂的语言为读者解释金融专业术语和金融原理在现实生活中的应用，并通过历史上金融家的故事，让读者身临其境地去感受金融学的魅力，这是我们的编写宗旨。希望读者在阅读之后可以有所启发，在大的金融背景下，运用所学指导自己的行为，解决生活中遇见的各种难题，从而更快地走向成功。

上

入门篇：开启金融之门

第一章 我们生活在富饶的“金融时代”——什么是金融学

 推开金碧辉煌的金融学殿堂的大门

 越来越多的财富是金融活动创造的

 为什么钱多了并没有感到富有

 掌控世界的不是政治家而是投资家

 金融治国，政府有钱不如民间富有

 金融出问题了，对我们有什么影响

 在现代社会里，金融盲无法生存

 金融飞下“神坛”，走入寻常百姓家

 从实际出发，从日常生活中学金融学

第二章 金融如何改变了我们的生活——为什么要学习金融学

 我们的财富去哪里了——个人的“资产流失”

 为什么钱也会嫌多——流动性过剩

 农副产品“疯涨”背后的甲流金融学

 为什么次贷危机的根源不是中国而是美国

 经济危机带来投资的良机——大环境决定小投资

 金融危机如何影响百姓的消费信心

第三章 大家都在讲的CPI是什么——每天学点金融学名词

 这年头没有人讲中文了，都讲CPI

 国家经济状况的晴雨表：GDP

 体现国家的经济水平：GNP

 国家经济的“体温计”：PPI

 生活水平的衡量尺度：恩格尔系数

 财富收入是否公平，基尼系数是标准

 金融投资的风向标：道·琼斯指数

 中国金融的幸运和不幸：极速货币化

 金融学里的不可能三角：三元悖论

 全球经济突围的秘道：低碳金融

第四章 为什么贫者越贫，富者越富——每天学点金融学原理

 货币也会排斥异己的——劣币驱逐良币

 什么让你一夜暴富，或一夜破产——财务杠杆率

 随大流是明智还是愚蠢——博傻理论

 贫者越贫，富者越富——马太效应

 不可违背的“太太定律”——市场意志原理

 “债务”跟着“资产”走——资本收腰术

 时空互换的金融隧道——风险收益率

 致命错误——混淆实物与货币资产定价

 不完美市场中的理性投资——有限套利

第五章 金融界那些叱咤风云的人——每天学点金融学家

 美国金融教父——汉密尔顿

 金融投资大鳄——索罗斯

 谁在抄底华尔街——股神巴菲特

 历史上最早的融资者——吉拉德

 华尔街的老船长——范德比尔特

 他的名字说明一切——查尔斯·道

 全美第一大银行家——贾尼尼

 书写摩根传奇——琼·施特劳斯

 三连任美联储主席——格林斯潘

 基础篇：走近金融的世界

第六章 看透钱的本质，就了解了金融的真谛——每天学点货币知识

 货币的起源：谁人不识孔方兄

 货币演进：“以物易物”到纸币做“媒”

 货币本质：从贝壳到信用卡，什么才是货币

 货币功能：货币为什么能买到世界上所有的商品

 货币制度：没有“规矩”难成方圆

 货币的时间价值：今日的1元未来价值多少

 货币供应量的判断：M0、M1、M2

 纸币：货币的价值符号

 电子货币：“无脚走遍天下”

 虚拟货币：Q币究竟是货币还是商品

 铸币税：发行货币的好处

 货币需求：社会运转需要多少钱

 货币供给：社会运转究竟需要多少钱

 货币的流动偏好

 货币乘数：货币流通速度的快与慢

 货币危机：“钱”也能惹出大祸

 货币幻觉：什么让你钱包变瘪的

第七章 没有信用，金融市场就失去了基础—每天学点信用知识

 信用：富人赚钱的智慧

 国家信用：最可信赖的信用形式

 国际信用：管用的《君子协定》

 银行信用：把钱放进银行最放心

 商业信用：企业之间信守的承诺

 民间信用：古老的高利贷

 个人信用：您的“经济身份证”

 信贷消费：是“时尚”还是“陷阱”

 信用陷阱：警惕信用卡“被收费”

