作为传统金融的重要补充，P2P行业能够对有融资需求的小微企业和个人提供非常及时和重要的帮助。翟光宇、刘萌萌、周雨诗编著的《P2P融资投资一本通》分为介绍篇、平台篇、融资篇和投资篇四个部分，共11章，涵盖了与P2P行业相关的大部分领域，相信无论是对融资者还是投资人以及行业的从业者都有十分重要的参考价值。

作为互联网金融的代表产物，网络借贷P2P的诞生备受关注。翟光宇、刘萌萌、周雨诗编著的《P2P融资投资一本通》主要从平台、投资者、融资者三个角度阐述P2P的运行机制、特征和现状。全书共分四篇：介绍篇、平台篇、融资篇、投资篇。介绍篇主要介绍了互联网金融在我国的崛起和P2P的特点；平台篇属于P2P中的“2”，论述了我国P2P借贷平台的运行机制和现状；融资篇介绍了P2P的一个“P”，从融资者的角度结合案例论述了P2P的融资特点以及未来发展的可能；投资篇介绍了P2P的另一个“P”，从投资者的角度阐述了如何进行P2P投资。

推荐序

介绍篇 P2P与互联网金融

第1章 横空出世的互联网金融

 1.1 互联网金融的前世今生

1.1.1 互联网金融的崛起

1.1.2 互联网金融的主要模式

1.1.3 为什么会爆发互联网金融革命

 1.2 互联网金融的来世

1.2.1 创新才是永恒

1.2.2 用户体验是核心

1.2.3 金融监管是关键

第2章 P2P的异军突起

 2.1 什么是P2P

2.1.1 P2P的起源

2.1.2 P2P的特点

 2.2 国内P2P为什么这么火

2.3 P2P的比较优势

2.4 P2P资金安全与第三方支付

 2.5 P2P的风险有多大

2.5.1 信用风险

2.5.2 经营风险

2.5.3 欺诈风险

2.5.4 合作风险

 2.6 P2P的金融创新

2.6.1 增加创新产品，实现类金融机构的联姻

2.6.2 形成自己的品牌，发展普惠金融

2.6.3 完善征信体系，增强风控能力

平台篇 P2P的“2”

第3章 揭开我国P2P的面纱

 3.1 国内P2P长大了吗

3.1.1 总体概述

3.1.2 行业统计

 3.2 P2P和小额贷款公司是兄弟吗

3.2.1 小贷公司的弱点

3.2.2 P2P公司的优势

 3.3 国内P2P的主要模式

3.3.1 营销模式分析

3.3.2 信用风险管理模式分析

3.3.3 运营模式分析

3.3.4 经营战略模式分析

 3.4 P2P的本土特色

3.4.1 第一阶段：信息中介模式——纯粹的P2P

3.4.2 第二阶段：信息中介+信用中介模式

3.4.3 第三阶段：P2B模式

3.4.4 第四阶段：债权转让模式

 3.5 国内P2P举例

3.5.1 拍拍贷（线上模式）

3.5.2 人人贷（线上、线下结合模式）

3.5.3 宜信（线下模式）

第4章 P2P与银行相生相克吗

 4.1 中国银行业和P2P的概览

 4.2 P2P会逆袭吗

4.2.1 关于资产端

4.2.2 关于负债端

4.2.3 对P2P与银行竞争合作的思考

第5章 P2P发展的挑战

 5.1 中国P2P的困局

 5.2 说说P2P的艰难

 5.3 P2P何时能成熟

5.3.1 市场规模与行业洗牌

5.3.2 资金价格与运营模式

5.3.3 官方监管与行业自律

融资篇 P2P的一个“P”

第6章 P2P到底帮了谁

 6.1 自然人和中小企业

6.1.1 P2P借贷需求最强的人是谁

6.1.2 中小企业的重要地位

6.1.3 中小企业的融资难问题

 6.2 类金融机构的联姻

6.2.1 P2P借贷与商业保理的结合

6.2.2 融资租赁和P2P的会面

6.2.3 债权转让：破解P2P流动性难题

 6.3 过桥贷款是好还是坏

第7章 P2P融资划算吗

 7.1 P2P的融资成本

7.1.1 主流P2P平台的融资成本

7.1.2 P2P融资成本的构成

7.1.3 如何在P2P借贷平台低成本融资

 7.2 P2P是阳光化的民间借贷吗

7.2.1 P2P冲击高利贷市场

7.2.2 P2P借贷冲击小额贷款市场

 7.3 P2P能彻底解决中小企业融资难吗

第8章 P2P融资案例

 8.1 买方一次性付款现金赎楼

 8.2 红本房产抵押贷款

 8.3 应收账款融资

 8.4 大学生分期付款

 8.5 订单融资

投资篇 P2P的另一个“P”

