本书分为4大部分共10章，首先，基础知识篇——从股票、基金的相关基础知识人手，帮助读者用最少的时间细致理解最多、最实用的基础理论。其次，风险认识篇——在结合当前股市所处的震荡市大背景下，深入剖析了股票、基金中存在的相关风险及其防范应对措施，使得读者身处股海不再迷失方向。再次，技术应用篇——“工欲善其事，必先利其器”，通过详细介绍了证券投资分析中的常用技术方法及其所适用的条件，使得读者手持股海法宝，游刃于股海。最后，实战技巧篇——全面细致地总结前人股海“淘宝”的秘技，并结合实战案例来生动讲解，使读者身怀密技，决胜于股海。可以说，本书既是一本新股民速查股票、基金相关初级知识理论的实用手册，也是老股民研究与学习股票、基金相关中高级知识的良师益友。

本书分为4大部分共10章：

基础知识篇——从股票、基金的基础知识入手，帮助读者用最少的时间理解最多、最实用的基础理论。

风险认识篇——结合当前震荡市大背景，深入剖析股票，基金的风险及防范应对措施。

技术应用篇——详细介绍常用技术方法及其适用条件。使得读者手持法宝，畅游股海。

实战技巧篇——全面细致总结前人股海“淘宝”秘技，结合实战案例生动讲解。

前言

基础知识篇

第一章 股票知识基础

 第一节 股票术语

 第二节 股票分类

一、按股东权利分类

二、按票面形态分类

三、按股票投资主体分类

四、按上市地点分类

五、按公司业绩分类

 第三节 股票指数

第二章 基金知识基础

 第一节 基金术语

 第二节 基金组织

 第三节 基金交易

 第四节 基金费用

 第五节 基金信息披露

 第六节 基金收益分配

风险认识篇

第三章 证券投资风险

 第一节 投资风险相关概念

 第二节 当前我国股市风险概述

一、当前股市四大风险

二、政府调控措施

三、“政策市”特征明显

四、认清当前的系统性风险

 第三节 股市投资的风险形式

一、系统风险

二、非系统风险

 第四节 基金投资的风险形式

第四章 股票投资风险管理

 第一节 股票投资风险的识别

一、股票投资系统性风险的识别

二、股票投资非系统性风险的识别

 第二节 股票投资风险的评估

一、风险评估的原则

二、风险评估的方法

三、股票的风险评级

 第三节 股票投资风险的控制

一、风险控制的基本原则

二、风险控制计划

三、风险控制的基本措施

四、风险控制的技巧

第五章 证券投资风险防范措施

 第一节 概述

 第二节 人市股民的必修功课

一、掌握必备的基本证券专业知识

二、认清所处的投资环境，把握合理的投资时机

三、确定合适自己的投资方式

四、制定细致周密的资金运作计划

五、正确选择合适自己的投资对象

 第三节 股市风险防范指导原则

一、有效地分散系统风险

二、合理地规避市场风险

三、适度避免利率风险

四、小心防范公司经营风险

五、合理避开购买力风险

 第四节 防范股市投资风险的具体应对措施

一、正确判研股市走势

二、通过分析，选出好的股票

三、应当及时止赢、止损

四、采用套期保值

五、按照多样化的原则进行有效合理的证券组合

技术应用篇

第六章 基本分析法

 第一节 基本分析法概述

一、基本分析法简介

二、投资分析的必要性

 第二节 影响因素

一、经济周期

二、财政政策

三、利率变动

四、汇率变动

五、物价变动

六、通货膨胀

七、政治因素

八、人为操纵

 第三节 宏观分析——国家层面分析

一、宏观经济运行分析

二、宏观经济政策分析

三、国际金融市场环境分析

 第四节 中观分析——行业层面分析

一、行业分析意义

二、证券市场的行业划分

三、行业的经济结构分析

四、经济周期与行业分析

 第五节 微观分析——公司层面分析

一、公司竞争地位分析

二、公司的盈利能力及增长性分析

三、公司经营管理能力分析

 第六节 公司财务分析

一、公司财务分析的重要性

二、公司财务分析的三大综合财务报表

三、公司财务分析的方法

 第七节 企业财务报表对读者误导的因素分析

一、“实际发生”的精解

二、企业对财务报表信息可能进行的人为操纵

三、报表使用者对审计工作及审计报告使用的误解

四、报表使用者防范相关的误导

第八节企业破产的预测

一、导致企业破产的因素分析

二、企业破产的预测

第七章 技术分析法

 第一节 技术分析基本理论

一、技术分析概述

二、道氏股价波动理论

三、波浪理论

四、股市成长阶段理论

五、股市周期循环理论

六、信心股价理论

七、股票价值理论

八、证券市场分析理论

九、随机漫步理论

十、相反理论

十一、黄金分割率理论

十二、亚当理论

 第二节 K线

一、K线基础

二、K线组合

 第三节 量价关系分析

一、基本价量关系

二、涨跌停板制度下的量价关系

 第四节 常用技术指标分析

一、o×图

二、移动平均线(MA)

