本书共分为市场风险的测量与管理、信用风险的测量与管理、操作风险的测量与管理及风险管理定量分析四篇。本书的内容涉及对现代风险管理工具、理论成果和实践方法的介绍，具体涉及到期货、远期、期权、互换以及由其扩展出来的金融衍生工具的定价及使用、信用风险的测量和传统管理方法、信用衍生产品的介绍与使用、操作风险COSO协议、新巴塞尔协议的内容介绍等。通过对本书的学习，读者将学会如何运用这些工具和方法来更科学地、更合理地管理和控制各种金融风险。

注册金融风险管理师(Certiffed Finacial Risk Manager，CFRM)项目是为了配合上海市建立金融人才战略高地的战略目标，由上海市紧缺人才工程办公室推出的专业证书。该认证考试项目与全球风险管理师协会(GARP)、香港金融风险管理师协会(HKARP)合作，引进GARP美国金融风险管理师(Financial Risk Manager，FRM)考试的最新知识体系，将金融风险管理最新的理念与最好的方法引入到中国，并结合中国金融机构风险管理的具体实践，培养适应现代金融业需求的金融风险管理的高端人才。

本书循序渐进、深入浅出地介绍了金融风险管理中遇到的各种产品和方法。本书最大的特点在于作者结合具体实例讨论了国际先进的风险控制和管理方法，即使是金融初学者，通过此书也会对金融风险管理产生极大的兴趣。

本书既是注册金融风险管理师(CFRM)和美国金融风险管理师(FRM)考试的辅导教材。亦可作为高等院校金融相关专业学习金融风险管理的教材，同时也可供风险管理从业人员作为专业操作指南。

第一篇 市场风险的测量与管理篇

第1章 风险管理简介

1.1 风险管理的概念

1.2 风险管理的介绍

1.3 最佳风险管理实务

1.4 最有效的风险管理法则

第2章 远期市场和远期合约

2.1 远期合约

2.2 几种主要的远期合约

2.3 远期合约的定价

2.4 远期市场

第3章 期货市场和期货合约

3.1 期货合约

3.2 几种主要的期货合约

3.3 期货合约的定价

3.4 期货市场概况

第4章 期权市场和期权合约

4.1 期权合约

4.2 几种主要的期权合约

4.3 期权合约的定价

第5章 互换市场和互换合约

5.1 互换合约的类型

5.2 互换合约的定价

5.3 互换合约的创新

5.4 互换期权

5.5 互换合约的信用风险

第6章 利率和利率风险的衡量

6.1 利率类型

6.2 债券定价

6.3 久期

6.4 凸度

6.5 天数计算惯例

第7章 利率衍生产品

7.1 远期利率协议

7.2 国债期货

7.3 欧洲美元期货

7.4 债券期权

7.5 利率上限、利率下限和利率双限

第8章 奇异期权

8.1 奇异期权种类

8.2 奇异期权定价方法

8.3 奇异期权对冲

第9章 Black-Scholes期权定价模型

9.1 Black-Scholes期权定价模型的假设条件

9.2 Black-Scholes期权定价模型

9.3 Black-Scholes期权定价公式的计算

9.4 Black-Scholes期权定价公式的应用

第10章 期权定价的二叉树模型

10.1 单步二叉树模型

10.2 两步二叉树模型

10.3 n步二叉树模型

10.4 美式期权二又树定价

10.5 二又树方法的一般定价过程

10.6 基本二叉树方法的扩展——三叉树图

10.7 二叉树定价模型的深入理解

第11章 期权价格的风险因素

11.1 Delta与套期保值

11.2 Gamma与套期保值

11.3 Theta与套期保值

11.4 Vega、RHO与套期保值

第12章 基于期货和远期合约的风险管理策略

12.1 管理股票市场风险

12.2 管理利率风险

12.3 利用期货合约进行资产配置

12.4 管理汇率风险

第13章 基于期权合约的风险管理策略

13.1 期权交易策略

13.2 期权风险管理策略

第14章 基于互换合约的风险管理策略

14.1 利率风险管理策略

14.2 汇率风险管理策略

14.3 股票市场风险管理的策略

14.4 互换期权的运用策略

第15章 风险价值VaR

15.1 VaR基础知识

15.2 计量风险的其他工具

15.3 VaR参数

15.4 在VaR模型中确定波动率

15.5 估计VaR的方法

15.6 VaR的方法

第16章 压力测试

16.1 为什么需要压力测试

16.2 情景分析的实施

16.3 压力测试模型参数

第二篇 信用风险的测量与管理篇

第17章 信用风险管理概述

17.1 信用风险简介

17.2 对家信用风险的分类

17.3 信用风险的成因

17.4 信用风险衡量

17.5 信用风险的演变及其管理的趋势

第18章 债券及贷款的信用风险衡量

18.1 信用事件

18.2 信用评级

18.3 违约率(PD)

