《信用挂钩产品设计与应用(案例分析)》运用了现代金融工程技术，不仅全面地介绍信用产品的理论知识，而且列举最盛行的各种类型的信用挂钩产品，并详细分析这一系列产品的设计理念和定价过程及风险因子。重要的案例分析包括：信用风险评价模型、阶梯式付息附买回(信用)债券、可赎回信用挂钩债券、信用挂钩组合式产品、每日区间计息信用违约挂钩债券、路径相依信用挂钩组合式债券、巴西信用挂钩主权债、一揽子信用挂钩债券、第一违约信用挂钩债券、浮动利率信用挂钩债券、附有上下限信用挂钩债券、信用与通胀挂钩债券等产品的分析。本书由陈松男博士编著。

衍生品设计与金融创新实务丛书采用许多实务案例和真实的数据详细介绍金融工程（高端衍生品原理）的关键技术，它能够应用于交易、对冲风险及套利策略方面有所创新，并能够降低整体衍生品的风险及提升获利。本系列丛书的内容可以改善我国金融创新的落后，提升金融创新的原创力，创造出有差异且多样化的金融产品，并提升国际竞争力。

《信用挂钩产品设计与应用(案例分析)》运用了现代金融工程技术，不仅全面地介绍信用产品的理论知识，而且列举各种类型国外最盛行的信用挂钩产品，并详细分析这一系列产品的设计理念和定价过程及风险因子。重要的案例分析包括：信用风险评价模型、阶梯式付息附买回（信用）债券、可赎回信用挂钩债券、信用挂钩组合式产品、每日区间计息信用违约挂钩债券、路径相依信用挂钩组合式债券、巴西信用挂钩主权债、一揽子信用挂钩债券、第一违约信用挂钩债券、浮动利率信用挂钩债券、附有上下限信用挂钩债券、信用与通胀挂钩债券等产品的分析。

《信用挂钩产品设计与应用(案例分析)》可以作为实务界的参考书，提升国内金融机构的信用挂钩式产品的创新能力；同时可以成为立志投入金融创新潮流的莘莘学子的学习宝典。本书由陈松男博士编著。

赞誉

总序

序言

第一篇 应用理论篇

第1章 信用衍生产品导论

 1.1 信用衍生产品

 1.2 利率衍生产品

第2章 信用风险定价模型简介

 2.1 结构式模型

 2.2 缩减式模型

第3章 信用挂钩产品的研究方法

 3.1 违约过程之定义

 3.2 考虑信用风险下付息公司债之定价

 3.3 信用曲线的建构与应用

第4章 信用违约掉期的定价方法

 4.1 对冲基础的定价方法

 4.2 Hull & White的信用违约掉期契约定价方法

第二篇 信用挂钩产品篇

第5章 五年期阶梯式半年付息附买回债券

 5.1 产品介绍

 5.2 产品定价

 5.3 敏感度分析

 5.4 避险参数分析

 附录5A

 附录5B

第6章 可赎回信用挂钩债券的定价及分析

 6.1 信用挂钩债券简介

 6.2 产品介绍

 6.3 产品定价

 6.4 数值方法效率性

 6.5 避险参数及敏感性分析

 6.6 发行者避险策略

 附录6A 三叉树各节点概率及Q值

第7章 二年期国巨信用挂钩组合式产品定价及分析

 7.1 产品介绍

 7.2 产品定价

第8章 USB每月区间计息信用违约挂钩五年期债券之定价及分析

 8.1 产品介绍与分析

 8.2 定价过程

 8.3 敏感度分析

 8.4 发行商的策略分析

 8.5 投资人的投资策略分析

第9章 四年期和记黄埔信用挂钩组合式债券：路径相依

 9.1 产品展示表

 9.2 信用事件之定义

 9.3 产品解析

 9.4 定价方法

 9.5 挂钩债券的敏感度分析与避险参数

 9.6 发行商的发行策略与分析

 9.7 投资人的投资策略与分析

 9.8 小结

第10章 18个月巴西信用挂钩票据：信用违约掉期

 10.1 发行背景分析

 10.2 产品条款简介

 10.3 产品特色分析

 10.4 定价方式

 10.5 定价结果分析

 10.6 风险与利润分析

第11章 一揽子信用违约定价理论基础：首次违约

 11.1 信用违约掉期定义

 11.2 建立违约模型

 11.3 定价违约掉期(Type F)

 11.4 信用掉期溢酬

 11.5 多时间区间的违约过程

 11.6 信用掉期溢酬的定价

第12章 一揽子信用挂钩式债券的设计与分析：TSQ5美金计价一“两年有成”信用挂钩债券

 12.1 产品介绍

 12.2 产品解析与定价

 12.3 定价过程

 12.4 数值分析

第13章 一揽子啄利信用挂钩债券定价及分析

 13.1 产品契约

 13.2 产品特色分析

 13.3 定价方法

 13.4 情境分析

 13.5 产品结论

第14章 第一违约信用挂钩式债券的定价与分析

 14.1 一揽子信用挂钩式债券一一第一违约型信用挂钩式债券介绍

 14.2 第一违约信用挂钩式债券定价分析

 14.3 第一违约信用掉期敏感度分析

 14.4 发行商的利润与风险分析

 14.5 投资人的投资策略分析

 14.6 小结

第15章 瑞银华宝信用挂钩票据定价及分析

 15.1 信用衍生性产品之介绍

 15.2 “瑞银华宝信用挂钩票据”的产品内容与分析

 15.3 瑞银华宝信用挂钩票据的定价方法

 15.4 敏感度分析

 15.5 小结

 附录15A 瑞银华宝信用挂钩票据的定价结果

第16章 信用挂钩债券的定价及分析

 16.1 建构零息收益率曲线

 16.2 进行Hull & White利率模型的校准

 16.3 展开Hull & White利率三叉树

 16.4 建构信用曲线

 16.5 信用挂钩债券价值的求算

 16.6 定价结果

 16.7 敏感度分析

 16.8 结论

第17章 浮动利率信用挂钩债券定价及分析

 17.1 产品介绍

 17.2 Hull & White利率三叉树数值解-

 17.3 信用挂钩债券敏感度分析

 17.4 避险参数

 17.5 发行商避险策略分析

 17.6 投资策略分析

 17.7 结论

第18章 附有上下限信用挂钩债券定价及分析

 18.1 产品介绍

 18.2 Hull & White利率三叉树数值解

 18.3 信用挂钩债券敏感度分析

 18.4 信用挂钩债券的避险参数

 18.5 发行商风险及投资者避险策略

 18.6 结论

 附录18A

第19章 台币两年期铼德信用挂钩组合式产品

 19.1 产品展示表

 19.2 产品解析

 19.3 定价方法

 19.4 挂钩债券之敏感度分析与避险参数

 19.5 发行商的发行策略与分析

 19.6 投资人的投资策略与分析

 19.7 小结

第20章 信用挂钩暨通货膨胀挂钩票据的定价及分析

 20.1 产品条款说明书

 20.2 特色分析

 20.3 “信用挂钩暨通货膨胀挂钩票据”定价分析

 20.4 “信用挂钩暨通货膨胀挂钩票据”的敏感度分析与条款影响

 20.5 发行商风险与投资人投资策略分析

 20.6 结论

第21章 通货膨胀挂钩信用债券

 21.1 条款介绍

 21.2 产品特色分析

 21.3 定价方法——蒙特卡洛法(Monte Carlo)

 21.4 定价结果与利润分析

 21.5 敏感度分析

 21.6 发行商与投资人的风险分析

参考文献