随着新一轮信息科技革命的孕育兴起，信息技术与实体经济深度融合的数字经济成为全球发展趋势，深刻影响着世界政治经济的发展格局，也显著改变了人类的生产生活方式。在此背景下，大数据、区块链、人工智能等数字科技不断向金融领域渗透，驱动传统金融加速变革的创新技术、创新工具、创新平台密集涌现，数字经济正在加速成为推动经济社会高质量发展、提升国家竞争力的新引擎、新火种。本书洞见金融发展趋势，探索数字经济与金融科技交融发展的未来，以超越时代的视角，推动金融理论与实务的全面创新。
全书一共九章。第一章金融创新的前世与今生，讲述了支付创新和融资创新的历史演进；第二章、第三章、第四章分别介绍了数字经济的创新技术、创新工具、创新平台；第五章传统金融领域的革新，着眼于银行、证券和基金、保险行业面临的挑战和变革；第六章个人金融领域的淘金热，聚焦消费金融、智能投顾、众筹；第七章数字经济时代的新蓝海，讲述了服务小微、服务农村的普惠金融平台迎来了发展的春天；第八章解读金融风险与监管，说明打造金融大航海时代的“压舱石”的重要性；第九章阐释中国的机遇与金融价值观，金融创新兴于技术，成于制度，只有树立正确的金融价值观，才可以实现技术和金融的引领，行稳致远。
本书为上海新金融研究院课题“金融科技与金融监管：现状与未来”的研究成果。

范文仲，中国金融四十人论坛成员，耶鲁大学经济学博士，现任北京金融控股集团有限公司党委书记、董事长，同时担任全国青联常委等。
范文仲博士本科和硕士毕业于复旦大学世界经济系国际金融专业，曾任职财政部世界银行司，担任美国雷曼兄弟公司亚太宏观经济学家、重庆市国资委和发改委主任（挂职）、原中国银监会国际部主任。
范文仲博士学术研究领域广泛，现任复旦大学、上海交通大学、清华大学、北京大学等多所院校兼职教授和专业导师。

第一章 金融创新的前世与今生
一、支付创新——跨空间分配经济资源
二、融资创新——跨时间分配经济资源
第二章 新技术
一、大数据、云计算、人工智能
（一）大数据
（二）云计算
（三）人工智能
二、区块链与隐私计算
（一）区块链
（二）隐私计算
第三章 新工具
一、新支付与新生活
（一）从互联网支付到移动支付
（二）支付创新的技术路径
（三）支付创新的商业价值
（四）支付创新的社会影响
（五）支付创新的风险挑战
二、比特币的崛起
三、稳定币与中央银行货币
（一）稳定币的特点及主流代表
（二）稳定币发展的风险与挑战
（三）建立在法定货币基础上的中央银行数字货币更具发展前景
四、金融衍生创新的未来
（一）初始币发行（Initial Coin Offering, ICO）
（二）去中心化金融（Decentralized Finance, DeFi）
（三）非同质化代币（Non-Fungible Token, NFT）
五、Web3.0与元宇宙
（一）全球互联网技术发生新跃迁
（二）元宇宙
第四章 新平台
一、大数据征信
（一）我国信用体系建设历程
（二）我国大数据征信的发展概况和典型模式
（三）大数据征信建设实践的发展模式和典型案例
（四）风险与制约因素
（五）未来展望
二、数字资产交易
（一）数据要素市场建设的重要意义及存在的问题
（二）破解大数据交易难题的方向和思路
第五章 传统金融领域的革新
一、银行
（一）金融科技在银行业中的应用历程
（二）银行业的变革——信用中介根本要素的改变促进商业模式转变
（三）银行业面临的内外部挑战
（四）发展趋势和未来展望
（五）实践案例
二、证券和基金
（一）金融科技在证券基金行业中的应用历程
（二）证券业务与科技日益融合
（三）挑战与机遇
（四）发展趋势和未来展望
（五）实践案例
三、保险
（一）金融科技在保险行业中的应用历程
（二）保险科技现状与保险新领域
（三）挑战与机遇
（四）发展趋势和未来展望
（五）实践案例
第六章 个人金融领域的淘金热
一、个人消费金融
（一）消费金融发展现状
（二）国内外消费金融案例
（三）消费金融面临的主要风险
（四）未来展望：立足服务实体经济，提升消费体验
二、智能投顾
（一）基本模式
（二）发展历史及现状
（三）实践案例
（四）未来展望
三、实物众筹和股权众筹
（一）实物众筹
（二）股权众筹
（三）众筹监管的国际经验
（四）未来展望
第七章 数字经济时代的新蓝海
一、小微金融服务
（一）小微金融特征与痛点
（二）发展历史与现状
（三）小微金融创新的驱动因素
（四）小微金融创新模式
（五）实践案例
二、企业供应链金融
（一）商业模式
（二）供应链金融的发展历程及现状
（三）实践案例
（四）风险与制约因素
（五）未来展望及行业趋势：新技术应用带来的模式创新
三、农村金融
（一）制约因素
（二）发展历史与现状
（三）实践案例
（四）未来展望：金融科技可助推农村金融高质量发展
第八章 金融风险与监管
一、金融创新的主要风险
二、金融科技风险的具体特征
（一）金融科技风险的宏观特征
（二）金融科技风险的微观类别
（三）金融科技风险管理的挑战
三、全球金融科技监管概况
（一）国际金融科技监管进展
（二）我国金融科技监管
四、金融科技监管的建议
（一）金融监管应当遵循的基本原则
（二）关于监管实践的建议
五、监管科技与合规科技
（一）监管科技与合规科技发展的驱动因素
（二）监管科技与合规科技的运用
（三）监管科技与合规科技面临的挑战
（四）监管科技与合规科技发展原则
第九章 中国的机遇与金融价值观
一、中国在新一轮信息与科技革命中占据有利条件
二、人类科技革命的经验与启示
三、金融科技创新的价值观

