基金是一种低风险、高收益的大众投资产品，是大众理财的理想工具。作为普通大众，牛市炒股未必赢，而购买基金就稳赚。原因就在于：有专家团队在帮你炒股。本书告诉你为什么炒股不如买基金？为什么基金能帮我们赚钱？为什么基金理财是普通工薪者的明智选择？为什么投资于基金能让你获得丰厚回报？让投资新手，迈出成功理财的第一步；让投资老手，登上财富巅峰的制高点。

本书为广大新基民着想，编写了这本具有知识普及性、实务指导性的基金投资工具书。书中对当前国內的基金投资市场进行了综合盘点，详细解读了基金理财的基础知识和基金投资的重要方法，回答了新基民初涉基金市场遇到的种种问题，如基金是怎样帮助投资者理财挣钱的；基金理财有什么样的优势；基金与股票、买基金与炒股有什么区别，如何挑选、买卖基金；如何实际操作并获得投资成功等，帮助新基民做出正确的投资选择，以获得理想的投资回报。因此，可以说这是一部新基民十分需要的实务手册和投资必读书。

第一章 基金理财，稳获财富

 第一节 理财买基金：新时期的新风尚

买基金：大众投资理财的首选

买基金有什么好处

基金怎样帮助我们赚钱

历史的经验：基金受大众青睐

 第二节 生动的案例：买基金所获得的丰厚回报

一位老股民投资生涯的恨与爱

买基金给我带来了惊喜

基金理财是工薪阶层的好选择

一名女大学生买基金的故事

一个打工仔的基金投资历程

第二章 新基民的知识准备

 第一节 基金的含义、特点与发展史

基金的含义与特点

基金与股票、债券、储蓄的区别

中国基金业的起源与发展

海外基金业的蓬勃发展

 第二节 基金的种类及特点

基金的种类

开放式基金和封闭式基金的区别

股票型基金及其特点

债券型基金及其特点

货币市场基金及其特点

指数型基金及其特点

保本基金及其特点

其他有关种类的基金

 第三节 基金运作的基本流程

基金的基本运作程序

基金的主要当事人及其关系

基金的相关服务机构

基金管理费与基金托管费

购买基金的两个具体规则

基金投资者的开户方式

基金的申购和认购

投资者的 第一次交易

第三章 开放式与封闭式基金的投资方法

 第一节 开放式基金的投资方法

开放式基金投资操作流程

认购开放式基金的具体要求

投资开放式基金应考虑成本费用

开放式基金的赎回步骤

开放式基金的赎回限制

基金巨额赎回的处理方式

开放式基金的转换

开放式基金的自行封闭

 第二节 封闭式基金的投资方法

封闭式基金的开户与认购

封闭式基金的买入与卖出

封闭式基金的折价计算

封闭式基金的品种选择

利用封闭式基金进行套利的尝试

第四章 如何投资各种风险不同的基金

 第一节 如何投资股票型基金

为什么要投资股票型基金

股票型基金已受到广大基民的青睐

股票型基金的不同种类

如何选择风格不同的股票型基金

 第二节 如何投资债券型基金

投资债券型基金有何好处

债券型基金与股票型基金有什么差别

为什么要投资债券型基金而不是买债券

债券型基金独特的风险收益特性

什么样的人适合于投资债券型基金

债券型基金的选择及投资技巧

 第三节 如何投资货币市场基金

货币市场基金所具有的独特优势

货币市场基金最适合哪些人投资

货币市场基金的投资组合原则

购买货币市场基金的一般程序

货币市场基金收益的计算与影响因素

投资者关心的其他货币市场基金问题

 第四节 如何投资指数基金

指数投资理念：充分享受经济成长收益

指数基金是稳健投资者的理想选择

指数基金的不同种类

指数基金收益高，风险也高

指数基金的运作方式

如何投资交易型开放式指数基金(ETF)

如何进行ETF的二级市场操作

如何利用ETF进行套利

 第五节 如何投资保本基金

保本基金有哪些特点

在什么情况下适合于投资保本基金

保本基金的投资方式

保本基金的风险规避

 第六节 如何投资上市开放式基金(LOF)

