本书作者宗学哲是国内资深理财师。他撰写的介绍开放式基金投资技巧的文章曾获得网友们最高的点击率……在理财观念日渐受到重视的今天，他无疑是许多人想要寻找的“魔法师”，他能给你一根魔法棒，让你的资金像雪球一样越滚越大。

本书保持了宗学哲一贯的风格，没有空调乏味的说教，而是从基金投资故事和基金投资窍门入手，循循善诱，浅显易懂，在最短的周期内使你轻松掌握国内开放式基金的投资诀窍，从而使你的财富踏上快速增值之旅……

买基金看似简单，其实不然。有人认为储蓄收益太低，基金收益高，可是有的基民像炒股一样来回折腾，最后除去申购和赎回费用，收益还不如储蓄，这岂不是白费心“基”。有人认为股票风险太高，基金安全，但是君不见基金净值跌破0.8元而让基民损失惨重吗?市场危“基”四伏，并非一片坦途。又有人认为基金省心，所有的事都留给专家好了，于是看着自己的基金一路下跌，却无所作为，损失惨重——怎能这般嫁“基”随“基”!

记住，只有好基金才能带来安全而丰厚的回报，只有善于投“基”才能稳坐钓鱼台，所以你要做的唯一一件事情就是找到那些好基金，然后让它的优秀管理团队带给你惊喜。

新基民最低限度需要了解的基础知识

 开放式基金003

 开放式基金交易的常用术语004

 怎样购买开放式基金006

 阅读基金招募说明书的5个诀窍008

 购买基金应该注意的3个要点009

 基金交易常见的12个问题011

 开放式基金和封闭式基金有何区别017

 开放式基金是怎样分类的020

 买基金：认购还是申购022

 选择前端收费好还是后端收费好025

 分红方式要因人而异027

 如何准确地踩点入市030

 新基民怎样投资更稳妥032

 零存整取与基金定投的优劣034

 买货币基金不能盲目看收益037

 开放式基金也会良莠不齐039

 如何判断基金净值短期的波动041

 基金宝是什么041

 什么是ETF基金、LOF基金044

 开放式基金并不是人人都适合的理财工具046

新基民不可不懂的操作技巧

 购买基金的三大法宝053

 投资开放式基金要“三看”055

 挑选股票基金前要先了解投资策略058

 如何选择最能“生蛋”的基金060

 谨防基金季报“暗度陈仓”062

 心平气和才能赚到钱065

 怎样投资开放式基金最省钱067

 巧用基金转换避险增值070

 基金经理买基金有哪些秘诀072

 适当地“投机取巧”一把074

 不要在大跌的当天赎回基金075

 用“稀释减损法”来对付基金净值的下跌077

 基金快速赎回的绝招078

 投资开放式基金的四个糗招080

 买货币基金的4条“金科玉律” 083

 定期定额投资基金并不是想投就投085

 基金定期定额投资的7大误区087

 基金：PK国债、人民币理财091

 “基金类”理财产品怎样选094

 基金二次营销时如何选择买入时机098

 开放式基金的“三大纪律，六项注意” 100

新基民的实战演练

 当股民不如当基民：107

 一个基金家庭的投资故事109

 开放式基金成了我家的“理财专家” 110

 基金“土专家”斗胆：PK理财专家112

 新基民现身说经验115

 买基金胜过买房产吗120

 买基金要避开的4个误区122

 用贷记卡免息期投资基金行不通124

 买基金要善于采用组合法126

 老年人投资基金的三大原则127

 股市调整期投资基金的五项原则129

 市场处于高位投资三类基金宜谨慎132

 模拟基金组合投资效果好134

 抛掉基金改为负债炒股要不得136

 巧用货币基金支付功能消费理财两不误139

 中等家庭的基金理财规划141

 养老投资巧用开放式基金144

 高收入“全职太太”家庭用基金破解理财难题150

 国企夫妇如何用好基金定投156

 “房东一族”善用基金理财159

 创业小有成就者的基金理财计划161

新基民一定要关注的实用数据

 开放式基金净值增长排行榜169

 开放式基金费率比较179

 货币基金收益情况190

后记 理财就像看病一样193

选择前端收费好还是后端收费好

目前，开放式基金越来越受到投资者的青睐，可是很多人对前端和后端购买方式并不是十分了解。前端收费是在购买时便支付认(申)购费用，后端收费则是在购买时不支付认(申)购费，而等到赎回时才一次性付费。在实际投资过程中，很少有人去在意前端和后端收费，销售单位的工作人员也往往很少主动提示客户选择哪种收费方式，而一律认为客户是选择前端收费。其实，投资者们如果能根据自己的情况科学地选择适合的购买方式会节省投资成本，提高实际的投资收益。