 信用经济：市场成熟与否的标尺

 信用风险：银行也不得不防的风险

 不良贷款：银行业的阿喀琉斯之踵

 信用评级：金融界的“天气预报”

第八章 格林斯潘调节金融的“利器”——每天学点利率知识

 利息：利息是怎样产生的

 利率：使用资本的应付代价

 利息的种类：究竟有多少种利率

 如何计算名义利率与实际利率

 复利：银行存款如何跑过cPI

 负利率：利息收入赶不上物价上涨

 利息税：储蓄也要收税

 利率调整：四两拨千斤的格林斯潘“魔棒”

 利率对资本价值的影响

 利率调整对股市涨跌的影响

 利率与投资债券的关系

 利率与存款准备金率的关系

 利率风险：利率的变动带来哪些风险

 利率市场化：把定权还给市场

第九章 世界金融的构成与发展——每天学点金融体系知识

 国际金融体系：构成国际金融活动的总框架

 国际金融机构：为国际金融提供便利

 国际金融中心：冒险者的天堂

 世界金融组织：谁在负责处理我们的钱

 世界银行：条件苛刻的世界贷款银行

 世界贸易的协调者：WTO

 自由贸易协议：FTA

 国际货币基金组织：IMF

 国际资本流动：为什么要到美国去炒股

 国际收支：撬动全球贸易的支点

 贸易差额：国际贸易中的顺差、逆差

 资本净流出：金融资源的流动

 世界贷款：条件苛刻的世界银行贷款

 离岸美元：美国人怎样争夺离岸银行业务

第十章 雾里看花的金融市场——每天学点金融市场知识

 金融市场：走进财富的游乐场

 货币市场：一手交钱，另外一只手也交钱

 资本市场：货币市场的金融工具

 股票市场：狼和羊组成的金融生态

 证券市场：风云变幻的“大舞台”

 基金市场：让投资专家打理你的财富

 上市公司：股市大厦的基石

 外汇市场：大而无形的金融市场

 抵押贷款市场：渴望借钱给你的贷款人

 期货市场：在盛宴与豪赌之间徘徊

 保险市场：给未来拉上一根“安全绳”

 黄金市场：黄金天然是货币

第十一章 谁在负责处理我们的钱——每天学点金融机构知识

 银行：金融界当之无愧的“大哥”

 政策性银行：肩负特殊的使命

 保险公司：无形保险有形保障

 金融中介：供求之间的桥梁

 投资银行：“为他人作嫁衣裳”

 信托投资公司：受人之托代人理财的机构

 证券交易所：让证券持续不断地流通

 典当行：财富应急的最后一招

 企业集团财务公司：企业的银行，银行的企业

 共同基金：资金界里的大管家

 信用合作组织：老百姓的金融好帮手

第十二章 金融体系的“神经中枢”——每天学点中央银行知识

 中央银行：货币的发行者

 联邦储备体系：美联储的诞生

 当代中央银行体制：世界趋势与中国选择

 央行的独立性：微妙的轻重

 从美国银行体系看央行的稳定性

 金融稳定：央行的神圣职责

 央行应该以零通货膨胀作为目标吗

 “威猛强大”的存款准备金率

 “雪中送炭”的再贴现政策

 灵活的公开市场业务

 金融危机中的最后贷款人

 巴黎银行为何股价暴跌

 欧洲中央银行：管理超国家货币的中央银行

 操作篇：打理金融生活

第十三章 怎样让钱生钱存银行还是投资——每天学点个人理财知识

 存款储蓄：最传统的理财方式

 债券投资：储蓄的近亲

 保险：以小博大的保险理财

 外汇投资：投资外国的货币

 期货：创造价值的“买空卖空”