LOF的特点与优势

LOF如何开户、认购与交易

认购LOF的相关费用

投资LOF要注意的问题

LOF如何转到场内交易

第五章 优良基金的判断和选择

 第一节 判断与选擇基金的三大标准

基金的业绩是否良好

基金公司是否优秀

基金经理是否优秀

 第二节 判断与选擇基金的其他标准

基金资产配置是否合理

基金风险控制是否较好

基金规模是否适当

基金费用是否较低

 第三节 根据基金的排行和评级选基金

注意基金的业绩排行榜

给基金评级的两种方法

第六章 各类开放式基金的投资策略与技巧

 第一节 投资股票型基金的策略与技巧

长期持有：最简单的投资策略

合理地进行资产配置的策略

围着市场转适时进出的投资策略

红利再投资的“利滚利”技巧

股票型基金投资的实用方法

选择股票型基金后的操作守则

购买基金后应对股市波动的技巧

 第二节 投资债券型基金的策略与技巧

投资债券型基金的一般策略

长线投资，稳健受益的投资策略

债券型基金巧妙搭配的操作技巧

老年人投资债券型基金的策略

 第三节 投资货币市场基金的策略与技巧

投资货币市场基金的“三看”策略

定期定额：货币市场基金投资的方法选择

购买货币市场基金的若干技巧

工薪家庭如何通过货币市场基金理财

年轻人投资货币市场基金的技巧

第七章 封闭式基金的投资策略与实务

 第一节 封闭式基金的投资策略

投资封闭式基金的一般策略

长投短做都要讲究策略

投资小盘封闭式基金的实用策略

投资大盘封闭式基金的策略

年投资封闭式基金的攻略思路

抓住“封转开”，实现投资最大化

 第二节 封闭式基金的投资实务

新基民应以什么价格购买封闭式基金

及时把握折价带来的机会

怎样获得超值最佳买人的机会

根据股指期货变化套利投资

如何处理到期后的封闭式基金

第八章 基金投资中的疑难问题解答

 第一节 新基民投资准备期的问题解答

新基民如何确定自己的投资目标

投资基金前为何要对自己进行评估

基金投资应占个人理财资产的多大比例

可以倾囊而出甚至贷款买基金吗

新基民投资前应当注意哪些问题

怎样挑选一家信得过的基金管理公司

通过什么渠道购买基金较为划算

 第二节 新基民投资运作中的问题解答

高价基金值得新基民购买吗

净值高与净值低的基金如何购买

如何综合考核所购基金的表现

新基民买基金最容易犯哪些错误

投资保本基金肯定就不赔钱吗

网上进行基金交易安全吗

过于频繁地进行短线操作对不对

购买基金后何时应当赎回

 第三节 关千基金投资风险的问题解答

基金投资者为何应常备风险意识

如何认识基金市场风险常在

机构运作会有失误带来的风险吗

资金流动性风险表现在哪些方面

如何预测基金投资中的风险

怎样正确分析基金投资的风险

哪些因素制约基金投资风险的控制

 第四节 关千如何避免基金投资失败的问题解答

为什么有些人买基金会赔钱

避免基金“套牢”有哪些策略

怎样防范因被诱惑误导而赔钱

如何防范基金投资中的操作失当

3．基金理财是工薪阶层的好选择

金飞宇先生是一名中学高级老师，由于较早接触理财理念，所以自2004年就开始投资基金，下面是他的投资回顾和感想。

2004年3月，我在招商银行认购了6000元中信经典基金，当时中信经典创造了销售达百亿元的新纪录，我也算凑了一次热闹。不久我收到了信函，发现净值缩水了，不过我也不在乎，反正才一点小钱。2005年年初，我将80平方米的房子换咸了130平方米的房子，尽管我手头缺钱，可我也没有将中信经典赎回来。搬家后，我有一段时间没有关注基金的情况，基金的缩水情况怎样也不得而知。根据当时的宣传资料说，基金投资是长线，我信，可到底何为长线型投资，那时我还不懂。不过还是因为买房，在房价高企的情况下我只得将2004年4月买的嘉实服务基金赎回了，1.2万元的基金只值1万元。后来，因为还房贷没有闲钱，所以也不再关注基金之类的投资了。

