本书的写作目的是以一个全新的视角，为读者提供全面系统的投资理财知识，通过介绍各种投资理财工具及其策略，使读者能够掌握正确的投资理财理念、原则和方法，获得投资理财上的成功。

本书是一部全面、系统、深刻地阐述一生的个人投资理财策略的著作，共分为四篇。

本书是一部全面、系统、深刻地阐述一生的个人投资理财策略的著作，共分为四篇。第一篇“流动性投资策略”分析了流动性高的储蓄与银行理财产品投资。第二篇“安全性投资策略”阐述了安全性强的债券和基金投资。第三篇”收益性投资策略”考察了收益性高的股票、期货、外汇和房地产投资。第四篇“保障性投资策略”探讨了具有保障功能的保险与黄金投资。本书力求投资理财知识、理念和框架的创新，首次提出了”资产四分法”和投资理财的“四级分散化”原则，并严格围绕。生中的“四个投资理财时期”(未婚青年期、已婚青年期、已婚中年期和退休老年期)展开论述。本书论点新颖，结构严谨，内容丰富，文笔流畅，是一本受益终身的个人投资理财力作。

导论 

1．投资理财的基础知识 

2．实现个人财务自由的金钱规律 

3．投资理财规划的准备工作 

4．投资理财“四分法” 

5．不同人生阶段的投资理财特点 

结语 

第一篇 流动牲投资策略 

 第1章 储蓄投资 

1．储蓄投资的优势 

2．人生不同时期的储蓄投资规划 

3．储蓄投资的种类与特征 

4．储蓄投资的一般策略 

5．金融危机下的储蓄投资策略 

结语 

 第2章 银行理财产品投资 

1．银行理财产品投资的优势 

2．人生不同阶段的银行理财产品规划 

3．银行理财产品的种类及特征 

4．银行理财产品的一般投资策略 

5．金融危机下的银行理财产品投资策略 

结语 

第二篇 安全性投资策略 

 第3章 债券投资策略 

1．债券投资的优势 

2．人生不同阶段的债券投资规划 

3．债券投资的基础知识 

4．债券投资的操作方式 

5．债券投资的一般策略 

6．金融危机下的债券投资策略 

结语 

 第4章 基金投资策略 

1．基金投资的优势 

2．人生不同阶段的基金投资规划 

3．基金的分类与特征 

4．基金投资的一般策略 

5．金融危机下的基金投资策略 

结语 

第三篇 收益性投资策略 

 第5章 股票投资策略 

1．股票投资的优势 

2．人生不同时期的股票投资规划 

3．股票投资的基础知识 

4．股票投资的操作流程 

5．股票的种类及其投资策略 

6．股票投资的一般策略 

7．金融危机下的股票投资策略 

结语 

 第6章 期货投资策略 

1．期货投资的优势 

2．人生不同时期的期货投资规划 

3．期货投资的基础知识 

4．期货投资的交易方式 

5．期货投资的一般策略 

6．金融危机下的期货投资策略 

结语 

 第7章 外汇投资策略 

1．外汇投资的优势 

2．人生不同阶段的外汇投资规划 

3．外汇投资的分类与特征 

4．外汇投资的一般策略 

5．金融危机下的外汇投资策略 

结语 

 第8章 房地产投资策略 

1．房地产投资的优势 

2．人生不同阶段的房地产投资规划 

3．房地产投资的分类与策略 

4．金融危机下的房地产投资策略 

结语 

第四篇 保障性投资策略 

 第9章 保险投资策略 

1．保险投资的优势 

2．人生不同阶段的保险投资规划 

3．保险投资的分类与特征 

4．保险投资的一般策略 

5．金融危机下的保险投资策略 

结语 

 第10章 黄金投资策略 

1．黄金投资的优势 

2．人生不同阶段的黄金投资规划 

3．黄金投资的种类与特征 

4．黄金投资的一般策略 

5．金融危机下的黄金投资策略 

结语 

 第11章 结论 

1．投资理财工具的综合分析 

2．人生不同阶段的投资理财工具与策略 

3．投资理财的“四级分散化”原则 

4．人生不同阶段的综合投资理财策略与案例分析 

结语 

参考文献

储蓄指的是个人货币收入减去消费支出后存入银行的存款部分。它事实上是一种最传统、最普通、最稳妥的投资理财方式，因为储蓄和其他投资理财工具一样，同样具有获利性、变现性和安全性。此外，储蓄的操作方式简单易行，对普通投资者而言，它也是一种最具可操作性的投资方式。作为个人理财规划的重要组成部分，储蓄具有风险低、收益稳、流动性强的特点，因此是每一个投资者必须好好掌握的理财方式。