三、平滑异同移动平均线(MACD) 

四、相对强弱指数(RSI)

五、腾落指数(ADL)

六、涨跌比率(ADR)

七、超买超卖线(OBOS)

八、OBV线(成交量净额法)

九、KDJ随机指数(KD线)

十、乖离率(BIAS)

十一、动向指数(DMI)

十二、心理线(PSY)

十三、入气指标(AR)与意愿指标(BR)

十四、动量指数线(MTM)

十五、威廉指数(％R) 

十六、成交量比率(VR)

十七、均量线指标

十八、抛物线转向指标(SAR)

十九、逆势操作系统(cDP)

二十、成交笔数指标

二十一、逆时钟曲线

二十二、指数点成交值指标——TAPI

二十三、布林线指标——BOLL

二十四、百分比线

二十五、江恩角度线(甘氏线)

二十六、黄金分割线

二十七、扇形线

二十八、速度线

 第五节 图形分析

一、反转形态——头肩顶

二、反转形态——头肩底

三、反转形态——复合头肩形

四、反转形态——单日(双日)反转

五、反转形态——圆形顶(底)

六、反转形态——双重顶(底)

七、反转形态——三重顶(底)

八、反转形态——潜伏底

九、反转形态——V形和伸延V形

九、反转形态——喇叭形

十一、反转形态——菱形

十二、整理形态——对称三角形

十三、整理形态——上升三角形和下降三角形

十四、整理形态——楔形

十五、整理形态——矩形

十六、整理形态——旗形

十七、整理形态——岛形

十八、整理形态——碟形

十九、缺口(Gaps)形态

二十、趋势线及其应用

实战技巧篇

第八章 股票实战技巧

 第一节 股市行情总体操作策略

一、牛市的操作策略

二、熊市的操作策略

三、平衡市的操作策略

四、震荡市的操作策略

 第二节 基本分析技巧

一、阅读上市公司财务报表的技巧

二、阅读上市公司年度报告的技巧

三、阅读现金流量表的技巧

四、如何阅读分析资产负债表

五、阅读分析利润及利润分配表的技巧

六、分析财务状况变动表的技巧

七、理解财务报表分析方法及评价指标的技巧

八、测算投资价值的技巧

九、理解上市公司常用财务指标的技巧

十、衡量绩优股的重要指标的技巧

十一、发现上市公司财务造假线索的技巧

 第三节 技术分析技巧

一、K线识别与运用技巧

二、如何看K线图之卖出信号

三、如何看K线图之买进信号

四、如何进行短线择股

五、如何应对股市疯狂拉升

六、如何判断庄家出货洗盘

七、如何识别主力洗盘

八、如何洞察操盘手的资金运作

九、如何对付跟风对手盘

九、散户如何洞察庄家意图思路

十一、如何研判盘中底部形态及捕捉买点

十二、如何进行安全中短线操作

十三、个股短线操作秘技

十四、散户如何巧度震荡期

十五、如何把握战机捕捉龙头股

十六、如何从量价关系判断买还是卖

十七、股市波动期散户防震秘技

十八、如何从成本分布形态的来看盘

十九、如何从成交量变化准确判研底部形态

二十、如何看待均线粘合形态的股票

二十一、盘中如何预知股票将要拉升，研判有无增量资金

二十二、如何明辨主力资金的刻意打压行为

二十三、选股七大秘技

第九章 基金实战技巧

 第一节 怎样选准基金人市时机

 第二节 如何选择基金申购赎回时机

 第三节 基民应如何应对震荡市

 第四节 如何识别基金套利的常见招数

一、套利基金重仓的部分股票

二、封闭式基金的套利机会

三、LOF基金的套利机会

四、ETF基金的套利机会

 第五节 怎样选择合适的基金投资策略

 第六节 如何识破基金的“障眼法”营销手段

 第七节 基金波段操作的四大难点

 第八节 买新基金需遵循六大章法

 第九节 提防基金理财的三大误区

 第十节 如何巧借QDⅡ分散投资组合风险

 第十一节 如何正确理解星级评级

