中国金融期货交易所国债期货开发小组编著的《国债期货产品制度设计及应用策略》通过全面、深入、客观地分析国际上国债期货发展的历史和最新动态，在借鉴国内外国债期现货市场发展经验的基础上，从国债期货合约和制度设计原理的角度展开分析，让投资者全面了解国债期货的合约规则设计及基本的交易策略。

中国金融期货交易所国债期货开发小组编著的《国债期货产品制度设计及应用策略》分为四个部分共有十六章。第一部分主要介绍了海外主要成熟国债期货市场的发展经验。国际经验表明，作为重大的金融创新，国债期货的功能体现在完善债券市场结构、提供利率风险管理工具、推动国债顺利发行、完善国债收益率曲线及基准利率指标体系、推进金融市场创新等方面。他山之石，可以攻玉。《国债期货产品制度设计及应用策略》通过对海外主要成功国债期货市场进行比较分析，总结国债期货上市的制度前提、市场基础及市场内在需求动力，可为我国建立国债期货市场提供有益的借鉴。第二部分主要在深入研究成熟国债期货市场经验的基础上，从现货市场可交割债券的规模、流动性、价格波动性和参与者避险需求的广泛性角度出发讨论选择优先推出5年期国债期货的原因。同时，结合我国国债现货市场条件，对期货产品选用实物交割制度进行阐述。第三部分着重介绍我国国债期货市场的风险管理制度，介绍了对国内国债期货市场可能产生的风险，除了采取一系列严格的风险管理制度外，我们还借鉴股指期货市场的成功经验，建立起金融期货投资者适当性制度和跨市场信息共享及监管协作机制，从而有效防范风险事件的发生。第四部分侧重国债期货的运用，主要介绍国债期货套期保值、套利、组合管理和投机交易的原理和操作策略。

第一部分 海外国债期货市场发展经验借鉴

第一章 国债期货概述

 第一节 国债基础知识

 第二节 国债期货基础知识

 第三节 国际国债期货市场发展概览

第二章 美国国债现货及期货市场

 第一节 美国国债市场概况

 第二节 美国国债现货市场概况

 第三节 美国国债期货市场概况

第三章 欧洲主要国家国债现货及期货市场

 第一节 德国国债期现货市场

 第二节 英国国债现货市场及期货市场

第四章 亚太主要国家国债现货及期货市场

 第一节 澳大利亚国债现货及期货市场

 第二节 日本国债期现货市场

 第三节 韩国国债期货及现货市场

第五章 海外市场国债期货发展经验借鉴

 第一节 海外市场上市国债期货的条件分析

 第二节 各国上市国债期货的配套制度及经验借鉴

第二部分 我国国债期货产品及规则设计

第六章 我国上市国债期货的必要性和可行性分析

 第一节 我国上市国债期货的必要性

 第二节 我国上市国债期货的可行性

 第三节 我国上市国债期货面临重要机遇期

第七章 我国国债期货合约设计

 第一节 合约设计原则

 第二节 国债期货标的选择

 第三节 5年期国债期货合约条款设计说明

第八章 我国国债期货交割制度设计

 第一节 国债期货实物交割制度

 第二节 国债期货现金交割制度

 第三节 我国国债期货交割制度选择

 第四节 我国国债期货交割步骤与流程设计

第三部分 我国国债期货市场的风险管理

第九章 一般性风险及其防范

 第一节 金融期货投资者适当性制度

 第二节 市场风险防范

 第三节 流动性风险防范

第十章 交割风险及其防范

 第一节 我国国债期货可交割债券规模

 第二节 交割风险来源

 第三节 对投资者买券难风险的防范

 第四节 对多逼空风险的防范

 第五节 对交割违约风险的防范

第十一章 国债期货风险监管架构

 第一节 我国现有的期货市场风险监控体系及其作用

 第二节 股指期货跨市场监管协作经验

 第三节 建立国债期货跨市场信息共享及监管协作机制

第四部分 国债期货交易策略

第十二章 国债期货定价机制及最便宜可交割券

 第一节 国债期货基本概念

 第二节 国债期货定价

 第三节 最便宜可交割券与交割期权

第十三章 国债期货套期保值

 第一节 套期保值的概念和原理

 第二节 套期保值的基本类型

 第三节 套期保值比率

 第四节 套期保值风险

第十四章 国债期货套利

 第一节 期现套利

 第二节 跨期套利

 第三节 跨品种套利

 第四节 套利的风险

第十五章 国债期货投机

 第一节 投机交易的原理与类型

 第二节 投机策略

第十六章 国债期货在组合管理中的应用

 第一节 国债期货在资产配置中的作用

 第二节 国债期货在合成资产中的作用

后记