但随着经济的发展，各种理财工具如基金，股票和外汇等已被大众所接受和使用，而储蓄这种最原始的投资理财方式似乎被人们所忽视。储蓄投资简单明了，如果能够根据不同人生阶段所面临的不同收入特点和风险承担能力适当地调整储蓄策略，不仅可以使其较好地满足人们的流动性需求，而且还可以获取令人欣喜的收获。特别是在金融危机导致各种理财产品风险增加的情况下，储蓄这种稳健的流动性理财方式，尤其值得人们关注。

本章结构如下：第一部分介绍了储蓄投资的优势；第二部分分析了人生不同阶段的储蓄投资规划；第三部分说明了储蓄投资的十种方式及其特征；第四部分提出了储蓄投资的十大策略；第五部分给出了在金融危机下储蓄投资的应对策略。

1．储蓄投资的优势

银行储蓄是个人理财的第一步。个人在进行其他投资之前，必须进行储蓄。常识告诉我们，如果缺钱，办法只有一个，那就是把挣来的钱先储蓄起来，等攒够后才能实现自己所制定的财务目标。为了维持日常生活的需要。以及应对一些突发事件对个人收入所造成的影响，需要对现金进行必要的储蓄规划与管理。虽然在通货膨胀的时代，储蓄存款从长期来看将会面临资产贬值的风险，但日常生活中的中短期需求总是存在的，因此，储蓄是一种伴随终生的、不可或缺的理财方式。储蓄投资具有以下四个优点。

(1)安全感最高

储蓄是人生幸福的基本保障，是个人投资理财工具中最让人放心、最能带来心理安全感的投资理财方式。在日常生活中，如果有一大笔储蓄存款放在银行里，不仅能够使我们放心大胆地消费和投资，而且还能够保证本金的安全并且获得利息，不会出现像股票等收益性投资那样发生初始投入资金严重亏损的情况。储蓄这一心理安全的砝码能够为投资者管理自己的投资组合提供信心和必要的投资本金。

(2)风险最低

尽管目前存款利率较低，但是与风险日益增加的其他投资理财产品相比，储蓄的低风险性和稳定收益性优势仍然十分明显。在整个金融市场低迷的时候，投资者往往不得不卖掉手中持有的股票、基金等资产，但储蓄仍然可以获得稳定的存款利息。一方面，储蓄的低风险特性无疑为希望获得平稳收益的保守型投资者提供了一种较佳的投资选择。另一方面，储蓄投资省心省事，较适合那些没有太多精力紧盯市场的投资者。

(3)流动性高

储蓄投资不仅安全可靠，而且还可以及时兑现，具有很高的流动性。在日常生活中，储蓄的高流动性有助于为应对生病、受伤、灾害等各种突发事件提供及时的应急资金。在进行投资时，储蓄的高流动性能够帮助投资者根据市场变化迅速地调整自己的资产配置比例，以便抓住市场中可能出现的稍纵即逝的投资良机。活期储蓄适用于日常生活的开支，灵活方便，没有条件限制，随时可以变现。即使是定期存款，只要有资金需要，就可以随时支取，只不过需要承担提前支取定期存款所引起的利息损失。

(4)是其他投资的基础

储蓄是投资理财中的资金中转站。投资的必要条件是拥有一定的资本积累，而投资者的储蓄总额、期限、种类是衡量资本积累的重要标准。储蓄能缓冲财务危机，并且能为实现未来的财务目标提供积累资金的工具。各种大型投资计划如购房置业、教育深造都需要通过储蓄这一蓄水池式的理财方式来达到。总之，通过符合自身需求的储蓄计划和管理，投资者能够以一种细水长流式的平稳心态来实现自己的财务目标。

