第一章 从标准金融学到行为金融学
一、理论要点
1 行为金融学的产生与发展
【l】行为金融学的产生
【2】行为金融学与标准金融学的两大争论
【3】行为金融学的杰出代表人物
2 行为金融学的心理学基础
【1】过度乐观
【2】过度自信
【3】证实偏差
【4】保守主义偏差
【5】锚定效应
【6】代表性偏差
【7】易得性偏差
【8】模糊厌恶
【9】后悔厌恶
【10】框架偏差
【11】损失厌恶
3 资本市场的有效性及挑战
【1】有效市场假说
【2】有效市场假说面临的挑战
【3】套利行为的有限性
4 展望理论
【1】展望理论的两个阶段
【2】价值函数
【3】权重函数
【4】一些重要性质
二、案例分析
1 非理性投资者的悲剧：郁金香狂热
2 非理性的市场：南海公司的泡沫事件
3 市场有效性的重要挑战：长期资本管理公司案例
【1】LTCM与孪生股票
【2】LTCM和俄罗斯金融危机
【3】LTCM和模糊厌恶
【4】LTCM与有效市场假说
4 对无时效信息的反应：新增入指数的股票价格的异动
5 套利行为的有限性：股权分割中的股票
6 历史上最大的疯狂投机：1929年的华尔街崩盘
第二章 行为金融学与金融市场
第三章 行为金融学与投资者行为
第四章 行为公司金融
第五章 社会资本、信任与金融市场