 第十二节 如何解读基金“投资组合公告”中的奥秘

一、股票投资分析

二、国债以及货币资金投资分析

三、可转换债券以及企业债投资分析

 第十三 节投资者如何构建基金组合

 第十四节 基金投资三大省钱的秘诀

 第十五节 基金长期投资秘诀

 第十六节 牛市基民投资的三大策略

第十章 实战案例分析

 第一节 实战选股精要提示

 第二节 案例分析

案例1：AB公司财务报表及比率分析

案例2：“z分数法”在预测c公司破产中的应用

案例3：从成长角度寻找跨年度的优质品种

案例4：参与反弹行情的两大实战原则

案例5：“5·30——上调印花税事件”暴跌下“弃股从基”投资理念的转变

案例6：价值被低估的“通程控股”

案例7：借助成交金额变化研判大盘运行态势

案例8：V形反转时深沪股市所面临的压力分析

案例9：物价上涨背景下的股市机遇与风险分析

案例10：中国联通的基本分析

案例11：套利重仓待复牌未股改股的基金——“s双汇案例分析”

案例12：套利高额分红预期的封闭式基金——“s阿胶案例分析”

案例13：“广发小盘”基金分析

案例14：LOF基金高溢价分析

案例15：基金投资者组合评估

一、投资目标与投资偏好

二、组合配置情况

三、组合内基金点评

四、组合调整建议

附录：支撑线与阻力线的实例

中国证券登记结算公司2007年5月28日公布的统计数据显示：4月份沪深两市新增A股账户总数高达478．7万户，一举超过了整个一季度的新增开户总数，同时超越了前两年的新增开户数总和。两市账户总数为10027．36万户，一举突破一亿户大关。而且至今深沪两市的总开户量仍在突飞猛进，节节攀升。而据交易所公布的数据显示，这一亿个账户共计持有的深沪两市总流通市值为64380亿元，折合每个账户持股市值约为64380元。而在此之前，中国股民开户数则连续多年呈下滑趋势。2000年，新增A股账户1300多万，2001年下滑至688万，2002年减少为230万，2003年为135万，2004年为168万，2005年仅为85万。而折合每个账户持股市值则根本无法于当前同日而语。

普通百姓纷纷入市一方面是对股权分置改革后的中国股市信心的重塑和对股市良好前景的肯定，但是，世上没有只涨不跌的市场，也没有只赚不赔的投资产品。资本投资最重要的首先是保护自己，规避风险。按照世界股神巴菲特的说法，就是“尽量避免风险，保住本金”——这才是巴菲特所有投资理念中最为重要的一个原则，应该值得我国股民借鉴。但是，与西方资本市场相比，我国资本市场历史发展尚短暂，百姓的投资知识和风险防范意识较为欠缺，另外百姓也容易受到跟风习气的影响，相关方面对风险的提示又不能紧跟，行情上涨过程中所产生的赚钱效应很容易使人们忽略股市的风险，而匆忙人市淘金。

股市是一个高风险高收益的资本市场，投资者入市之前，首先要面对的就是亏损风险。尽管每一个人市者都希望能够迅速暴富，但是，在变幻莫测的资本市场，亏损的风险是无处不在的，投资者能否保持一个良好的心态应对各种突发的变化，是决定其盈利或者亏损的一个至关重要的因素。投资者人市首先应为自己留下后路，以对亏损的承受能力来决定投资股市的资金金额，而不能有带着全家的家当入市豪赌一把的心态，不要借别人的钱炒股，更不要把养老资金统统投入其中，否则，即使行情出现短暂的调整，也可能给自己的心理上带来剧烈波动。倘若出现股市急剧逆转的情况将会导致资金巨大亏损，将使自己失去翻身的机会，并给自己以及家人的生活造成严重后果，从而使投资淘金的美梦变成一场噩梦。

信息不对称风险也是当前最需要防范的风险之一。我们处在一个信息传播途径丰富、信息传播速度快捷的时代，许多流言蜚语一经互联网、手机短信等路径的传播，就往往对行情走势产生突发性影响。这需要投资者在人市之初就应该学习相关的投资知识，学会对各种信息进行筛选和甄别，切记不要盲从没有根据的谣言。