王女士和刘女士是同事，两人一起投资开放式基金已经有两年的时间了，前段时间股指上涨，她们相约一起办理了赎回手续。两人投资都是10万元，一起在同一个价位买入了同一只基金，但赎回后仔细一算，两人取得的实际收益却相差不少。原来，王女士购买时用的是前端收费，申购费1.5％，赎回费O.3％，二者合计为1.8％；而刘女士购买时选的是后端收费，这种方式持有两年以上赎回的总费率只有1.5％。同样是10万元，刘女士比王女士节省了0.3个百分点的手续费。

采用后端方式购买时不缴申购费，等赎回时才一次性缴纳，这样刘女士的10万元资金全部买成了基金份额，而王女士的10万元资金扣除申购费，当时实际买到的基金份额只有98522个单位，基金份额不一样，赎回后的实际收益又相差了600元。这样，两人虽然一起买基金，但因为选择收费方式不一样，实际的投资收益竞相差了近千元，所以选择购买方式还得因人而异。

前端收费适合短期投资者。每当股市火暴的时候，基金投资者就会大量增加，其中很多人并不是想进行长期投资，而是趁着股市好的时候利用基金赚取短期收益。因部分基金公司规定短期投资的后端收费较高，所以这时选择前端收费会节省投资成本。当然，并不是所有的基金都设有后端收费方式，如果基金业绩较好或增长潜力较大，则不必过分在意基金是否开设后端收费。

投资期限高于两年宜采用后端收费方式。基金公司开设后端收费的目的是为了鼓励投资者长期持有基金，后端收费的费率也一般会随着持有基金时间的增长而递减，很多基金公司规定持有基金三年以上，后端收费(含申购费、赎回费)的标准则可降为零。因此，投资者如果有长期投资的打算，则最好选择后端收费方式，这样除了节省费用，还可以规避市场短期波动带来的投资风险。

另外，后端收费方式只适合在银行等场外柜台销售渠道使用，通过证券公司场内渠道购买目前暂不能采用后端收费方式；选择收费方式要求投资者做好计划，因为一旦选择前端或后端方式后，基金持有期内无法变更，只能赎回基金后再重新选择。

分红方式要因人而异

众多绩优基金公司大面积、高比例分红已经成为一种普遍现象，其中有的分红比率达到每10份基金派发8.2元!很多基金投资者拿到大把的现金红利喜不自禁，不过，有关专家提醒，基金分红有两种方式，如果盲目选择会大大影响投资的实际收益。

小张买开放式基金纯属偶然，当时一位在银行工作的好友有基金营销任务，所以当朋友找上门求助的时候，他便毫不犹豫地买了20万单位的某某成长基金。此后，他整天忙于生意，便将基金账户卡束之高阁不去管它了。有段时间，女友想买车，他才想起自己还买了开放式基金。好长时间不看了，还不知道这只基金怎么样了。结果到银行一问，1元买的基金已经涨到1.5元了，而且还分了两万多元的现金红利，这样算下来，收益已经超过了60％，长这么大，头一次遇上了这么高的投资收益，简直和天上掉钱一样!从此，他一下子迷上了开放式基金，整天在网上看基金常识和基金净值。通过了解他才知道，随着2006年股市的增长，开放式基金全线飘红，他这60％的收益还不是最高的，有好多基金一年实现了100％的收益!另外，自己当初买基金的时候，分红方式选择的是现金红利，当时他也有点稀里糊涂，不明白分红有两种方式，如果当初选红利再投资的话，这两万多元的红利就又变成了基金份额，随着基金净值的增长，他的实际投资收益会更高，而且红利再投资是不要申购费的。但由于自己选择分红方式不当，两万多块钱白白放了很长时间，错过了再投资的时机，现在想再买成基金，还要支付1.5％的申购费。