 期权：只有权利，没有义务

 基金：安全而又稳定的投资

 股票投资：选择一只成长股

 信托产品：高门槛伴随高回报

 现代对冲基金：风险对冲已徒有虚名

 金融衍生产品：证券市场的发展新趋势

 黄金投资：用黄金挽救缩水的钱包

 收藏品投资：艺术与理财的完美结合

 房产投资：不应忽略的投资宝地

第十四章 资金管理是企业经济管理的命脉——每天学点公司理财知识

 公司金融：为什么要了解公司金融

 资金管理：聪明的人能够更好地解决问题

 资金配备：让资金问题绊倒的企业数不胜数

 产业模式：资金是经济发展的第一推动力

 融资计划书：如何做好融资计划

 啄食顺序原则：资金结构安排大有讲究

 银行信贷：如何让银行成为你的后台

 票据贴现：没到期的银行票据也能派上用场

 公益信托：每年颁发的诺贝尔奖金从何而来

 金融新秩序：全球都把“宝”压在中国

 理性决定收益：长期投资项目选择

 企业合并：如何改变高失败率的命运

 融资诊断与评估：如何确定融资合理性

第十五章 企业缺钱怎么办，成为资本运作高手——每天学点企业融资知识

 融资技巧：如何摆脱融资之“难”

 制定融资策略：找钱之前必修课

 融资成本：融资不能病急乱投医

 债券融资：拿别人的钱为自己办事

 股权融资：上市公司以权力换资金

 金融租赁：借鸡下蛋，卖蛋买鸡

 员工持股制：让员工做企业的主人

 贸易融资：中小企业的解困之道

 Vc和PE：风险投资与私募股权投资

 政策性基金融资：政府的天使投资

 外资银行：中小企业就是未来

 企业兼并：完成扩张最快捷的方式

 典当融资：救急的“第二银行”

 天使基金：创业者的“婴儿奶粉”

 企业托管：攀上高枝做融资

 融资外包：企业的生物链融资

 无形资产融资：“以权谋资”的合法融资

 补偿贸易融资：用别人的钱赚自己的钱

第十六章 调节宏观经济“看不见的手”——每天学点金融调控与政策知识

 金融调控：当亚当斯密遇见凯恩斯

 宏观调控：看得见的物价，看不见的手

 财政调控：国家履行经济职能的基础

 个人所得税：收入分配的调节器

 利率政策：“四两拨千斤”的政策

 货币政策：扩张好还是紧缩好

 财政赤字：影响国家经济的债务

 货币与财政决策如何实现经济平稳

 货币政策的扩张与紧缩

 政府决策：固定规则还是灵活决策

 当经济太冷的时候，政府“踩油门”

 当经济太热的时候，政府“踩刹车”

 宏观调控政策是如何影响总需求的

 宏观经济政策的局限性

第十七章 汇率上升，对我们的生活有影响吗——每天学点国际贸易知识

 汇率：天下也有免费的“午餐”

 汇率指标：不同国家的适用程度不同

 “巨无霸”指数——货币的实际购买力

 一价定律：购买力平价之上的模型

 汇率制度：固定汇率好还是浮动汇率好

 外汇交易：两种货币之间是怎样交易的

 影响汇率变动的依据是什么

 汇率的影响：汇率变动对经济发展有什么影响

 汇率政策：决定一国经济的兴衰

 外汇投资的收益、风险和流动性

 货币局：造成阿根廷困境的汇率制度

 流动性陷阱：汇率难以逃离的怪圈

 人民币升值，谁动了我们的奶酪

 外汇干预：为什么外汇不能“自由”

 构建汇率避风港：捍卫汇率主权的神圣职责

 汇率战争：人民币汇率的中美口水战

下

第十八章 企业上市，奔向纳斯达克——每天学点企业上市知识

 拉开上市的大幕，了解上市的前期准备

 严格遵守上市程序是企业成功上市的基础

 量体裁衣，选择适合的融资方式

 融资成功，如何运作资本才是关键

 公司并购，整合就像是滚雪球

 后市维护是企业竞争的坚实后盾

 知己知彼，世界各大创业板市场概览

 OTCBB：了解美国真正意识上的创业板

 中小企业上市：难在当下的本质

 上市重组方案：如何设计上市重组方案

 上市程序：OTCBB的发行与上市

 买壳上市：融资的借尸还魂

第十九章 政府先生与市场先生巅峰对决——每天学点金融风险与监管知识

 金融风险：“玩钱者要承担的风险”

 资本控制：一个有效的金融措施

 金融统计：为宏观经济“把脉”

 金融监管：金融创新需有度

 金融“三乱”：金融界中的“毒瘤”