缺乏投资分析工具，盲目跟风是投资者面对的另一个风险。经过股权分置改革，中国股市开始步入健康发展的轨道，不确定性的因素在逐渐减少，而可确定的因素在逐渐增加。比如，根据业绩来选择投资品种，就让许多投资者深深受益。那些业绩差、发展前景不好的企业，即便是有短暂的繁荣假象，也难以长久维持，如果投资者盲目跟风就有被套牢的风险。当然，即使业绩好的公司也不会一成不变，而是容易受到各种因素的制约。比如，有些企业的业绩受季节性影响，具有一定的时间周期性；有的企业业绩容易受到政策因素的影响，周期性不明显，不确定性风险较大。如何对这些股票进行选择，如何选择具体的操作方式，是投资者必须面对的一系列重要难题。投资者应该学会使用一些基本的投资工具，以对沪深两市的1000多种股票进行筛选，从中选择出适合自己的投资对象。

股市中充满金钱的诱惑，也充满着形形色色的风险，机会与风险形影不离。请股民朋友应该谨记：当一个市场中的绝大部分人沉浸在疯狂的赚钱效应当中之时，往往是调整即将出现的时候——哪怕这个调整仅仅是短暂的、临时的，都随时可能将潜在的风险释放出来，给承受能力较弱的投资者带来巨大的损失。

中国股市被长期看好，这一点毫无疑问，这有着我国快速有序的经济增长的有力支撑，但是，如果不注意风险防范与规避，就可能在行情的阶段性调整中被淘汰出局——这是投资者绝不可以忽略的风险。

P59-60

股票、基金这两个词语可谓是当今人们津津乐道的热点话题。在近年来，随着我国经济快速增长，股票市场进入了快车道，呈现出“牛市”的景象，其前景被广大群众所看好，于是试图从股市分享经济增长带来的繁荣之际，纷纷投身股市加入到了“淘金”的行列中，成为了一代新股民。据有关资料显示，目前我国股民人数已经突破l亿，其中，自2006年至2007年初就新增了’700万户，增长率高达10％。无疑他们都期待着能在现今的“牛市”大潮中满载而归。虽然股市造就了许多一夜致富的神话，但是股票市场中所蕴藏的风险也是巨大的。

自2007年以来，虽然股市走出了一波波澜壮阔的大牛市行情，但是并不乏巨幅震荡出现。2月27日、4月19日、5月30日以及6月4日的四天大盘的单日大幅暴跌幅度分别达到8．84％、4．52％、6．5％和8．26％，其阴影仍在人们的心中难于抹去。尤其是“5．30”上调印花税所引发的市场大跌让很多人之前的积累获利瞬间全部化为乌有，甚至遭受不少本金损失，至今让人心有余悸。这样短时间内的一次又一次暴跌，给广大投资者上了一堂生动的风险教育课，使他们深深的感受到了股市的风险。相比之下，在这四次暴跌之际，作为一种专家理财产品的基金，跌幅明显小于市场，表现出了不俗的抗跌性。随着市场的企稳，股民转投基民阵营迎来一个小高潮。

在股市这个千变万化的大竞技场中，没有永远的赢家，也没有永远的输家，投资者想在股市中操作的游刃有余，不能仅仅依靠碰运气，只有多去研究和学习前人的经验与技巧才是制胜的不二法门。笔者已经多年从事金融证券领域的风险管理与防范的研究，时刻关注国内外股市的最新动态，并对于相关财经事件予以深入的分析。近来，不少朋友向我咨询炒股的相关问题，在和他们的交谈中，发现他们身上存在着与广大投资者相似的一些通病，他们希望能有本既能涵盖基础理论精解，又能体现一些中高级理论的学习与应用的书籍。由此，萌发了编撰此书的想法，希望广大读者能从中汲取新鲜知识、而真正获益。

本书分为4大部分共10章，首先，基础知识篇——从股票、基金的相关基础知识人手，帮助读者用最少的时间细致理解最多、最实用的基础理论。其次，风险认识篇——在结合当前股市所处的震荡市大背景下，深入剖析了股票、基金中存在的相关风险及其防范应对措施，使得读者身处股海不再迷失方向。再次，技术应用篇——“工欲善其事，必先利其器”，通过详细介绍了证券投资分析中的常用技术方法及其所适用的条件，使得读者手持股海法宝，游刃于股海。最后，实战技巧篇——全面细致地总结前人股海“淘宝”的秘技，并结合实战案例来生动讲解，使读者身怀密技，决胜于股海。可以说，本书既是一本新股民速查股票、基金相关初级知识理论的实用手册，也是老股民研究与学习股票、基金相关中高级知识的良师益友。

在本书的撰写过程中，参阅了一些最新的资料，并且吸收了多位专家的相关研究成。果，在此，对相关作者表示由衷的感谢，并对帮助和支持本书顺利出版的同仁致以衷心的谢意。由于时间的仓促和本人自身水平的有限，对书中不足之处表示歉意，欢迎广大读者批评斧正。

                    张俊岭

                   于人大宜园