第9章 P2P借贷投资的全方位解析

 9.1 你了解P2P产品到底是什么吗

 9.2 哪些人投资P2P借贷

 9.3 测一测你适合投资P2P吗

第10章 投资者如何选择

 10.1 什么是科学的P2P投资体系

10.1.1 第一个账户：日常开销账户

10.1.2 第二个账户：紧急保障账户

10.1.3 第三个账户：投资收益账户

10.1.4 第四个账户：长期收益账户

 10.2 理财产品、余额宝，还是P2P

10.2.1 关于收益率

10.2.2 关于投资门槛

10.2.3 关于安全性

第11章 手把手教你投资

 11.1 投资P2P借贷流程

 11.2 新手如何准确选到好的投资项目

11.2.1 平台选择

11.2.2 项目审核

11.2.3 投资收益率

 11.3 投资P2P的注意事项

11.3.1 P2P借贷平台的宣传陷阱

11.3.2 如何维护自己的权利

11.3.3 做一名理性投资者

11.3.4 P2P投资专业术语一览

参考文献

第1章

横空出世的互联网金融

1．1互联网金融的前世今生

金融的本质是什么？

金融指货币流通和信用活动以及相联系的经济活动，包括货币的发行、保管、结算、融通等。金融行业有着独特的商业模式，信息技术的改变不断地改变着金融行业的发展轨迹。互联网时代带来的爆炸性技术创新，已经使金融行业发生颠覆性的改变。金融和互联网，传统行业与信息技术的对接会发生怎样的化学反应？互联网金融的前世今生又是怎样的，对我们的生活有什么改变？

1．1．1互联网金融的崛起

如今，互联网金融是个热词。追溯历史，“互联网金融”一词早在2012年就已经出现。但互联网金融第一次向人们展示其强大威力是在2013年，横空出世的余额宝用短短十个月的时间聚集了5000亿元资金，基于此，“天弘基金”也迅速成为国内最大的基金管理公司，同时马云喊出了“如果银行不改变，我们就改变银行”的豪言壮语。

我国互联网金融的兴起得益于21世纪初开始的金融电子化。2003年，以支付宝、财付通为代表的第三方支付诞生，互联网技术使得资金的流动更加便利。2011年，第三方支付获得中国人民银行发放牌照，这标志着第三方支付获得监管层的认可。接着，阿里巴巴、腾讯、京东等互联网企业巨头开始跨界进入金融业，彻底改变了我们生活的每个角落。

互联网金融已在不知不觉中彻底改变了我们的生活方式：大到炒股、理财，小至看电影、吃饭，我们都可以用一台电脑或者一部手机解决，甚至像春节访友这样的社交活动腾讯都推出了“微信红包”的功能。随着互联网和金融的融合与创新’，我们有理由相信在不远的未来，手机APP将把我们的衣食住行全部搞定。

有人这样定义互联网金融：借助移动通信和互联网技术实现资金融通、支付等功能的金融模式。无论如何我们要确认一点，“互联网金融”的本质是金融，而不是互联网。提到互联网我们想到的是服务器、网络，互联网只是普通人群进入金融行业的一个渠道，它把世界串联起来，人们的交流更加便捷。互联网始终是种技术，金融才是影响我们生活的各个方面的本质问题。互联网作为可以积累大量数据的技术平台，可以让人们更加低成本地做一件事，互联网与金融的结合让金融更加高效、全面、公平。

小知识，互联网金融与金融互联网的区别

关于二者的区别，社会上一直存在着争议。有人认为互联网金融就是金融互联网，这只是人们对于同一事物的不同叫法；有人认为二者存在实质性的差异，并不能划上等号。马云在2013年的中国企业家论坛金融峰会上说过，未来的金融行业有两大机会，其一是金融走向互联网，即金融互联网；其二是由纯粹的外行来领导，即互联网金融。金融也需要搅局者，更需要外行的人进来进行变革。从这个角度来看，互联网金融和金融互联网更属于一种事物的两种不同表现形式，金融互联网的诞生背景在于互联网金融对传统金融行业的冲击，更加侧重于传统行业对此的反击。例如，针对余额宝等理财工具的火热，工商银行与工银瑞信基金联手推出“天天益”理财产品，投向为货币基金，通过APP软件直接充值和提现，而不需要经过网银。所以有人说金融互联网就是传统金融行业将自身的业务由线下拓展到线上，意在收复被互联网金融抢占的客户和市场。

