本书系统介绍了资本运营的基本知识、基本原理以及资本运营的各种模式。全书共分九章，章是资本运营概述，主要介绍资本及资本运营的基本内涵，以及资本运营的环境、风险与防范；第二章至第八章重点介绍资本运营的各种模式，包括企业上市、债券融资、风险投资与私募股权投资、并购、资本重组、资本收缩、债务重组与清算等；第九章主要介绍跨国资本运营的股权经营、合资经营、跨国并购、跨国融资与外汇管理等内容。

曹永峰，湖州师范学院教授。曾入选浙江省“高校很好青年骨干教师”资助计划、浙江省“新世纪151人才工程”第三层次培养人员，湖州市“1112”培养人员，被评为湖州市宣传文化“五个一批”人才。主要讲授资本运营概论、世界经济、靠前金融等课程。

章资本运营概述
节资本1
一、资本的含义1
二、资本的特点3
三、资本的形式3
四、企业资本的构成4
第二节资本运营概述5
一、资本运营的含义5
二、资本运营的目标7
三、资本运营的特点8
四、资本运营的内容与模式9
第三节资本运营的环境11
一、金融市场的含义11
二、金融市场的分类12
第四节资本运营的风险与管理21
一、资本运营的风险21
二、资本运营风险的类型21
三、资本运营的风险管理23
复习思考题26
第二章企业上市
节企业上市概述27
一、企业上市的基本概念及其意义27
二、公司设立与企业改制31
三、公司股票首次公开发行与上市的程序34
四、买壳上市41
五、借壳上市45
六、核准制与注册制46
第二节股利政策48
一、股利政策的含义48
二、股利政策的理论48
三、股利政策的方式50
四、股利政策种类与发放程序51
第三节公司退市54
一、退市的含义54
二、退市的类型56
三、我国上市公司的退市制度57
复习思考题62
第三章债券融资
节公司债券63
一、公司债券的内涵63
二、公司债券的理论64
三、公司债券的基本分类65
四、公司债券的发行66
五、公司债券信用评级69
六、公司债券的上市、转让与暂停、终止上市71
第二节可转换公司债券74
一、可转换公司债券的含义与特性74
二、可转换公司债券的基本要素76
三、可转换公司债券发行动机理论78
四、可转换公司债券的优缺点79
五、可转换公司债券的价值构成80
第三节企业资产证券化82
一、企业资产证券化的含义82
二、企业资产证券化的基本原理85
三、企业资产证券化的基本流程86
四、企业资产证券化的风险及防范89
复习思考题94
第四章私募股权基金与风险投资
节私募股权基金概述95
一、私募股权基金的概念95
二、私募股权基金的分类97
三、私募股权基金的运作流程分析99
第二节私募股权基金协助企业转型的模式101
一、参股型成长资本102
二、控股型杠杆融资收购102
三、管理层融资收购104
四、平台收购模式（buy-and-build）105
五、商业结盟开拓新市场105
六、价值链延伸及差异化106
七、取得先进技术107
八、国家战略性产业及新市场108
九、小结109
第三节风险投资概述110
一、风险投资的概念110
二、风险投资的特征112
三、风险投资对高新技术产业的作用114
第四节风险投资决策115
一、风险投资决策体系115
二、风险投资运作过程118
三、风险投资项目评价119
复习思考题124
第五章并购
节并购概述125
一、并购的概念125
二、并购的分类129
三、并购的发展历程131
第二节并购行为决策132
一、企业并购战略132
二、企业并购的程序133
三、并购的资金筹措135
四、并购后整合138
第三节并购定价决策140
一、目标企业的价值评估方法140
二、企业并购的成本分析144
三、企业并购的风险分析145
第四节反并购策略147
一、预防型策略147
二、反应型策略153
复习思考题161
第六章资本重组
节资本重组概述163
一、资本重组的内涵163
二、资本重组的内容164
三、资本重组的方式165
第二节战略联盟168
一、战略联盟的含义168
二、战略联盟的分类171
三、战略联盟的理论175
四、战略联盟的运作178
五、建立有效联盟管理机制180
第三节企业托管经营184
一、企业托管经营的概念184
二、企业托管经营的类型186
三、企业托管的理论依据187
四、企业托管经营的模式188
五、企业托管经营运作的基本流程189
六、企业托管经营的积极效应及存在的问题190
复习思考题193
第七章资本收缩
节资产剥离194
一、资产剥离的含义194
二、资产剥离的动因197
三、资产剥离的类型199
四、资产剥离的操作程序199
第二节公司分立202
一、公司分立的含义202
二、公司分立的动因205
三、公司分立对企业价值的损益分析206
四、公司分立的程序207
五、公司分立与资产剥离的比较209
第三节股份回购211
一、股份回购的含义211
二、股份回购的利弊分析212
三、股份回购的理论假说215
四、股份回购的操作方式216
五、股份回购的程序218
复习思考题220
第八章债务重组与清算
节债务重组222
一、企业债务概述222
二、债务重组的含义224
三、债务重组的动因225
四、债务重组的方式226
五、债务重组的程序227
第二节公司清算230
一、公司清算的含义230
二、公司清算的类型231
三、公司清算的一般清算程序232
第三节破产清算233
一、企业破产及其流程233
二、破产清算235
复习思考题238
第九章跨国资本运营
节跨国资本运营的股权经营240
一、跨国资本运营的股权经营模式简介240
二、跨国股权投资的环境评估241
三、跨国股权投资的战略243
第二节合资经营245
一、合资经营概述245
二、合资企业建立的动机类型246
三、合资经营的利弊分析247
四、合资经营企业的建立248
五、合资经营失败的原因249
第三节境外上市250
一、境外上市概述250
二、中国企业境外上市的方式251
三、境外上市主要证券市场简介253
第四节跨国融资259
一、国际证券融资259
二、国际信贷融资260
三、国际贸易融资263
四、国际租赁265
五、金融互换269
六、跨国流动资金管理270
第五节跨国并购273
一、跨国并购的概念及分类273
二、跨国并购的动因274
三、跨国并购的流程277
四、跨国并购风险及防范278
第六节外汇管理280
一、外汇管理简述280
二、外汇风险的分类281
三、外汇风险管理模式282
四、外汇风险管理方法283
复习思考题285
参考文献286