18.4 违约损失率(LGD)

18.5 个人贷款风险衡量

18.6 信用风险：贷款组合和集中风险

18.7 从市场价格中衡量违约风险

第19章 交易对家的信用风险衡量

19.1 交易方信用风险的经济资本

19.2 信用暴露(credit exposure)

19.3 交易对手风险的度量与标识

第20章 国家主权风险

20.1 信用风险与国家主权风险

20.2 债务废除与债务重组

20.3 国家风险分析(CRA)模型的问题

20.4 国家主权风险的应对方法

第21章 信用风险的组合模型

21.1 Credit Metrics(CM)模型

21.2 Portfolio Manager(PM)模型

21.3 Portfolio Risk Track(PRT)模型

21.4 Credit Portfolio View(CPV)模型

21.5 Credit Risk+(CR+)模型

21.6 组合风险的指标

第22章 运用信用衍生工具管理信用风险

22.1 信用衍生工具概述

22.2 信用衍生工具的类型

22.3 信用衍生工具的定价和套利

22.4 信用衍生工具的优缺点

22.5 信用衍生工具的应用

22.6 运用衍生品进行信用风险管理

第23章 运用资产证券化管理信用风险

23.1 证券化市场

23.2 贷款是如何被证券化的

23.3 信用支持对证券化部分的影响

23.4 证券化及发起人的财务状况

第24章 贷款出售和其他信用风险管理技术

24.1 贷款出售介绍

24.2 贷款出售市场

第25章 信用风险管理和战略资本配置

25.1 战略资本配置的方法

25.2 波动性和信息对战略资本配置的影响

25.3 RAROC和EVA相联系建立动态经济资本配置模型的优缺点

第三篇 操作风险的测量与管理篇

第26章 操作风险

26.1 操作风险的定义

26.2 操作风险的计量

26.3 操作风险管理

第27章 其他风险

27.1 流动性风险

27.2 模型风险

27.3 技术风险

27.4 日间透支风险

第28章 经济资本管理

28.1 经济资本

28.2 监管资本

28.3 金融集团资本管理

第29章 公司范围风险管理

29.1 公司范围风险管理框架

29.2 风险管理和公司价值

29.3 案例分析

29.4 行业组织与风险管理监管组织

第四篇 风险管理定量分析篇

第30章 概率论基础

30.1 基本概念

30.2 集合论基础

30.3 条件概率

30.4 独立事件

30.5 全概率法则

30.6 贝叶斯公式

30.7 计数问题

第31章 数理统计基础

31.1 基本概念

31.2 中心趋势的度量

31.3 离散程度的度量

31.4 协方差和相关系数

31.5 偏度

31.6 峰度

31.7 切比雪夫不等式

第32章 随机变量和概率分布

32.1 基本概念

32.2 离散分布

32.3 连续分布

第33章 抽样和估计

33.1 基本概念

33.2 简单随机抽样和分层随机抽样

33.3 抽样误差和抽样分布

33.4 中心极限定理

33.5 比例的抽样分布

33.6 差与和的抽样分布

33.7 样本方差的抽样分布

第34章 假设检验

34.1 基本概念

34.2 第一类错误和第二类错误

34.3 检验统计量和关键值

34.4 决策规则

34.5 总体均值的假设检验

34.6 总体方差的假设检验

34.7 拟合优度的卡方检验

34.8 置信区间估计

第35章 一元线性回归

35.1 线性相关性

35.2 相关系数的显著性检验

35.3 一元线性回归基础

35.4 方差分析

35.5 回归系数的假设检验

35.6 回归系数的置信区间

第36章 多元线性回归

36.1 多元线性回归基础

36.2 方差分析

36.3 回归系数的t检验和置信区间

36.4 回归系数的F检验

36.5 多元回归假设的违反

第37章 估计波动率和相关系数

37.1 估计波动率和相关系数的目的

37.2 估计波动率

37.3 估计相关系数

附录1 经典风险管理案例分析——长期资本管理公司(LTCM)的传奇

附录2 LTCM大事记

附录3 金融危机的蔓延机制(financial contagion)

附录4 术语表

参考文献