 金融诈骗：欺骗银行的罪犯

 市场退出机制：投资者的保护伞

 分业监管：监管机构的分工明细

 保险业的监管：保险不能光忽悠人

 证券业的监管：扫清股市的黑手

 过度冒险带来的监管难题

 面对经济危机，政府该做些什么

 政府的“好心”有人欢喜有人忧

 政府相机抉择与后危机时代

 后现代金融：金融体系的革新

 绝不让经济法律成为摆设

 《银行法》：约束银行的法令

第二十章 是“馅饼”还是“陷阱”——每天学点金融陷阱知识

 金融全球化带来更大的挑战

 漏洞百出的金融现状

 金融机构拿着我们的钱去赚钱

 警惕，金融衍生品惹的祸

 铁矿石金融化地涨价阴谋

 欺骗的根源在于信息不对称

 庞氏骗局：不得不防的金融陷阱

 内幕消息：带毒的诱饵

第二十一章 谁也逃不掉的金融危机——每天学点金融危机知识

 经济大萧条再次降临

 危机爆发的三大预言成真

 金融危机是如何爆发的

 狂热的投机：金融危机顽疾难医

 泡沫经济：最绚丽的泡沫也还是泡沫

 危机造成的经济收缩

 经济周期：了解经济大气候的变化

 后危机时代的全球金融监管改革

历史篇：解读金融的历史

第二十二章 世界财富是如何转移的——了解金融中心演变要学的金融学

 白银与黄金时代——中国衰落，欧洲崛起

 黄金成就的霸权——葡萄牙和西班牙

 第一个世界经济霸主——荷兰

 现代中央银行的鼻祖——英格兰银行

 全球经济动力之都——伦敦金融城

 高估的法郎使国家陷入经济泥潭——法国

 星条旗飘扬——美国经济的崛起

 东京金融中心的崛起——日本的发迹史

 欧洲金融中心的竞合大戏

 亚太金融中心群的崛起

第二十三章 金融主导大国的兴衰史——了解金融秩序变迁要学的金融学

 世界货币的变迁，风水轮流转

 英镑霸权的辉煌与衰落

 一战期间再次被英国废除的金本位制度

 金本位制崩溃，国际货币秩序混乱的开端

 布雷顿森林体系——美国霸权的建立

 布雷顿森林体系“巨人”的倒塌

 日本经济为什么会停滞20年

 “华盛顿共识”与全球化降临

 欧元崛起，欧洲可以因此获益吗

 货币同盟：区域团结时代的到来

 谁执金融之牛耳

第二十四章 那些搅动世界的人们——了解国际金融巨头要学的金融学

 金融寡头之首——洛克菲勒财团

 超越对手——高盛集团

 战略设计高手——花旗集团

 华尔街的拯救者——摩根斯坦利

 第一财阀——三菱集团

 庞大的金融帝国——汇丰集团

 全球金融界的幕后推手——罗斯柴尔德家族

 野心庞大的投资家——拉扎德银行

 以“价值投资”创造最大价值——老虎基金公司

 配置最优资金的超级金算牌——先锋基金公司

第二十五章 影响世界经济的金融事件——了解世界经济兴衰要学的金融学

 黑色星期二——1929年美国股灾

 引发二战的根本原因——经济萧条

 外债依赖症——拉美债务危机

 世纪豪赌——英镑阻击战

 世界最大的金融丑闻——住友期铜事件

 双头鹰的梦魇——俄罗斯金融危机

 美国史上最大的破产案——安然神话的破灭

 金融飓风的发源地——美国次贷危机

 金融衍生品的牺牲品——巴林银行倒闭

 轰动一时的金融事件——中航油(新加坡)巨亏

第二十六章 公司兼并背后的资本力量——了解金融与产业博弈要学的金融学

 早期的美国铁路大兼并

 标准石油的兼并之路

 家喻户晓的卡内基钢铁并购案

 反垄断法与垄断势力的较量

 迅速扩张的大宇集团

 财团控制下的通用汽车公司

 垃圾债券主导美国第四次兼并浪潮

 花旗银行与旅行者集团的合并

 钢铁业的新世纪并购

 《华尔街日报》易主

 海湾石油公司收购案