有人说，中国的金融行业不缺银行，而是缺少10年以后承担经济增长责任的金融机构。这样的金融机构主要服务于20％的客户，支撑起中国飞速发展的30年。但是，靠这种体制很难支撑未来30年的发展。很多问题是历史造成的，我们不能改变历史，但我们可以改变未来。从这段话中，我们能看出当今的传统金融业已经不能承担支撑未来发展的责任。

互联网金融与金融互联网并不是一对天生的冤家。无论是金融走向互联网，还是外行领导金融业，二者并不存在必然的利益冲突。目前，虽然互联网金融发展势头强劲，但整体而言还处于初期，风控、监管、运营等都不成熟，而且一些互联网金融的互联网从业者一般不了解金融行业。金融互联网领域则不同，传统金融行业缺乏创新精神，对互联网又缺乏深入了解。真正的互联网金融应该是互联网和金融的完美融合，良性竞争。从广义上讲，我们可以把二者都归类于互联网金融。只有二者相互学习，才能成为一种更加合理的金融模式。P2－4

从传统财经媒体总编辑到互联网金融行业的创业者，这种转变对于我个人来说是一次全新的挑战，从业以来也是感受颇多。

互联网金融是近些年被高度关注的新兴领域。按照通常业界的定义，互联网金融是指依托于网络支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融业态。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务，是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。

事实上，对于互联网金融，尤其是其中的细分子行业——网络借贷（P2P），市场上一直充满争议。而行业中的一些害群之马也加重了各方的忧虑与质疑。但在我看来，任何金融领域的创新，在初期都会面临巨大的争议，也会面临着很多浑水摸鱼的“伪创新”企业的搅局，但创新的趋势和方向并不会因此而改变。P2P行业同样如此，她经历了初创的艰辛、成长的烦恼，也必将会迎来夺目的绚烂与成熟的光芒。

我们欣喜地看到，在央行等十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，对网络借贷有了更加明确的定义——网络借贷，是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款，包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。个体网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。这意味着P2P行业迎来了规范发展的时代。

作为传统金融的重要补充，P2P行业能够对有融资需求的小微企业和个人提供非常及时和重要的帮助。作为行业的从业者，我期望能够将易享贷打造成中国互联网金融的精品超市，能够为中国广大小微企业和个人提供普惠的融资支持，同时也能够为改善中国千万家庭的财务报表而做出有实质意义的贡献。因此，我十分期待普通百姓能够对P2P行业有更加清晰的认识和了解。

翟光宇博士毕业于南开大学金融学院，是我的校友，现在担任东北财经大学金融学院的硕士生导师。我诚挚邀请翟博士抽出一些时间，撰写一本有关P2P行业的普及读物。翟博士欣然应允并不吝辛苦地进行研究创作。经过近一年的努力，本书终于和广大读者见面。全书分为介绍篇、平台篇、融资篇和投资篇四个部分，共11章，涵盖了与P2P行业相关的大部分领域，相信无论是对融资者还是投资人以及行业的从业者都有十分重要的参考价值。

互联网金融代表着未来，互联网金融企业的意义在于为民间资本和5000万家中小企业搭建便捷高效的融资桥梁，真正致力于普惠金融，服务于实体经济，为中国经济转型升级提供最强大的金融支持。通读翟光宇博士的《P2P融资投资一本通》，有助于更加全面、客观地了解和认识争议中的互联网金融行业。

——深圳市互联网金融商会会长、迪蒙网贷系统CEO向隽

作为传统金融的重要补充，网贷行业能够对有融资需求的小微企业和个人提供非常及时和重要的帮助。作为行业的从业者，我期望能够为中国广大小微企业和个人提供普惠的融资支持，同时也能够为改善中国千万家庭的财务报表而做出有实质意义的贡献。本书涵盖了与网贷行业相关的大部分领域，相信无论是对融资者还是投资人以及行业的从业者，都有十分重要的参考价值。

——深圳市互联网金融商会副会长、易享贷CEO赵迪