本书涉及如何获取创业资本，如何运用所获资本，怎样建立内部控制制度，如何核算经营成果和财务状况，怎样避免风险，如何分析经营中的问题，怎样筹划税务问题等，探讨创业者相应的管理对策；既是对企业管理和创业理论的丰富和完善，也为创业者开展企业创业活动提供重要的指导，对于提高我国企业创业的成功率，促进创业活动的健康发展有重要的现实意义。

本书针对创业这一特定活动，阐述企业理财的一些基本原理、方法和重要观念，帮助创业者成功创业。内容涉及如何获取创业资本，如何运用所获资本，怎样建立内部控制制度，如何核算经营成果和财务状况，怎样避免风险，如何分析经营中的问题，怎样筹划税务问题等，探讨创业者相应的管理对策；既是对企业管理和创业理论的丰富和完善，也为创业者开展企业创业活动提供重要的指导，对于提高我国企业创业的成功率，促进创业活动的健康发展有重要的现实意义。  本书可作为MBA和工商管理专业本科生、硕士生的创业课程教材，也可作为社会其他人员进行创业培训以及实践中的创业者、企业家的教材和行动手册。

第一章 企业财务概述……………………………………………………1

 第一节 财务管理的概念与内容………………………………………2

一、财务：一种特殊的理财活动……………………………………2

二、财务与会计：分工与合作………………………………………4

三、财务目标：企业真的赚了钱吗…………………………………6

四、EVA：企业财务评价好方法…………………………………… 8

 第二节 创业企业的资本来源与现金管理……………………………9

一、创业初期的资本来源……………………………………………9

二、现金循环及现金短缺的管理……………………………………12

三、选择适合的盈利模式……………………………………………14

四、企业的财务预测…………………………………………………17

 第三节 新创企业运营中常见财务问题………………………………18

一、陷入困境时的财务管理…………………………………………18

二、企业可持续发展中的财务问题…………………………………21

三、信息不对称状态下的资金安全控制……………………………22

四、两权分离条件下所有者的财务管理……………………………26

 本章小结…………………………………………………………………28

 思考………………………………………………………………………28

第二章 创业资本投放……………………………………………………29

 第一节 创业资本投放决策……………………………………………30

一、投资决策的六个步骤……………………………………………30

二、企业投资项目选择………………………………………………31

三、企业投资地点选择………………………………………………32

四、企业投资规模决策………………………………………………35

五、投资方案的一般性决策…………………………………………35

六、多阶段投资项目决策……………………………………………39

 第二节 创业营运资本管理……………………………………………4l

一、什么是营运资本管理……………………………………………41

二、营运资本管理应遵循什么原则…………………………………41

三、流动资产与流动负债的综合决策………………………………42

四、如何盘活手中的资金……………………………………………44

 第三节 无形资产投资与管理…………………………………………49

一、恰当设计自己的形象……………………………………………49

二、起个好名字………………………………………………………50

三、设计一个好商标…………………………………………………52

四、注册一个好商标…………………………………………………53

五、保护好商业秘密…………………………………………………54

六、无形资产运营……………………………………………………56

 本章小结…………………………………………………………………58

 思考………………………………………………………………………59

第三章 新创企业经营计划………………………………………………60

 第一节 经营计划与全面预算管理……………………………………61

一、经营计划…………………………………………………………61

二、全面预算管理……………………………………………………67

三、计划与预算的关系………………………………………………80

 第二节 销售收入与利润预算…………………………………………8l

一、销售与利润预算——本量利(盈亏平衡)分析…………………82

二、预计财务报表——预计利润表…………………………………84

 第三节 资产负债预算与现金流预算…………………………………85

一、资产负债预算……………………………………………………85

二、现金流预算………………………………………………………87

 本章小结…………………………………………………………………93

 思考………………………………………………………………………93

第四章 新创企业内部财务控制设计……………………………………94

 第一节 内部财务控制的重要性………………………………………96

一、内部控制：企业的基本政策与程序……………………………96

二、加强内部财务控制：为企业健康发展保驾护航………………97

 第二节 采购与付款制度设计…………………………………………102

一、常用的采购与付款控制基本方法………………………………103

二、采购与付款控制制度……………………………………………104

三、新创企业的采购与付款…………………………………………110