 奔驰与克莱斯勒的合与分

 沃达丰对曼内斯曼的世纪大收购

 网络新贵活力门挑战日本传统势力

 吉列收购沃尔沃，兼并是福还是祸

第二十七章 金融圣地的荣耀、贪婪与毁灭——了解华尔街往事要学的金融学

 谁人不识华尔街——由一面墙而得名的华尔街

 今天赚的给我，明天赔的归你——华尔街的五大投资银行

 镀金时代，资本无眠——华尔街的资本流动

 美国“栽了一个大跟斗”——华尔街惊天变局

 狩猎华尔街——谁在抄底华尔街

 赌场里面人人都是投机客——华尔街的罪与罚

 新自由主义死了——国有化风暴横扫欧美

 是谁搞垮了华尔街——华尔街的危机根源

 创新本无罪——谁来监管华尔街

 风暴席卷全球各个行业——华尔街痛苦，全球共同品味

 政府是市场经济的守夜人——华尔街金融危机与救援

第二十八章 财富精英的角斗场——了解世界著名的证券交易所要学的金融学

 纽约证券交易所

 东京证券交易所

 香港证券交易所

 伦敦证券交易所

 巴黎证券交易所

 澳洲证券交易所

 巴西圣保罗交易所

 中国上证交易所

 多伦多证券交易所

 纳斯达克证券交易所

 芝加哥交易所集团

 热点篇：与金融大事面对面

第二十九章 当今经济形势下的货币战争——了解诸元之战要学的金融学

 “棒杀”欧元：做空、再做空

 美元、欧元、人民币、日元的四角关系

 汇率大战，窥视中国金融市场为哪般

 美国金融核弹轰炸下的日本经济

 东亚，理想的货币战争对象

 日元国际化，有利也有弊

 地位提升：走向世界的人民币

 亚洲货币绞杀战

 世界何时会进入货币多极化时代

 未来国际货币格局猜想：美元、欧元、亚元三足鼎立

第三十章 昔日可买一房，今日只抵一瓶酒——了解通货膨胀要学的金融学

 通货膨胀：钱为什么越来越不值钱了

 通胀预期：临渴掘井还是未雨绸缪

 货币发行：钞票印得太多必然会贬值

 通货膨胀率：怎样衡量货币贬值了多少

 通胀的分类：价格上升有多快

 通货膨胀效应：通货膨胀有弊也有利

 通货膨胀的利与弊：通胀也有可爱的一面

 什么在助涨通胀的烈火

 恶性通货膨胀离我们并不遥远

 通货膨胀已经成为全球性大难题

 伴随通货膨胀而来的危害

 政府如何治理通货膨胀

 通货紧缩：当通货膨胀走到马路对面

 通货紧缩是方兴未艾，还是强弩之末

 通货紧缩的隐性危害

 谁是造成通货紧缩的罪魁祸首

 政府应该如何治理通货紧缩

第三十一章 资产价格泡沫的国际传播——了解资产泡沫要学的金融学

 泡沫的产生：风起青萍之末

 滚滚而来的资金和资产泡沫

 理性繁荣和非理性繁荣

 资产泡沫与银行危机

 房地产崩塌及衍生品泡沫破裂

 日本泡沫经济的兴起、破灭与后果

 东亚经济奇迹和亚洲金融危机

 美国次贷泡沫的根源、影响与启示

第三十二章 谁在“爆炒”股票市场——了解股指背后的热钱要学的金融学．

 “野狼群”来自何方

 暴风雨前的宁静：热钱掣肘

 “燃烧”的钱，最终会灼伤经济

 热钱加速流入中国

 高筑墙能挡住热钱洪流吗

 日元套利交易之后的美元套利狂潮

 驯服“狼性”是反热钱的根本

 法国密西西比灾难

 南海投资泡沫

 热钱监管与索罗斯狙击中国

第三十三章 全球经济衰退滞缓到何时——了解世界经济大势要学的金融学

 为什么美国一打喷嚏，全世界都会感冒

 究竟谁才是导致全球经济失衡的罪魁祸首

 风暴过后重创的美国经济

 飓风之下重挫的欧洲经济

 危机重压中的日本经济

 世界金融的现状：危机与希望并存

 自由贸易与贸易保护主义的较量

 一波三折的多哈回合谈判

 世界政府是否会出现

 宣召“真正的欧洲社会模式”

