本书以“指数化投资”为主题，研究了指数化投资理论及其在资本市场中的应用。作者从投资理财决策的基本内容入手，逐步深入到指数化投资的理论基础、指数化投资的发展动因及其对证券市场的影响、指数化投资组合的构建和管理、我国发展指数化投资的可行性等问题，全面系统地论述了指数化投资的逻辑基础、投资方法及其在我国股票市场的适用性，并结合相关指数阐述了指数化投资在股票市场、债券市场、基金市场、商品市场和货币市场的实际应用，介绍了国际上有关指数化投资的最新研究成果和发展动态。

本书主要特点是理论与实践并重、定性分析与定里分析相结合，是投资者难得的参考书籍，尤其对社会保障基金的管理与投资具有重要的参考价值和指导作用。

本书以“指数化投资”为主题，研究了指数化投资理论及其在资本市场中的具体应用。第一，通过指数化投资的理论溯源，归纳总结了指数化投资的内涵和本质；第二，对指数化投资的发展动因及其对证券市场的影响进行了研究，从而力图为指数化投资的增长提供一种新的解释；第三，具体研究了指数化投资组合的构建和管理问题，并对其中涉及的一些数量方法进行了探讨；第四，对我国股票市场的绩效特征和市场效率进行了实证分析，进而探讨了我国发展指数化投资的可行性；第五，讨论了我国发展指数化投资存在的主要问题，并针对这些问题提出了相应的政策建议；第六，结合指数化投资在国内外的实践，具体阐述了指数化投资在国内外市场的演进和发展；第七，分别阐述了风格指数投资、社会责任指数投资、债券指数投资、对冲基金指数投资和商品指数投资的由来、特点、发展状况以及相关的投资产品；第八，介绍了两种固定收益指数化投资产品，详细分析了这两种产品的特点、类型和相关产品的定价模型；第九，介绍了指数化投资的最新发展动态，重点分析了传统市值加权指数的缺陷，以及基本面指数的编制思路和特点。

第1章 导论

1．1投资理财决策的基本内容

1．2被动管理和主动管理

1．3被动管理和主动管理业绩的比较

1．4本书的研究思路与基本内容

第2章 指数化投资的理论溯源

2．1现代投资组合理论

2．2资本资产定价模型

2．3有效市场理论

2．4指数化投资的产生与发展

2．5指数化投资的概念和本质

2．6小结

第3章 指数化投资的发展动因及其对证券

市场的影响

3．1指数化投资发展的动因

3．2指数化投资对证券市场的影响

3．3小结

第4章 指数化投资组合的构建和管理

4．1构建和选择基准指数

4．2设定跟踪误差目标

4．3决定投资组合的构建方法

4．4设定投资组合调整的规则

4．5绩效评价

4．6小结

第5章 我国发展指数化投资的可行性分析

5．1我国股票市场的绩效特征

5．2影响我国股票市场绩效的主要因素

5．3我国股票市场效率的实证分析

5．4小结

第6章 我国发展指数化投资的问题和对策

6．1我国发展指数化投资存在的主要问题

6．2我国指数化投资的发展对策

6．3小结

第7章 指数化投资在国外的实践

7．1指数基金

7．2指数期货

7．3交易所交易基金

7．4小结

第8章 指数化投资在我国的实践

8．1封闭式指数基金

8．2开放式指数基金

8．3交易型开放式指数基金

8．4小结

第9章 风格指数投资

9．1风格投资的由来

9．2风格投资的历史回报

9．3我国股票市场的风格指数

9．4风格轮换投资策略

9．5小结

第10章 社会责任指数投资

10．1社会责任投资的概念和发展历史

10．2社会责任指数的类型和编制原理

10．3小结

第11章 债券指数投资

11．1债券指数投资概述

11．2国外债券指数投资

11．3国内债券指数投资

11．4小结

第12章 对冲基金指数投资

12．1对冲基金概述

12．2投资对冲基金的主要途径

12．3小结

第13章 商品指数投资

13．1商品投资在现代投资组合中的作用

13．2商品市场指数

13．3商品指数投资的发展状况

13．4小结

第14章 固定收益指数化投资产品

14．1股价连动债券

14．2高收益债券

14．3保本债券

14．4小结

第15章 指数化投资的最新发展

15．1基本面指数化投资

15．2我国的基本面指数

15．3小结

参考文献

后记