 第三节 销售与收款制度设计…………………………………………111

一、销售与收款控制基本方法……………………………………111

二、销售与收款控制制度…………………………………………113

三、新创企业的销售与收款业务…………………………………117

 第四节货币资金制度设计……………………………………………118

一、货币资金控制的内容…………………………………………119

二、货币资金的内部控制制度……………………………………123

 第五节实物资产制度设计……………………………………………127

一、实物资产内部控制的内容……………………………………128

二、实物资产内部控制制度………………………………………132

 综合案例：郑百文内部财务控制……………………………………136

一、郑百文公司基本状况…………………………………………136

二、郑百文内部控制制度的分析…………………………………137

 本章小结………………………………………………………………14l

 思考……………………………………………………………………142

第五章 新创企业会计工作组织………………………………………143

 第一节 会计要素与会计原则………………………………………144

一、会计要素：会计核算内容的基本分类………………………144

二、会计科目：会计要素的进一步分类…………………………147

三、会计确认和计量原则：会计的游戏规则……………………149

 第二节 记账方法与会计循环………………………………………152

一、借贷记账法：国际通行的记账方法…………………………152

二、会计循环：一个周而复始的过程……………………………157

 第三节 凭证、账簿与会计档案保管………………………………163

一、会计凭证：会计工作的起点…………………………………163

二、会计账簿：会计信息的归类…………………………………169

三、会计档案保管：一个容易忽视的问题………………………177

 第四节 账务处理程序选择…………………………………………180

一、账务处理程序的种类及其选择原则…………………………180

二、记账凭证账务处理程序：新创小企业的最佳选择…………18l

三、科目汇总表账务处理程序：一种广泛采用的程序…………182

四、汇总记账凭证账务处理程序：新创大规模…………………184

 企业的选择……………………………………………………………184

 本章小结………………………………………………………………185

 思考……………………………………………………………………186

第六章 新创企业风险评估与防范……………………………………187

 第一节 新创企业风险的主要来源与特征…………………………189

一、风险的概念……………………………………………………189

二、风险的来源……………………………………………………190

三、新创企业风险的特征…………………………………………192

四、风险的分类……………………………………………………194

 第二节 经营风险与财务风险………………………………………194

一、经营风险………………………………………………………194

二、财务风险与财务杠杆…………………………………………199

三、总风险与总杠杆………………………………………………203

 第三节 风险评估与防范策略………………………………………205

一、风险评估………………………………………………………205

二、风险对抗的一般方法…………………………………………207

三、风险防范具体措施……………………………………………209

 本章小结………………………………………………………………215

 思考……………………………………………………………………216

第七章 新创企业财务报表及其分析…………………………………217

 第一节 财务报表概述………………………………………………218

一、财务报表的作用………………………………………………218

二、财务报表的种类………………………………………………219

三、三张主要财务报表的内容……………………………………220

 第二节 财务报表分析的涵义及方法………………………………223

一、财务报表分析的涵义及其作用………………………………223

二、财务报表分析的基本方法……………………………………225

 第三节 新创企业财务报表分析……………………………………228

一、偿债能力分析…………………………………………………228

二、盈利能力分析…………………………………………………238

三、营运能力分析…………………………………………………240

四、发展能力分析…………………………………………………243

 本章小结………………………………………………………………245

 思考……………………………………………………………………246

第八章 创业纳税筹划…………………………………………………247

 第一节 企业组织形式选择与纳税筹划……………………………248

一、公司企业与合伙企业选择……………………………………248

二、内资企业与“三资”企业的选择……………………………249

三、个体工商户与私营企业的选择………………………………251

四、非独立销售部门与独立销售公司的选择……………………251 

五、分散经营与联合经营的纳税筹划……………………………254

 第二节 注册地点选择与纳税筹划…………………………………255