 美元如果破产，世界将会怎样

 危机之下，中国经济何去何从

 全球即将步入资源为王的新时代

 全球经济何时全面回暖

第三十四章 当今世界摆脱不了的债务危机——了解欧债要懂的金融学

 欧债危机带来的启示

 欧洲债务危机的预判与对策

 欧洲债务危机的进展、救援与改革

 国家遭遇破产该如何挽回

 欧洲债务危机的救援风险

 从希腊债务危机解读欧盟的经济社会状况

 引发欧洲债务问题的制度缺陷

 如何设定债务双警戒线

 欧债风云走势及其对中国的影响

第三十五章 谁控制了石油谁就控制了世界——了解石油纷争要学的金融学

 黑金，牵动世界各国的神经

 石油变局：石油产品的金融化

 石油危机：世界陷入对石油的依赖陷阱

 谁是操控国际油价的幕后黑手

 石油价格：国际资本做空A股的工具

 石油储备：争夺石油定价权的强力武器

 石油纷争：美、英、苏剑指中东石油

 油价涨跌谁主沉浮：投机？炒作？稀缺？

 燃油税改革：千呼万唤始出来

 油价上涨敲响中国石油安全警钟

 中国参与国际石油贸易面临的挑战

第三十六章 粮安天下，维护粮食安全——了解全球粮食危机要学的金融学

 高需求、高粮价的时代

 重视粮食生产，应对全球粮食危机

 警惕美国的“粮食武器”

 跨国粮商垄断世界粮食交易

 生物能源战略加剧世界粮食危机

 国家不能仅仅“高筑墙、广积粮”

第三十七章 读懂全球楼市房价何去何从——了解房产投资要学的金融学

 全球房地产概况

 各国政府的房地产政策

 房市过山车，一个危险的“游戏”

 历史上的房地产泡沫

 解读中国房地产发展史的五个阶段

 如何抑制房市过热的形势

第三十八章 贪婪、恐惧、对金融活动的影响——了解行为金融学的挑战

 热衷鲜花的狂热投机商们

 是什么让我们成了理性的傻子

 行为金融的困境：恐慌害死熊

 犯罪是过度的物质激励在作祟

 贪婪、恐惧、过度自信对金融活动的影响

 炫耀性消费：年薪上万雇保镖

 越贵越买，警惕吉芬现象

 重复博弈：最后一次交易中的道德松懈

 纳什均衡：金融生活中的非最优选择

 金融陷阱：金融家不会告诉你的真相

 股票市场“谜团”与“异常现象”

 当你无法选择时，还可以相信概率

 观看奥运110米栏：谨防陷入沉没成本陷阱

第一章

我们生活在富饶的“金融时代”

——什么是金融学

推开金碧辉煌的金融学殿堂的大门

人人都喜欢的东西是什么？人民币？对，但狭隘了。钱？对，虽然感觉有点俗，但至少没有人是排斥钱的吧？既然大家都喜欢钱，那务必要了解一下金融学，因为金融学研究的就是关于金钱的问题，货币就是它的研究对象。更重要的是，当你推开金融学的大门，你会发现，金融无处不在。在这里，你不仅能接触到银行存款和银行贷款，还能知道物价上涨会对利率产生影响，不仅能懂得利用基金股票来理财投资，还知道外汇期货也是好的金融工具；在这里，你不仅能从美国金融中心华尔街漫步到香港，还能从北京金融大街畅游到上海陆家嘴金融中心；在这里，你不仅能欣赏庄严古朴的建筑，还能欣赏神奇的以钱生钱术，甚至还有金融操纵控制政治的强大力量。

随着社会经济的不断进步与发展，金融投资活动越来越多地被人所认识并接受，成为平常百姓家的一个常见的话题，金融学早已走下学术的“神坛”，飞入了寻常百姓家。

改革开放以前，由于人们日常生活中很难接触或利用到金融投资方面的知识，并且与西方发达国家的交流很少，所以，在绝大部分人的观念中，金融学与金融投资是一项必须通过专业知识的学习与训练才能掌握的高深学问或技巧，而一般人也很难有专业的学习与训练机会。但是，改革开放以来，随着社会经济的发展，大量西方发达国家的金融知识或金融产品被引入，同时普通民众接触到越来越多的关于金融的实际问题。伴随着金融业的发展、老百姓日常理财和投资需要的增加，特别是网络这一全方位学习媒介的普及，越来越多的人通过学习理论知识、亲身参与金融理财实践，加深了对金融学认识的广度和深度，而这些金融学知识也往往成为他们获取更多财富的重要路径。