2．人生不同时期的储蓄投资规划

在人生各个不同阶段，投资者的财务特点、风险承受能力、理财需求以及适合的储蓄种类都各不相同。投资者应根据一生中不同的理财阶段和自身的实际情况，采取适合的储蓄策略。和其他投资渠道一样，没有最好的储蓄投资，只有最适合的储蓄方式，关键是个人自身的判断，在流动性、收益性和安全性之间平衡。表1．1分别列出了人生四个理财时期的储蓄投资需求以及适合的储蓄种类。P25-27

投资理财，是指投资者通过合理安排资金，运用诸如储蓄、银行理财产品、债券、基金、股票、期货、外汇、房地产、保险以及黄金等投资理财工具对个人和家庭资产进行管理，以达到保值增值的目的。现代意义上的投资理财包括保值、增值和保障三个方面。保值是指保证资产的原来价值不变，主要是规避通货膨胀的风险；增值是指在原来资产的基础上增加资产的总量；而保障则是指防范生命和财产在未来可能面临的各种不测风险。

长期以来，我国庞大的居民储蓄说明了投资者过去都是以重视投资理财的保值功能为主，而对于利用投资理财来增加财富和防范风险的意识却非常薄弱。造成这种现象的原因，一方面是过去我国居民的收入水平较低，每月的收入在扣除家庭开支以后基本已所剩无几，根本无财可理，索性就存在银行里赚取微薄的利息；另一方面是我国过去的金融市场十分落后，既缺乏成熟的投资理财工具，也没有有效的法律监管，导致投资的风险很高，居民都不愿意进行投资。

但是，这种情况正在发生迅速转变。首先，随着我国经济实力的日益增强，居民收入大幅上升。据中国统计年鉴，2008年我国城镇单位就业人员的年平均劳动报酬为29229元人民币，约是10年前的4倍。收入的上升奠定了我国居民投资理财的雄厚基础。其次，我国的投资理财市场也正在日趋成熟完善。随着各种投资理财工具的不断创新，以及外资金融机构逐渐进入我国市场，可供我国居民选择的投资理财工具大大丰富了。再次，各种相关政策法规的陆续出台也完善了投资理财的制度环境。最后，政府已明确提出了要鼓励公民增加其财产性收入，这也对全社会的投资理财观念的转变产生了巨大而深远的影响。

上述这些有利因素的出现唤醒了我国投资理财市场的巨大潜力。投资理财正越来越受到我国居民的接受与重视，自2005年以来我国股票和房地产投资市场的持续繁荣正好说明了这一情况。股票账户的新增数量每日屡创新高，房地产价格也一路持续攀升。即使在2008年爆发了百年一遇的全球性金融危机，依然无损我国投资者的热情。股票和房地产市场依旧十分兴旺．越来越多的人正不断参与到投资理财的热潮中。

在这一背景下，无论是为了增加财富，早日实现财务自由，还是为了防范风险，保障未来，投资理财必定会成为每个家庭与个人必须了解和掌握的知识与技能。本书的写作目的就是以一个全新的视角，为读者提供全面系统的投资理财知识，通过介绍各种投资理财工具及其策略，使读者能够掌握正确的投资理财理念、原则和方法，获得投资理财上的成功。本书力求投资理财知识、理念和框架的创新，与其他市面上同类书籍相比，本书具有诸多新颖之处，具体特点如下。

1．科学的资产划分。与传统的“三个篮子”理财法不同，本书首次提出了全新的“资产四分法”，即根据投资者的四个不同的投资理财需求，将资产分为流动性、安全性、收益性和保障性投资四部分，因此具有很强的科学合理性。流动性投资对应于应急资金，用于提供及时的流动性；安全性投资对应于养老资金，作为将来退休养老的储备；收益性投资对应于闲置资金，用于进行高收益投资来获得迅速的财富积累；保障性投资对应于保障资金，用于防范未来的健康、意外伤害以及死亡等风险。