2006年7月，股市已热，我便去证券公司开了一个户头尝试着上网炒股。按照通用的理财原則，即不将鸡蛋放在一个篮子里，我用1.5万元买了富国天益基金，其时富国天益正在拆分，我上网查了有关资料，知道富国天益被晨星网评为五星级基金，而且正巧股市有一波调整，我以0.9元多的价格买入，现在看来是非常合算。半年时间內，我又陆续买了富国天合稳健、上投阿尔法基金。买上投阿尔法的时候，其净值已是2.5元，我看好它的潜力，照样买入，虽然折算下来份额才一点点。这样我篮子里装着投资风格不同的多种基金。看到网上买卖基金很方便，我又尝试着将中信经典的一半份额转换咸中信精选这样属于同一家基金公司但投资风格属股票型的基金，比比两者投资风格不同，但净值增长率谁快，结果发现中信经典稳健，中信精选波动稍大，但总体净值增长率基本无差异。通过观察我发现，在牛市中，同类型基金的净值表现在较长时间內是无显著差异的，收益都不错。今年2月初，股市急剧调整，我的五种基金都大幅缩水，但我不为所动，坚定持有，到春节前，基金的净值又回到甚至超过了前期的高点。一盘点，我发现基金的收益率远高于菜鸟股民的股票收益。我深深地感到：投资于基金，是忙碌的工薪阶层投资理财的一个好选择。

4．一名女大学生买基金的故事

在读大学生也能从基金投资中淘金吗?答案是当然可以。夏丽是在京某大学的在读大学生。她给人们讲述了自己5年来的基金投资故事。

我的基金生涯最早可以追溯到我读高三的时候，就是2002年。那时候我手里有卖参考书赚到的第一笔钱，加上新年的压岁钱，林林总总觉得是好大一笔钱，怎么办呢？我准备到建设银行办理活期存款，当年的利率非常低。在建行正好赶上融通新蓝筹的基金正在认购期。基金是什么东西?我不知道，但在我的小小心灵里，它和股票有点相似，应该和大盘沾点边，投资回报应该好过银行利息。于是我当下就把全部的钱买了基金。

那个时候股市不像现在涨得这么疯狂，可以说2002年是股市的寒冬。但是，一年后也就是2003年我卖出手中的基金时，我的资金已经增长了10%左右。感觉真好，相比2%的利率实在是好很多，很是满足的！正是那个时候的小小成功，才开发了我的投资头脑！

在我的带动下，妈妈购买了博时的第一只基金。妈妈是属于那种做短期投资的基民，我不断灌输她基金长期持有才能获得最大收益的思想，可是收效甚微。这就直接导致牛市来临后，妈妈错过了收获的时节。当然，这是后话。妈妈的博时基金，当时真的不错，好过我的融通新蓝筹，妈妈在市值1.2元左右卖出了，收获颇丰。之后购买了当时在认购期的其他基金。

到了2004—2005年。基金的表现就不是很好了，这跟大盘有直接关系，不过我还是认为基金的表现好过股市，它的抗压能力比较强，而且，基金经理人都是比较专业的投资专家，要比我们单打独斗强多了。20／80定律我是绝对相信的。时代进步，理财当然要找专业的团队了。

重返基市，就到我大三的时候了，也就是2006年夏天。其实在2m6年上半年，股市就已经复苏。妈妈手里一直处于亏损的基金已经走出低迷，可惜妈妈沉不住气，只涨了0.2元就卖掉了，这之后基金就一路涨红，妈妈真的是后悔不及呀。唉，谁让她不听我的呢。

重返基金，我看上了交银施罗德，这是一家交通银行和施罗德基金机构合作的基金公司，施罗德管理全英国的养老保险金的投资保值，我对这家机构比较看好。而且当时我购买交银稳健的时候，它的另一只基金交银精选已经有了不错的业绩。从2006年6月14日基金建立到现在已经增长超过70%，绝对出乎我的意料，简直是一块大金子砸在我头上。妈妈现在手上的基金也都是很不错的，像上投和华夏公司的基金。这次一定要让妈妈长持！

进入2007年，我投资的第一只基金就是宝盈策略增长，除了是在认购期这个重要原因外，我最看重它的赢利能力，2006年牛市中宝盈的两只基金收益都超过100%，尤其是红利收益，我比较看好这家公司。我相信新的一年会有新的收获。

在我的带动下，同宿舍的姐妹们个个跃跃欲试，我上铺的女孩已经买了银华刚刚拆分的一只基金，现在已经有了不错的收益。

我总结这几年投资基金的小小心得是：

①投资基金，选择好的基金管理公司，就能保证投资收益。

②基金选择长持，尽量不做短期，这样才不会错过涨势。

③分散投资，宜选择多只基金，分散风险。

④不要像盯股票一样天天盯着基金，这样你会轻松很多。

5．一个打工仔的基金投资历程

梁育龙是在一家建筑公司打工的青年。虽然近十年中他没少吃苦受累，但对得到的回报自己却并不满意。一年前的偶然机会，让梁育龙成为了“基民”。今天他从基金投资中得到了更多的回报和更多的快乐。他向人们讲述了自己投资基金的亲身经历。

