本书主要采取问答的形式，通过14个问答(也即14章)来为读者详细地介绍次贷在美国产生的社会与经济的背景，次贷以及证券化的过程，美国华尔街的金融创新在次贷业务中的发挥应用，美国楼市泡沫的形成与破裂，次贷危机的爆发，次贷危机引发金融危机，欧美金融机构在金融危机中的受损情况，以及欧美各国金融当局的对应措施等，通过解剖美国楼市泡沫与次贷危机的真相，最后回答为什么美国楼市泡沫破裂会使得全球股市暴跌这一问题。

序章 欲望·创新与欺诈：美国楼市泡沫的故事

第1章 尔虞我诈：美国房贷万花筒，什么是次贷

 1 移民大国的“安居工程”

 2 美国住房贷款万花筒

 3 “人权大国”的“次级”阶层

 4 次级住房贷款ABC

第2章 巧取豪夺：为何住房成了山姆大叔的“自动取款机”

 1 山姆大叔的生活时尚：借钱消费

 2 购房的目的：投资与消费

 3 空手套白狼：住房贷款的再融资是怎么回事

 4 “薄冰之上的经济”

第3章 金融创新：次贷是如何被“镀金包装”成证券的

 1 金融创新与“捣江湖”

 2 房贷银行“挑大粱”

 3 华尔街的“金融商品加工流水线”

 4 “证券化”：犹如市井奸商玩的把戏

第4章 评级内幕：“烫手芋”是如何被变成“金苹果”的

 1 信用评级ABC

 2 逆我者亡：信用评级机构“击败”跨国公司CEO

 3 为什么有人怀疑信用评级机构的“公正性”

 4 投桃报李：为什么次贷的证券化商品拿到了最高信用等级

第5章 投资陷阱：对次贷的证券做金融保险是怎么回事

 1 金融保险ABC

 2 “信用交易”也可以成为一项好买卖

第6章 金融赌博：对冲基金是如何买卖“信用风险”的

 1 对冲基金的“教父”琼斯与“短期攻击型投资敢死队”

 2 从“回避风险”到“赌风险”

 3 “诺贝尔经济学奖”侵权

 4 华尔街“五人骑士团”与金融创新商品的研发

 5 金融衍生商品ABC

 6 “信用违约交换”是怎么回事

 7 在“沙滩上的金字塔”倒塌时淘金

 8 借鸡下蛋：什么是杠杆投资

 9 瞒天过海的“投资别动队”

第7章 楼市泡沫：美国的房价不跌神话是如何破灭的

 1 “百年一次的创新”与“网络泡沫”

 2 狂热：流动性过剩，热钱与楼市泡沫

 3 破灭：“断供”违约赖账也要有一股豪气

 4 迷茫：美国房价下跌何时了

第8章 火烧连营：次贷危机是怎样演变成金融危机的

 1 美国金融机构：“欲望与创新”的恶果

 2 贝尔斯登的“桥牌大师”与神话的破灭

 3 大西洋彼岸为何遭殃

 4 美国联邦调查局(FBI)终于登场

第9章 雷霆救兵：谁是为美国金融大鳄“输血”的白衣骑士

 1 落难子弟拍卖家产

 2 密访迪拜的神秘人物与“白马骑士”

 3 次贷危机的救世主：“主权基金”ABC

 4 “雷霆救兵”挺进华尔街

第10章 背水之战：伯克南拯救华尔街祭出什么尚方宝剑

 1 为什么说新的美联储主席上任华尔街必有“金融风暴”

(1)邦斯博士与“尼克松休克”

(2)普鲁卡与华尔街的“金钱革命”

(3)格林斯潘与“黑星期一”

(4)伯克南与“次贷危机”

 2 普林斯顿大学经济系的CEO：伯克南其人其事

(1)何时从口袋里取出汽车钥匙

(2)“直升机伯克南”

 3 “美联储主席游戏(Fed Chairman Game)”

 4 金融恐慌的幽灵和进退维谷的伯克南

 5 “治标不治本”：布什政府的“三板斧”

 6 从次贷危机到金融危机：美联储大事记

第11章 败也萧何：为什么说格林斯潘要为美国楼市泡沫负责

 1 次贷危机发大财：鲍尔森邀请格林斯潘当“高参”

 2 音乐家的梦想与“在职博士生”

 3 格林斯潘的“遗产”

 4 格林斯潘与次贷危机：监禁30天的罪与罚

第12章 重蹈覆辙：为什么说次贷危机是“美国泡沫，日本病”

 1 第二次世界大战后的经济泡沫和金融危机

 2 次贷危机：美国泡沫，日本病

 3 美国泡沫与日本泡沫的八大相同之处

(1)超低利率与流动性过剩

(2)放松金融管制与“金融投机”

(3)日本的“土地神话”和美国的“房价神话”

(4)泡沫破裂前，房价和股价等资产价格的上涨

(5)国际热钱的涌入和热钱的大逃亡

(6)利率上升导致房价下跌，刺穿泡沫

(7)泡沫破裂导致银行坏账大增

(8)泡沫破裂后出现“惜贷”现象

 4 美日泡沫及其破裂的不同点

第13章 风雨欲来：为什么说现在要防止“亚洲金融风暴”重演

 1 10年前，东亚国家的经济转型：打造国际金融中心

 2 国际热钱的高科技金融战：全天候、立体型攻击

 3 1997年国际热钱的运作轨迹与“三大战役”

(1)三大战役之一：炒家袭击暹罗湾，东盟诸国走麦城

(2)三大战役之二：炒家突破台湾防线，新台币失守

(3)三大战役之三：炒家立体围攻香江，港府高举双刃之剑

第14章 泡沫危城：为什么国际热钱特别“偏爱”新兴市场

 1 泡沫是市场经济的“流感”

 2 经济全球化“高速列车”上的中美经济关系

 3 2003～2007年：美国的泡沫周期与中国的经济增长周期

 4 美国泡沫破裂给世界经济带来的打击

 5 国际热钱：寻找下一个“泡沫危城”

 6 国际热钱特别“偏爱”新兴市场的八个理由

终章 唇齿相依：为什么说展望中国股市，先要分析美国楼市

 1 美国股市与“新兴市场”的股市的相关性

 2 美国楼市与“新兴市场”的股市