以前，企业经济和金融甚至都可以分开，联系还不是那么紧密；而现在，全球经济紧紧地绑在一起，企业经济和金融也无法分开，更重要的是，金融已经和每个人绑在一起了，金融和实体经济相互影响和渗透，跟人们的生活密切相关。

所以无论是生活还是经营，在现在这个社会里，都已经离不开金融了。金融学并不是庄严神圣的人民大会堂，普通人不可以随便进出，它就像是一个项目丰富而又幽深的公园，谁都可以进，但是对于你怎么利用它，还得看个人的知识和功力了。有些人走错道，可能走进了可怕的鬼屋，好端端吓病一场；有些人好好研究了，可能就走出了正确道路，不仅有美丽的风景，也许还有很多美味诱人的果实。

越来越多的财富是金融活动创造的

财富是怎么创造出来的？我们说，有投入才有产出，产出就是财富。所有的产业都一样，包括农业、工业和服务业，都是以创造财富为目的的。在早期的农业社会，财富是粮食，是农作物；在工业社会，财富就是产品，生产出多少产品就是创造了多少财富；在现在服务业发达的今天，财富的创造逐渐从农业和制造业转移到服务业上，而服务业里面，创造财富最多的，莫过于金融业了。

财富被产生出来的标志就是用少量成本或者不用成本创造出更多价值来。这种所谓不花成本的东西，我们称之为生产要素，主要包括自然资源、劳动力以及资本。资本呢，有些场合可以俗称钱。那么很显然，用钱生钱似乎比用其他两种要素生钱效率更高，这就是金融业的作用。

那么，金融是怎么创造财富的呢？我们都知道，同样是钱，同样是财富，在不同的时间和不同的地点，他们带来的效益是不一样的。举个例子说，同样100块钱，对于一个富人来说可能毫不在意，随手撕掉毫不放在心上；但是对一个穷人来说，100块钱很有用，也许可以为孩子买一罐奶粉，也许正好给年迈的父母买上一盒急用药，也许是家里好几天的买菜钱。这就是资金的效用不同。另外，相同的钱用在不同的地方带来的收益也完全不同。比如还是那100块钱，有些人可能拿来买吃的，被消费掉了；而有些人则有可能拿来投资，放到股市里从而赚来更多的钱。那么金融就有这么一个作用，在没有金融的时候，人们钱多了只能储藏起来，而有金融系统以后，人们钱多了则有很多选择，可以放在银行里拿利息；可以放到证券市场上去投资，等待股息分红；可以购买保险、国债等等。这些活动有一个共同的地方，就是有闲钱的人把暂时闲置的资金拿出来，同时还有一定的收益可能；而另外一些资金可能不足但是有大好商机的人就可以先利用这一笔钱去赚钱，给提供资金的人一些回报就行。当然，金融是有风险的，这个风险则是每个人都需要承担的。但是与风险相对应的就是收益，金融创造出的巨大财富吸引广大资金闲置者将剩余资金放到金融市场里，以便为自己创造更多的财富。

作为老牌的欧美强国英国，资产阶级革命以后，随着资本市场的逐渐发展，股票和债券市场也随之建立起来。英国政府借助债券市场的力量，以较低的利率筹集到大量资金，不仅满足了各项经费开支，还利用这些资金建立起了一支强大的军队。英国在股票市场上也很有作为，英国的企业在股票市场上筹集到企业运营所必需的资金，同时所有的股东都根据投资额度而享有相应的有限责任，因此许多投资者都能够积极参与到企业的发展中去，全心为企业的发展着想。

美国的金融市场更不必说，几乎可以这么说，美国的崛起与金融是密不可分的。美国的独立战争以及南北战争，也欠下很多的战争债务。在独立战争之后，面对各种债务，财长汉密尔顿很轻松地化解了这些难题，其途径其实特别简单，就是发行了三只新债，并且进行债务重组，除了化解债务危机之外，还为华尔街的兴起奠定了坚实基础。