一、利用国家对高新技术产业开发区的税收优惠政策…………256

二、利用国家扶持贫困地区发展的税收优惠政策………………256

三、利用国家对经济特区的优惠政策……………………………256

四、利用国家对保税区的特殊优惠政策…………………………257

五、利用国家对西部大开发的优惠政策…………………………257

 第三节 投资方向的纳税筹划………………………………………260

一、利用对为农业生产品产前、产中、产后服务行业

的税收优惠政策……………………………………………………260

二、利用国家对科研单位和大专院校从事技术性

服务的税收优惠政策………………………………………………260

三、利用国家对兴办第三产业的税收优惠政策…………………260

四、利用国家对高等学校和中小学校办工厂的税收

优惠政策……………………………………………………………26l

五、利用国家对民政部门举办的福利生产企业的

税收优惠政策………………………………………………………26l

六、利用国家对新办的劳动就业服务企业的

税收优惠政策………………………………………………………262

七、利用国家对特殊性行业的税收优惠政策……………………262

 第四节 收入、费用成本的纳税筹划………………………………262

一、销售政策的选择与营业收入的纳税筹划……………………262

二、兼营行为的纳税筹划…………………………………………267

三、成本费用的纳税筹划…………………………………………268

 第五节 利润的纳税筹划……………………………………………27l

一、亏损弥补的节税筹划…………………………………………27l

二、减免税期的节税筹划…………………………………………272

 第六节 个人所得税的一般节税方法………………………………274

一、提高职工的福利水平，降低名义收入………………………274

二、收入均衡节税法………………………………………………275

三、将应获收益转化为对企业投资的节税法……………………276

四、工资薪金、劳务报酬的节税筹划案例分析…………………276

 本章小结………………………………………………………………283

 思考……………………………………………………………………283

主要参考文献……………………………………………………………284

现金循环及现金短缺的管理

人们通常认为，财务管理的对象是现金及其流转。在生产经营过程中，现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金，这种周而复始的流转过程称为现金流转。这种流转无始无终、不断循环，又称为现金的循环或货币资金循环。

现金的循环有多种途径。例如，有的现金用于购买商品，商品转售出去又变为现金，这种现金循环在商业外贸企业中极为典型；有的现金用于购买原材料，原材料通过加工成为产成品，产成品出售后又变为现金，这种现金循环在加工型工业企业极为典型；有的现金用于购买厂房、设备等固定资产或专利、技术诀窍等无形资产，这些非现金资产其价值非常高，往往通过折旧或摊销方式将其价值逐步计入产品成本或分期计入费用，通过产品的销售从收入中得到补偿，逐步回收现金。各种流转途径完成一次循环所需要的时间差别很大。购买商品的现金可能几天就可流回，而厂房等固定资产上投入的现金可能需要数十年才能全部返回现金状态。有时，企业流出现金形成非现金资产无法流回现金状态，或者流回的现金数额远小于初始数额。比如，企业购买的伪劣商品被工商部门查封没收，在价位高的时候购买的股票在价位低的时候卖出损失惨重。财务管理要研究现金循环顺利进行的条件和环境，防止循环出现堵塞现象。

人们通常把现金流转所需时间在1年(或长于1年的一个营业周期)以下的称为现金的短期循环。短期循环中使用现金形成的资产是流动资产。要想加快现金短期循环速度，在保证生产经营顺利进行的同时避免过多的存货占用，要合理安排生产缩短加工时间，向顾客提供商业信用时谨慎从事，暂时闲置的现金进行短期投资时要把安全放在首位，尽可能避免预付款、代垫款等事项发生。

现金流转所需时间在1年以上(或长于1年的一个营业周期)的称为现金的长期循环。长期循环中的非现金资产是长期资产，包括固定资产、无形资产、长期投资等。长期循环中分次收回的现金，因“重置”(ReDlacemem，重新购置或重新建设)时间未到，企业可以用于短期循环，称为“长款短用”，以提高资本使用效率，但应准备好固定资产更新改造等方面的资金需要。

如果企业各期的现金流入量和现金流出量总是相等，财务管理工作将大大简化。然而，这种情况极少出现。现金溢余(现金流入量大于现金流出量)或现金短缺(现金流入量小于现金流出量)是常见的两种情形，这就需要财务人员做好现金流量的预测工作，并做好多余现金的投放工作和短缺现金的融通工作。

现金流转不平衡的原因主要有：

1．市场的季节性变化。通常，企业的生产部门总是力求均衡生产，以便充分利用设备和人工。但销售有时呈现季节性特征，在销售淡季，因销售少可能发生现金短缺，而在销售旺季可能出现现金过剩。现金流出量有时也出现季节性变化，如在农作物成熟之际农业企业需要大量现金集中进货，有的企业在年终需要大量现金发放奖金等。

2．宏观经济波动。在经济萧条时，社会购买力下降，企业销售额下降，进而生产和采购减少，整个短期循环中的所需资本减少了，使企业有了过剩的现金。如果预知不景气的时间很长，企业推迟固定资产的重置，折旧积存的现金也会增加。在经济繁荣时，受需求的拉动，企业要扩大生产规模，增加生产批量，增加设备和人员，现金不足就会出现。此时，企业的财务主管就要安排融资计划。