当今世界，人类社会又
走到了大国兴衰交替的十字
路口。新一轮信息科技革命
孕育兴起，深刻影响着全球
经济和政治的发展格局，也
显著改变了人类的生产生活
方式。各行各业正在经历全
新的变革，金融科技迅猛创
新，点燃了全球金融竞争的
新火种。
一、人类开启了全面竞
争的金融大航海时代
大航海时代对中国而言
是一个伤痛的记忆。明朝初
年，中国的郑和船队曾远达
欧非海岸，但宣扬国威的外
交式游历远不及欧洲小国为
解决土地和贸易问题的经济
努力持久。15世纪到16世
纪的大航海时代开启了人类
文明的新纪元，中国在竞争
中落败，西方国家在理论创
新、技术创新、制度创新和
模式创新等领域全面获胜，
以致出现了文化、经济发展
的东西方文明大分流，很多
仁人志士为此扼腕叹息。
金融是建立在信心和信
息基础上的特殊行业，这一
轮信息科技革命对金融业的
影响尤其明显。互联网时代
讲求规模效应和金融场景。
中国拥有14亿的人口总量和
世界第二大经济体量，活跃
发达的互联网产业创造了海
量的数据和信息，是金融科
技应用最广泛、场景最多样
、数据最丰富的国家，网络
电商、移动支付走在世界前
列。在数字经济的新时代，
社会核心经济资源已经从原
来的土地、人口、能源、矿
产转化为数据和信息，经过
数十年不懈的努力，中国已
跃升为数字经济资源大国。
历史总是不断重演，国
与国的竞争永远没有终结。
虽然上一次大航海时代中国
的结局不尽如人意，但在新
一轮金融大航海时代的竞争
中，中国仍有机会，并在一
定程度上占据了先机。
二、科技创新成为驱动
金融发展乘风破浪的“动力
桨"
我们正处于金融跃迁的
时代，过往金融机构的资产
规模、分支机构数量、业务
市场占有率已不再是成功的
保证因素。对未来趋势变化
的洞见，以及把握这种趋势
的能力才是企业生存发展的
根本。实际上，金融机构与
互联网公司、制造业企业的
核心竞争力没有区别，都是
要具有超越竞争对手的获客
能力，更深刻地了解客户的
能力，以及为客户及时全面
提供其所需要的产品和服务
的能力。通俗地说，卖白菜
和卖理财的商业逻辑在本质
上一样，只不过后者需要金
融牌照而已。
对于一个国家或地区而
言，完善的金融科技基础设
施将是未来的核心竞争力。
正如高铁、高速公路的建造
能力，推动了中国改革开放
以来四十多年奇迹般的增长
。现在数据作为核心的经济
资源，搜集、处理、应用数
据的平台已成为基础设施，
这些金融科技基础设施的完
善程度将决定国家和地区的
核心竞争力的大小。
中国要打造适应未来社
会的金融科技基础设施，就
必须解答谁来规划、谁来建
设、谁来运营、谁来应用等
基本问题。
从理论上讲，基础设施
规划需要具有前瞻性、全面
性、公平性和权威性，所有
的社会基础设施都应进行“
顶层设计”，金融科技基础
设施也不例外，需要统一规
划和统筹设计。政府掌握制
定社会规划的最全面信息，
应建立适应数字经济发展的
“规划局”，对地区和国家的
基础设施进行全面规划，平
衡社会各方利益，制定公平
、公正的数据资源分配使用
方案，让金融基础设施从规
划开始就具有正确的方向。
建设基础设施，政府也
不能包办一切。就像建桥修
路，国家不能既生产水泥钢
材，又组织施工队。要厘清
政府和市场的职责边界，高
效推进金融科技基础设施建
设，必须吸纳专业化、市场
化的机构积极参与。建设的
过程要秉持开放心态，术业
有专攻，应汇聚各方资源和
技术。在政策层面，政府制
定建设标准和使用规范，是
工程的“监理方”和“验收者”
；在实施方面，充分借助各
家市场机构和科技企业的专
业经验和优秀人才，又好又
快地建设金融领域的“道路”
和“桥梁”。
两千年前，齐国的管仲
就曾在《侈靡篇》中一针见
血地指出，“贱有实，敬无
用，则人可刑也”。真正重
要的日常生活必需品，如谷
粟布帛，价格必须便宜，而
一些华而无用的奢侈品，如
珠玉金石，价格可以贵重，
反之社会就会出大问题。同
样的道理，现在的数据和信
息已经成为社会核心经济资
源，必须要保证成本低廉，
才能降低整个社会的经济运
行成本。社会的基础设施不
能为个别企业所私有，也不
应以追求个体平台的利润和
股东收益增长为目标。如果
任由平台巨头企业垄断数据
价格，将会导致整个社会的
经济效率降低，社会总体福
利下降。早在春秋时期，管
仲就曾主张对于盐铁等特殊
行业，政府应该建立“官山
海”等专营机构进行直接管
理。同理，作为管理社会核
心经济资源的平台，金融科
技基础设施兼具经济属性和
社会属性，应由具有公信力
和公益性的机构管理，或采
取“政府+市场”的方式运营
，降低数据和信息的社会成
本，消除“数据黑箱”。
纵观历史，科技革命往
往起到了扶贫助弱的作用。
农耕革命后，原先处于弱势
地位的脑力劳动者对狩猎、
捕食的体力劳动者实现了反
超；工业革命后，拥有核心
科技专