华尔街所创造的财富自然不必在这里强调，几乎大部分资本都会跑到华尔街。这充分证实金融对财富创造的一个巨大贡献。另外，几乎人尽皆知的一个人物——股神巴菲特，他近六百亿美元的资产几乎都是通过股市这一金融活动所赚来的。

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当今社会，除非你的生活能够远离金钱，否则，不管你是否喜欢，人人都需要关注金融，不仅要关注国内的，还要关注国际的。这些年来，全球经济已经一体化，可谓大家都生活在一个地球村，任何地方发生的财经事件，都有可能间接或直接影响到你的切身利益。说白了，金融的变化将直接关系到你我钱包的大小。于是，有关普通百姓如何应对通货膨胀、货币、金融问题的根本，以及美元贬值策略、中国企业转型迫在眉睫、人民币走向国际等系列话题，都成了街头巷尾的谈资。

法国哲学家狄德罗说，人们谈论最多的事情，往往是最不熟悉的事情。金融也许就是这样。它不仅在历史的长河中主宰着各国的兴衰变迁，同时也在现实生活中与我们如影随形。可以说，我们的生活时刻被金融学的影子所萦绕，日常生活的点点滴滴都与金融学有着或远或近的关系，每一件小事背后其实都有一定的金融学规律和法则可循，我们的生活已经离不开金融学。这是一个金融的世界，人人难以置身其外。金融与我们每个人一生的幸福息息相关，与一个国家强弱盛衰的运势息息相关。经济全球化是历史发展的必然趋势，中国无法置身于外。我们只有参与到全球产业链的竞争与合作中去，才能分享全球化带来的好处。我们既要参与国际游戏，享受全球化带来的好处，又要注意防范国际游戏的风险和陷阱。这就要求我们必须熟悉和掌握国际游戏的规则。毋庸置疑，历史上任何一个国家的兴衰变迁，都离不开金融的力量，一切国际大事件的背后都蕴含着这样一个真理——金融在改变国家的命运。

人类已经进入金融时代、金融社会，金融无处不在并已形成一个庞大体系，金融学涉及的范畴、分支和内容非常广，如货币、证券、银行、保险、资本市场、衍生证券、投资理财、各种基金(私募、公募)、国际收支、财政管理、贸易金融、地产金融、外汇管理、风险管理等。金融学尽管主宰着大国的命运和我们生活当中的方方面面，但因为其具有专业性、学术性以及需要精深的数学工具才能深悟其运行机理，所以一般读者很难剥去金融学复杂的表象。当面对众多复杂的金融变量和令人玄晕的金融数据时，很多人只好选择逃避。于是神圣的金融学往往被束之高阁，成为专家手里的玩偶。知识只有普及到大众，才能显示出其持久的生命力。如何把博大精深、抽象难懂的金融学知识转化为通俗易懂的语言，如何让它从高深的学术殿堂上走下来、步人寻常百姓家，已成为人们期待解决的问题。  为了帮助广大普通读者轻松、愉快、高效地了解金融学知识，我们特精心编写了这本金融学通俗读物——《金融学一本全》，本书系统讲述了金融学的基本理论知识及其在现实社会生活中的应用，以浅显的语言普及经济学常识，以轻松的笔墨回答金融学问题。书中没有艰深晦涩专业术语，而是以金融学的基本结构作为骨架，以生活中的鲜活事例为血肉将金融学内在的深刻原理与奥妙之处娓娓道来，让读者在快乐和享受中，迅速了解金融学的全貌。并学会用金融学的视角和思维观察、剖析种种金融现象，读懂国际热点事件背后蕴藏的金融原理。书中将金融学中最生动的一面呈现在读者面前。通过回顾金融的演化历史，以通俗易懂的语言为读者解释金融专业术语和金融原理在现实生活中的应用，并通过历史上金融家的故事，让读者身临其境地去感受金融学的魅力，这是我们的编写宗旨。希望读者在阅读之后可以有所启发，在大的金融背景下，运用所学指导自己的行为，解决生活中遇见的各种难题，从而更快地走向成功。读过本书，你就会发现，金融学一点也不枯燥难懂，而是如此的贴近生活，如此的有趣，同时又是如此的实用。