3．通货膨胀。通货膨胀对企业财务的主要影响是企业资本需求不断膨胀，而国家为控制通货膨胀，往往抽紧银根，企业筹资难度加大。企业财务主管在通货膨胀条件下面临的主要任务是解决现金短缺问题，合理筹集资金。

4．竞争。企业竞争对手的强弱也会对现金流转产生影响。当企业面临强劲的竞争对手时，不时会作出降价、增加广告支出、增加研究开发支出等无奈之举，这势必会减少企业的现金流入量或增加现金流出量，使得现金流转不平衡。

5．经营亏损。从长期的观点看，亏损企业的现金流转是不可能维持的。从短期来看，又分为两类：亏损额小于折旧额的企业，在固定资产重置之前可以维持下去；另一种是亏损额大于折旧额的企业，不从外部补充现金将很快破产。P12-13

对于创业者来说，创业是一个充满激情却布满荆棘的艰辛之路。能否获得预期收益，怎样获得创业资本，如何运用所获资本，怎样建立财务内部控制制度，如何核算经营成果和财务状况，怎样避免风险，如何分析经营中存在的问题，怎样筹划税务等问题都会不约而同地出现在创业者面前。为了让创业者能够系统掌握创业过程中的基本财务与会计问题，我们组织编写了这本《创业财务规划》。

本书分为八章，按照管理循环过程来安排内容。第一章：企业财务概述。主要介绍创业资本筹措及财务管理的一些基本概念，由于本套丛书中有一本是专门讨论创业融资问题的，所以本书对于创业初期的融资仅作简单介绍。第二章：创业资本投放。主要介绍资本投资决策方法和资产管理方法，引导创业者合理地使用稀缺资本，避免资本闲置，提高资本使用效率。第三章：新创企业经营计划，主要介绍新创企业的计划与预算，尽力使企业未来的资本运动能够在创业者的事先规划与控制之中。第四章：新创企业内部财务控制设计。侧重讨论如何建立科学、合理的财务流程，防止贪污、舞弊等情况发生。第五章：新创企业会计工作组织，着重介绍新创企业如何开展会计核算，反映资本运动的来龙去脉。第六章：新创企业风险评估与防范。重点介绍新创企业在创业初期经常面临的风险种类、特征及规避方法，经营风险与财务风险的定量及其组合。第七章：新创企业财务报表及分析。主要介绍企业在不同寿命周期阶段的财务特点，资产负债表、损益表、现金流量表的编制与作用，主要财务指标及分析。最后一章：创业纳税筹划。主要介绍不同类型企业、不同税种的筹划问题，在合法合理的前提下，为创业者尽量减少税负、提高效益服务。本书在各章末尾还加有“本章小结”，便于自学者掌握要点和重点。另外，各章附有启发式、开放性的思考题供读者进一步探究。

全书在写作上坚持理论的严谨与方法的实用兼顾原则，辅以案例，尽力做到通俗易懂、语言生动。特别适合自主创业者、中小企业主自学时使用，也可作为财务管理专业、会计专业及相关专业的本专科教学用书或MBA参考书。目前，在国内尚无专门针对创业阶段的财务管理教材，因而本书也是一种尝试，希望得到同行专家和读者的赐教。

本书由四川大学工商管理学院博士生导师干胜道教授策划并主笔，多名博士生、副教授参与撰写。各章的初稿分工如下：第一章，干胜道教授；第二章，西南财经大学会计学博士生黄建华；第三章，成都信息工程学院李虹副教授；第四章，四川大学财务管理方向博士生符蓉；第五章，重庆工商管理大学罗勇副教授；第六章，四川大学财务管理方向博士生林敏；第七章，四川大学工商管理学院牟文副教授；第八章，四川大学工商管理学院王虹副教授。最后由干胜道教授进行修改定稿，并为各章加了“本章小结”和“思考题”，为第七章加了3个案例。本书能够顺利出版，离不开四川大学工商管理学院院长邹广严教授的关心、指导和督促，离不开本丛书策划徐玖平教授和朱欣民教授的帮助与指导，离不开四川大学工商管理学院领导的全力支持，离不开整个团队的通力协作。同时还要特别感谢清华大学出版社的大力支持。

由于本书的写作时间紧，加上作者水平有限，书中一定存在错漏之处，恳请读者批评指正!

干胜道

2005年3月15日