我想把我投资基金的故事告诉大家，让大家和我一起来分享投资基金给我带来的丰收喜悦和快乐回报。

我是一个在中小城市打工多年的农村青年，以前并没有那种滚雪球式的理财观念。只知道用储蓄的方式把钱存入银行。

2006年，在一次下班的路上，一位推销保险的年轻人塞给我一叠厚厚的资料，还说星期天在保险公司二楼组织保险推介会。我抱着好奇的心情按时到会。在会上演讲人说现代人要学会投资理财，不要让你的钱在家里闲着，要学会让钱生钱。比如买保险，投资股票、债券、基金等。对此，我深受启示，决心学习投资理财。究竟怎么个理法，我还不太清楚，但我明白：一切总要开始，我决心一切从零开始。

我投资的第一步便选择了基金。投资基金不是凭感觉和冲动，而是通过认真学习和了解国家政策导向、经济发展趋势之后的选择。我觉得我们国家目前正处在新一轮经济增长时期，我国的基金业未来的发展空间非常广阔。所以，我毫不犹豫地买进了一点龙头基金。

有人问我，你为什么没有买别的基金，偏偏买了龙头基金。我说是通过比较决定的。我在准备买基金时，通过对多家基金公司进行对比，觉得这家公司管理的几家封闭式基金都给广大持有人带来了良好的业绩回报。同时，它的第一只开放式基金在产品设计上新颖独特。其中有一条承诺：一旦基金单位资产净值跌破价值增长线，将暂停计提管理费。充分显示出该公司与广大投资者站在同一立场上，可以说这才是基金公司与广大投资者是真正的“同呼吸，共命运”，是真正帮广大投资者理财、挣财、增财。所以。我就毫不犹豫购买了该公司的价值增长基金。

差不多在接近一年的时间里，这只基金为我们投资者取得了增长20%以上的回报。和所有的基金比起来增长是最高的，回报率是最显著的，虽然这是暂时的情况，但我充分相信这家公司不会辜负投资者的期望，接下来会为投资者提供更多更好的回报。

2007年8月，该公司又推出了第二只开放式基金，我又踊跃地购买了。我还鼓励亲戚、朋友、同事和周围的人说，不要让你们的钱闲着，去买基金，充分享受中国经济增长给你带来的丰厚回报。

我准备长期持有这两只基金，分享中国未来宏观经济与证券市场的长期增长收益。

一年来的理财实践，不仅使我的投资额增长了80%，还让我享受到了投资带来的回报。我知道我还年轻，我的理财人生才刚刚开始，我要在今后的人生道路中不断地学习，不断地成长。P10-13

基金，几年前距离中国百姓还十分陌生和遥远，今天却已成了家喻户晓的理财工具和热门的投资选择。究其因，缘于沉迷多年的国內股市的复苏与暴涨，缘于基金投资令人吃惊的回报表现，缘于大众投资者的观念更新。

随着股市的人气日盛，基金投资者人数也创下了国內历史的新高，基民队伍中绝大多数是最近几个月中火线加盟的新手。作为一个新基民，面对着数百种类型不一、价位不等、各具特色的基金品种，常常感到无从下手，不知如何去选择。加上入市匆忙，很多基民对基金理财的知识缺乏了解，这必然会影响到投资的收益，增大了投资的风险。因此，掌握相关的基金投资知识，了解基金的投资要求，掌握选择基金的具体方法，特别是掌握投资的策略和实用技巧，就成了新基民基金理财的迫切需要。

本书为广大新基民着想，编写了这本具有知识普及性、实务指导性的基金投资工具书。书中对当前国內的基金投资市场进行了综合盘点，详细解读了基金理财的基础知识和基金投资的重要方法，回答了新基民初涉基金市场遇到的种种问题，如基金是怎样帮助投资者理财挣钱的；基金理财有什么样的优势；基金与股票、买基金与炒股有什么区别，如何挑选、买卖基金；如何实际操作并获得投资成功等，帮助新基民做出正确的投资选择，以获得理想的投资回报。因此，可以说这是一部新基民十分需要的实务手册和投资必读书。

本书编著者阮晓波先生，现任广州市社会科学院副研究员，长期从事金融和投资问题的研究工作，具有丰富的股市操盘和基金投资经验，他以自己多年的丰富经验编写了这本內容丰富的基金投资实用指导书。相信本书能为读者朋友提供有益的帮助，希望广大新基民通过对本书的借鉴与参考，在金猪之年的投资中，惊喜连连，日进斗金。

作者

2007年5月