目前和小张一样对基金分红方式不了解或者不会选择分红方式的投资者大有人在，其实，根据自身情况选择适合的分红方式可以为你的基金投资锦上添花。

一般情况下，选择现金红利方式的人比较多，因为现金分红是实实在在地拿到钱，可以落袋为安。这种方式主要适合以下两种情况：一是希望用红利来补贴家用的投资者，很多退休者或生活来源受限制的投资者，希望经常有投资收益来补贴家用，这时自然是选择现金红利最为合适；二是在基金净值进入下降通道的时候，如果预计基金净值今后还将继续下跌，这时选择现金红利可以真正起到落袋为安的作用，如果红利积攒到一定程度，并且基金净值经过下跌已经有企稳迹象，这时可以选择用积攒的现金红利再一次性低价申购开放式基金，这样实际收益会比选择红利再投资高出不少。

至于红利再投资，也有它特定的适合情况：一是有长期投资基金的打算，红利对自己来说暂时没有用处，这时可以选择红利再投资，以避免因遗忘造成分红资金的长时间闲置。二是对基金前景非常看好，预计上升空间较大，这时应尽量选择红利再投资方式，以实现“利滚利”的投资目标以及节省再投资的认购费用。

另外，基金分红方式并不是一成不变的，投资者可以根据个人的具体情况以及基金行情的变化，通过网上银行、网上直销系统以及银行柜台随时修改自己的分红方式。

如何准确地踩点入市

华尔街流传着这样一句话：“要在市场中准确地踩点人市，比接住一把从空中落下的飞刀更难。”其实选基金和炒股的原理大同小异，买基金也是在股市低点的时候买入、高点时卖出才会赚钱，可是正像这句投资界名言一样，多数基金投资者很难把握好人市的时机。据国内某著名基金公司的一项调查显示，2005年6月6日是最近两年股市的最低点，上证指数只有998点，这是介入基金的最佳良机，但该公司统计结果却表明，当天只有三位客户购买了开放式基金，而卖出的时候也是这样，也就是说能够在最低点买入基金、最高点卖出基金的概率为十万分之一。这种情况怎么办呢?中国股市长期向好是肯定的，如果有长期投资的打算，以下两种把握买入时机的方法可以供您参考。

首先，买基金尽量“买跌不买涨”。在股市向大牛市过渡的情况下，任何时候买人都不算错过时机，买涨买跌都赚钱，但在目前股市震荡幅度增大的情况下，想买基金就要靠看准时候，见机行事了。按照未知价的原则，在交易时间内买人的基金是以收盘后公布的基金净值来计算。所以，如果股市连续阴跌或者某天大跌，基金净值跌幅较大，这时是买入的良好时机。同时，买基金一般不要上午操作，应尽量在下午收盘前那段时间作出操作决定。因为目前股市当天的波动很大，开盘时大跌，而收盘前十几分种可能会迅速拉升，早买基金可能会变成错误操作。当然这有一个前提条件，就是你必须使用网上银行或者基金公司的网上直销系统进行操作，网上操作可以一边看股市走势，一边进行基金买卖，可以更方便、更灵活、更快捷地捕捉基金买卖时机。  另外，如果实在难以把握买人时机，还可以选择定期定额投资。定期定额投资的特点是无论股市涨跌，在固定的时间内都要自动定期定额购买。有研究表明，股市一路上涨时，基金定投的回报率比一次性投资略差，但比“望涨生畏”眼睁睁错过行情要好得多；市场一路下跌时，定投的回报率一定比一次性投资效果要好，因为如前文所说，在最低点一次性买人的概率极低，几乎不可能；市场先跌后升时，定投的回报率大大高于一次性投资。最关键的是定期定额投资可以不用天天去关注股市和基金净值的涨跌，不用刻意去选买人时机，与一次性投资相比，可谓更省心，更轻松，更稳妥。

P25-31

让你的资金像雪球一样越滚越大

“你买基金了吗?”“你的基金今天涨了多少?”这是如今人们见面最流行的问候语，因为开放式基金已经逐渐走入了百姓生活。在中国有记录的投资历史上，从来没有一种金融投资工具能让众多普通投资者稳妥地实现100％以上的年收益，可开放式基金做到了，2006年开放式基金的涨幅普遍超过了100％。在赚钱效应的影响下，2007年以来的基金开户数急剧增加，部分年初刚刚人市的基民在短短半年的时间内就获得了70％以上的收益，靠基金彻底改变了生活。临渊羡鱼，不如退而结网，于是越来越多的投资者想加入“基民”行列。不过，基金市场也是良莠不齐，面对目前市场上200多只开放式基金，怎样选择一只绩优基金，怎样抓住买入和卖出的时机，成了基金投资者的必修课。

