本书以实务研究的风格系统分析了中美两国的宏观金融体系，并对中美两国的宏观金融运作机理作了相对完整的比较研究。重点对中美金融体系设置和不同部门关联、货币政策工具及其应用、货币投放/回收机制渠道、利率系统与利率传导、各级财政机制调控及影响、危机下货币财政政策协同比较等方面展开了深入浅出的分析研究。

杨朝军，男，1960年生于江苏，上海交通大学经济与管理学院教授、博士生导师，证券金融研究所所长。在相关领域的研究储备：“中国证券市场流动性与波动性研究”，上海证券交易所委托课题，2001：“上证180指数流动性及推出ETF的流动性效应”，上海证券交易所委托课题，2003：“中国证券市场流动性理论与实证方法研究”，国家自然科学基金课题，2004.1-2006.12；“证券市场流动性价值理论与实证分析技术”，国家自然科学基金课题，2008.1-2010.12：“证券市场流动性黑洞理论与实证分析技术研究”，国家自然科学基金课题，2013.1-2016.12。

第一章 中美金融体系设置及不同部门关联比较研究
第一节 中美金融体系设置比较
一、金融体系框架
二、中国金融体系的重要部门构成
三、美国金融体系的重要部门构成
四、中美金融体系设置特点比较
第二节 中美金融体系部门关联和互动比较
一、中美金融市场直接参与者之间的联系与互动
二、中美金融监管体系比较
第三节 中美金融市场发展与社会资产结构比较
一、中美间接金融市场比较
二、中美直接金融市场比较
三、中美家庭资产配置比较
四、中美金融体系整体特征
五、中国金融体系的发展趋势
第四节 中美央行独立性比较
一、央行独立性概述
二、中美央行独立性比较
三、不同的央行独立性对经济的影响
第二章 中美货币政策工具及其应用比较研究
第一节 货币政策框架及目标
一、货币政策最终目标
二、货币政策中介目标
三、货币政策操作目标
四、中国的货币政策框架
第二节 货币政策工具
一、传统货币政策工具
二、创新货币政策工具
三、中国货币政策工具演变
四、美联储货币政策工具的演变
第三节 货币政策工具类型转变
一、货币政策工具类型
二、货币政策转型理论与国际经验
三、中国货币政策调控方式转型
四、美国货币政策调控方式转型
第三章 中美货币投放回收机制及渠道比较研究
第一节 中美央行资产负债表构成的比较
一、中国人民银行与美联储资产负债表概览
二、中国人民银行与美联储资产构成比较
三、中国人民银行与美联储负债构成比较
第二节 中美货币投放机制及渠道比较研究
一、央行创造货币并投放到社会的方式
二、中国货币发行机制
三、美国货币发行机制
四、中美货币发行机制差别及原因
第三节 中美货币回收机制比较研究
一、货币回收的机制类型
二、中国货币回收机制
三、美国货币回收机制
四、中美货币回收机制比较
第四章 中美利率体系与利率传导机理比较研究
第一节 中美利率体系
一、中国利率体系
二、美国利率体系
三、中美利率体系及利率市场化比较
第二节 中美利率走廊构建与对比
一、利率走廊的含义与构建目的
二、中国利率走廊构建的历史与现状
三、中国利率走廊的特点
四、美国利率走廊构建的历史与现状
五、中美利率走廊对比
第三节 中美利率传导机制与传导效率
一、中国利率传导机制与传导效率
二、美国利率传导机制与传导效率
三、中美利率传导的效率比较
四、LPR的意义与效果
第四节 对中美无风险利率及期限结构的探讨
一、无风险利率及利率期限结构
二、中国无风险利率的确定
三、美国无风险利率的确定
第五节 对中美零利率与负利率的探讨
一、零（负）利率的定义
二、零利率、负利率政策效果及影响
三、未来中美实施零（负）利率可行性分析
第五章 中美财政政策调控比较及影响研究
第一节 研究财政政策的现实意义
第二节 中美财政政策比较
一、中美两国财政收支概况
二、财政政策具体调节工具
三、中国财政政策的选择与应用
四、美国财政政策的选择与应用
第三节 中美财政调控机制差异的根源分析
一、中美经济结构不同——刺激经济的调控手段不同
二、中美货币地位不同——刺激经济的力度不同
三、中美央地关系不同——影响政策实施与政府债务
第六章 中美金融危机下货币、财政协同比较研究
第一节 金融危机下美国的政策应对及影响
一、金融危机下美国货币财政政策总结
二、金融危机下美国货币政策
三、金融危机下美国财政政策
四、金融危机期间美国财政货币政策对金融市场的影响
第二节 金融危机下中国的政策应对及影响
一、金融危机下中国货币财政政策总结
二、金融危机期间中国货币政策
三、金融危机期间中国财政政策
四、金融危机期间中国货币政策与财政政策协同效果
五、金融危机期间中国财政货币政策对金融市场的影响
第三节 金融危机期间中美政策措施及影响对比
一、金融危机期间中美财政政策和货币政策的选择差异
二、金融危机期间中美政策实施力度不同
三、金融危机期间中美政策差异的原因探究
第四节 中美财政赤字货币化比较
一、财政赤字货币化在美国的历史与未来
二、财政赤字货币化在中国的历史与未来
参考文献

本书系作者在国家社科
基金重大项目“优化发展中
国多层次资本市场体系”结
题后的后续研究成果。
本书以实务研究的风格
系统分析了中美两国的宏观
金融体系，并对中美两国的
宏观金融运作机理作了相对
完整的比较研究。重点对中
美金融体系设置和不同部门
关联、货币政策工具及其应
用、货币投放/回收机制渠
道、利率系统与利率传导、
各级财政机制调控及影响、
危机下货币财政政策协同比
较等方面展开了深入浅出的
分析研究。在我国至今尚未
见相同类别的书籍出版，本
书将有助于填补这一研究领
域的空白。
针对“自上而下”（Top-
down）投资决策逻辑的思
维定式而言，深刻理解一国
的宏观金融运作机理是决策
逻辑的基础与出发点；中美
两国为当今世界最大的两个
经济体，深刻理解两国的宏
观金融运作机理及互动关系
则是做好国家资产配置与大
类资产配置决策研究的前提
，亦是各种金融投资策略与
风格决策最重要的考量基础
，这一认知乃是本书的目的
。
本书内容属中高层次，
适合大学毕业的财经人士及
在校金融经济专业的硕士、
博士研究生等相关人员阅读
参考。