2．适合广大的投资者。正如书名所显示的那样，本书严格围绕一生中的四个投资理财阶段：未婚青年期、已婚青年期、已婚中年期和退休老年期来进行展开阐述。因此，除导论和结论外，本书其余的10章中都有一部分专门阐述与本章投资理财工具相关的不同人生阶段的投资理财规划。不同人生阶段的理财需求和财务状况都存在着差异，因此合适的投资工具与策略也不尽相同。由于投资者总是处于人生四个阶段中的任何一个时期，因此本书适用于几乎所有的投资者。

3．系统全面的内容。本书的内容涵盖了共十种日常生活中常用的投资理财工具，包括储蓄、银行理财产品、债券、基金、股票、期货、外汇、房地产、保险以及黄金投资。本书对每一种投资工具的风险收益特征以及相应的投资策略都做出了详细的介绍与分析。因此，通过阅读研习本书，投资者就能够迅速掌握十种常用的投资理财工具，不仅大大节省了学习时间，而且还能够获得更多更新的投资选择。

4．注重投资策略。与市面上大部分投资理财书籍不同，本书不仅对各种投资工具进行了详细介绍，而且还着重阐述了各种投资策略、方法与技巧。这些投资策略包括三个层次：一是指每一种投资工具对应的策略，例如股票投资策略、外汇投资策略等；二是指单个投资工具所对应的不同人生阶段的投资策略；三是指一生的综合投资理财策略。这样，本书不仅能让读者了解各种投资工具的基本知识，而且能让读者了解到在不同时期应该采取的恰当的投资策略。

5．操作性强。本书的写作目的是为了让广大读者了解并掌握适合实际操作的投资理财策略，因此本书在写作时刻意省去了投资分析和决策过程中过于深奥的经济学理论或数理模型。因此，即使缺少金融学专业训练的读者也能够读懂本书，并在阅读后马上就能进行实战操作。对经验丰富的投资者而言，本书也能提供大量富有启发意义的新颖投资理念和建议。

6．强调理论与案例相结合。投资理财是一门应用性很强的学问，投资者仅仅知道各种投资理财的原则和策略是远远不够的，关键还在于是否能够学以致用。为了使投资策略更具有操作性，本书以专栏的形式引入了大量鲜活的案例，与本书所阐述的原则和策略紧密结合，以便投资者加深对这些投资原则和策略的理解，获得新的灵感与启示，并在投资理财实践中有效地加以借鉴与应用。

7．重视金融危机下的投资理财策略。金融危机不仅改变了以往经济金融市场的秩序与格局，也对投资理财市场造成严重冲击。危机的到来固然会使投资者的资产遭受损失，但另一方面却更能突显出投资理财中风险控制的重要性。所以，本书每一章中都有一部分专门介绍金融危机下各种投资工具的投资策略，其目的在于不仅帮助投资者如何渡过危机，而且还帮助读者抓住机遇，化危为机，取得投资理财上的成功。

本书除导论与结论外，分为四大部分。第一篇(第1章和第2章)是“流动性投资策略”，分析了流动性高的储蓄与银行理财产品投资。第二篇(第3章和第4章)是“安全性投资策略”，阐述了安全性强的债券和基金投资。第三篇(第5章至第8章)是“收益性投资策略”，分别考察了收益性高的股票、期货、外汇和房地产投资。第四篇(第9章和第10章)是“保障性投资策略”，探讨了具有保障功能的保险与黄金投资。

本书得到了北京大学经济学院有关师生的大力支持。经济学院院长刘伟教授对我的学术研究一直颇为关心和支持。硕士研究生黄嘉俊、邵宇平、平小虎，本科生任文渊、胡蓓蓓、桂竹做了大量的研究助理工作。2009年春季，在我给经济学院本科生所开设的《个人财务管理》课程中，赵璐、况婧、黎舒、吴泯璇同学分别对本书部分章节进行了案例的收集和研讨。在此一并致谢！

在本书的写作过程中，借鉴了大量的参考资料，得到了有关专家的宝贵意见，在此谨表谢意。由于水平有限，书中难免会有不妥之处，恳请广大读者批评指正。

谢世清

2010年2月1日于北京大学蔚秀园