本书作者宗学哲是国内资深理财师，他拥有的头衔包括：国家十佳理财规划师，全国首届家庭理财方案大赛冠军，《30之后靠钱赚钱》、《变成有钱人并不难》、《家庭理财枕边书》等理财畅销书的作者，和讯、新浪、搜狐等各大网站理财频道专栏作家。他撰写的介绍开放式基金投资技巧的文章曾获得网友们最高的点击率……在理财观念日渐受到重视的今天，他无疑是许多人想要寻找的“魔法师”，他能给你一根魔法棒，让你的资金像雪球一样越滚越大。

宗学哲先生进人理财这个行业，已经十几年了，在国内能称得上是“元老级”的人物了。1994年的时候，他在一家工商银行当储蓄所主任，那时单位旁边有一家很大的报摊，他就从那里买各种财经类报纸，接触最新鲜的理财资讯；那时，顾客只知道把余钱存进银行，并不愿意购买国债之类的理财产品，他就在银行办了一张《理财之友》报纸，介绍一些基本的理财知识，刚开始是黑板报，后来成了手抄报，再后来就用打印机打印了，“没想到会那么受欢迎，许多顾客都站在宣传栏那里，一看就是一下午。那时银行还没有打印机，我为了办报纸特意自费买了打印机，下班回家后就沉浸在我的《理财之友》里”。后来，他被调进分行储蓄部做理财研究和管理工作，他因此可以更好地把理财实践和理论结合起来，开始尝试着把自己的理财方案以及基金理财的技巧投给一些媒体，包括《中国证券报》、《21世纪经济报道》等这些专业财经报纸，当时他应当是全国见报率最高的理财师。“因为宗老师的文章非常通俗，连农民都能看得懂。”这是很多读者对他的评价。

本书保持了宗学哲一贯的风格，没有空调乏味的说教，而是从基金投资故事和基金投资窍门入手，循循善诱，浅显易懂，在最短的周期内使你轻松掌握国内开放式基金的投资诀窍，从而使你的财富踏上快速增值之旅……

理财就像看病一样

近几年，国内居民的财富进入一个快速增长的阶段，对于投资理财的需求日趋旺盛。而银行等金融机构也看到了个人理财这一巨大的市场蛋糕，对理财业务非常重视。从2004年开始，金融理财标准委员会、国家劳动保障部相继开始理财师资格认证，在短短几年的时间内，我国已有一万多名持证理财师。

“理财就像看病一样，为客户诊断家庭财务。”宗学哲对记者说，对理财师而言，就像医生一样，光具有专业知识是远远不够的，还需要经验的积累。在国外，有经验的理财师最受青睐。

他认为，理财师在为客户做理财时，三分之一靠的是理财知识，三分之二靠的是经验，靠对客户的观察和对产品的驾驭能力。一个理财师，不仅要了解自己行的产品，还要了解其他行的新产品，随时掌握整个资本市场和货币市场的变化。只有这样，在为客户做理财方案时，才会设计出最适合的方案。

另外，一个好的理财师还要具有良好的职业道德，要为客户利益着想。由于目前理财师一般在银行、保险、证券等领域从业。部分理财师从短期利益出发，难免有时会急功近利向顾客推销产品。

“卖产品是小事，让客户的钱实现保值增值是大事，只有基于这种理念，理财师才会赢得客户的永远信任。”近几年，一直在为VIP客户做高端理财服务的宗学哲，深刻体会到信任和口碑对于理财师的重要意义。

诙谐幽默的理财讲师

去年的大牛市带动了全民投资热潮。

“现在的投资者越来越善于精打细算。”宗学哲说，“如果一个人想买理财产品，他可能会沿着银行云集的金融街，问上至少5家以上银行，比较收益，就算利率差得很少，客户也要回去买收益高的那一家。”

现在投资者不仅精打细算，还善于学习。银行组织的理财讲座，几乎都场场爆满，一场讲座甚至能有两、三千人参与。宗学哲一次到杭州讲课，一位看似普通的老太太，却能和他聊起“某某货币基金最近的年收益是多少”、“理财产品是计单利还是复利”这样的专业问题。

也正是看到了越来越多的人对理财知识的渴望，对于学习投资理财的热情，宗学哲觉得自己有必要更多地向大家介绍、讲解最新的理财知识。从去年开始，宗学哲推出了多场由他主讲的专题理财讲座，他的讲座声情并茂，语言诙谐幽默，善于用讲故事的方式说明理财的道理和技巧，传播了理财理念，受到了广大投资者的欢迎。

声 明

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