李国安、方添智所著的《信用评级利益冲突规制研究——以美国为中心的研究与借鉴》以信用评级过程中存在的利益冲突为研究对象，以美国为研究中心，从市场自律、司法规制和行政监管三个方面分析了信用评级利益冲突的规制方式和规制内容，并提出建立、健全我国信用评级利益冲突规制制度的建议。

李国安、方添智所著的《信用评级利益冲突规制研究——以美国为中心的研究与借鉴》以信用评级过程中存在的利益冲突为研究对象，以美国为研究中心，从市场自律、司法规制和行政监管三个方面分析了信用评级利益冲突的规制方式和规制内容，并提出建立、健全我国信用评级利益冲突规制制度的建议。

《信用评级利益冲突规制研究——以美国为中心的研究与借鉴》中第一章是基本理论部分，首先分析信用评级利益冲突的含义、冲突的内容和冲突的来源以及利益冲突所造成的不利影响，说明对信用评级利益冲突进行规制的重要意义，接着讨论了信用评级利益冲突的规制结构，说明信用评级利益冲突的规制方式主要有市场自律、司法规制和行政监管三种方式。

第二章讨论了信用评级利益冲突市场自律规制的内容。声誉机制是信用评级机构采取自我规制措施的约束力量，促使信用评级机构建立中国墙制度、评级操作规程和内部行为规范等自律措施，市场自律在信用评级业发展的初期发挥了重要作用，但是由于20世纪后期评级业垄断状态的形成、信用评级监管许可权力的膨胀和声誉机制本身缺陷等原因，市场自律机制显露出局限性。

第三章讨论了信用评级利益冲突司法规制的内容。在美国，因利益冲突引发的不实评级诉讼有诽谤之诉、欺诈之诉和过失虚假陈述之诉，法院通过对信用评级机构责任的认定，对信用评级机构的行为产生导向作用，从而规制信用评级利益冲突。第一节分析诽谤行为的司法规制，由于美国诽谤法律宪法化的原因，信用评级机构未经聘请主动发布评级的行为受到宪法的保护，司法规制的作用有限；第二节分析欺诈行为的司法规制，通过对侵权法、证券法的反欺诈规定和相关判例的分析，阐明司法对信用评级机构欺诈行为的规制作用；第三节分析过失行为的司法规制。对于一般过失虚假陈述行为，法院出于对司法管理政策和行业利益等因素的考量，认为信用评级机构只应在有限范围内承担第三人侵权责任，对于证券过失虚假陈述行为。只有信用评级机构同意将评级列入发行文件时才承担过失虚假陈述责任，因此司法裁判方式对信用评级机构过失行为发挥有限规制作用。就美国法律现状而言，信用评级利益冲突的司法规制主要是民事责任的内容，笔者也没有检索到信用评级机构承担刑事责任的判例，因此本文对于信用评级机构司法规制内容的探讨限于信用评级机构民事责任角度的分析。

第四章分析了信用评级利益冲突行政监管的内容。第一节是行政监管制度的概述部分，阐述了行政监管方式在信用评级利益冲突规制结构中的核心地位，行政监管的基本制度有内部控制监管、信息披露监管和禁止性规定等内容。第二节讨论了评级机构层面结构性利益冲突行政监管的具体措施。第三节讨论了评级机构层面业务性利益冲突行政监管的具体措施。第四节讨论了信用评级机构人员层面利益冲突行政监管的具体措施。针对利益冲突本身采取的监管措施存在局限性，因此第五节提出了信用评级质量监控制度，通过对评级质量的监控，对信用评级利益冲突产生规制作用。

第五章对完善我国信用评级利益冲突的规制制度提出建议。第一节分析了我国信用评级行业自律现状，提出促进自律机制发挥作用的建议；第二节对我国信用评级利益冲突司法规制的内容进行分析，并提出完善建议。第三节提出了我国建立、健全信用评级利益冲突行政监管制度的具体建议，包括确定行政监管主体、加强内部控制制度、强化信息披露制度、建立评级质量监控制度等内容。

内容摘要

Abstract

Abbreviations

Table of Cases 

导言

一、研究背景

二、现有文献综述

三、预计的创新与不足

四、研究方法

第一章 信用评级利益冲突规制的理论基础

 第一节 信用评级利益冲突的产生

一、信用评级利益冲突的含义

二、信用评级利益冲突的内容

三、信用评级利益冲突的来源

 第二节 信用评级利益冲突的不利影响

一、利益冲突对信用评级机构中立性的影响

二、利益冲突对信用评级准确性的影响

三、利益冲突对私人治理机构行为的影响

 第三节 信用评级利益冲突规制的结构

一、市场自律、私人诉讼和行政监管的共同规制：新比较经济学的视角

二、司法规制与行政监管的合理配置：不完备法律理论的视角

第二章 信用评级利益冲突的市场自律规制

 第一节 信用评级利益冲突市场自律规制的基础

一、信用评级的经验品特征

二、声誉约束机制

 第二节 信用评级机构控制利益冲突的自律措施

一、中国墙制度

二、评级操作规程

三、内部行为规范

 第三节 信用评级利益冲突市场自律规制评析

一、市场自律对利益冲突的积极规制作用

二、市场自律对利益冲突规制的局限性

三、市场自律规制局限性的原因

 第四节 市场自律局限性的解决措施及其有效性

一、减小对NRSRO的过度依赖

二、对评级行业新进入者实行政策扶持

三、完善NRSRO授予条件和认可程序

四、自律规制局限性解决措施的有效性分析

第三章 信用评级利益冲突的司法规制

 第一节 诽谤行为的规制

一、信用评级机构媒体地位的考量因素

二、观点保护原则

三、切实恶意原则

四、诽谤行为司法规制的有效性分析

 第二节 欺诈行为的规制

一、一般欺诈行为的规制

二、证券欺诈行为的规制

三、欺诈行为司法规制作用小结

 第三节 过失虚假陈述行为的规制

一、一般过失虚假陈述行为的规制及其局限性

二、证券过失虚假陈述行为的规制及其有效性

第四章 信用评级利益冲突的行政监管

 第一节 信用评级利益冲突行政监管制度概述

一、行政监管方式在信用评级利益冲突规制结构中的地位

二、信用评级利益冲突行政监管的基本制度

 第二节 评级机构层面结构性利益冲突的行政监管

一、结构性利益冲突的特点

二、对大客户评级的限制

三、客户情况披露

四、业绩披露

五、评级过程披露

 第三节 评级机构层面业务性利益冲突的行政监管

一、评级业务与营销业务的防火墙隔离

二、评级机构从事附属业务的限制

三、评级机构未经聘请主动评级行为的限制

四、评级机构与被评级方非正常关系的监管

 第四节 信用评级人员层面利益冲突的行政监管

一、评级人员与被评级方非正常商业关系的限制

二、评级人员薪酬的限制

三、评级人员在被评级方任职的限制

四、评级人员持有被评级方证券的限制

五、评级人员收取被评级方礼物的限制

六、评级人员轮换制度

 第五节 完善信用评级利益冲突行政监管制度的构想：评级质量监管

一、评级质量监管的提出

二、评级质量监管的内容

三、违反评级质量监管规定的法律后果

第五章 我国信用评级利益冲突规制现状及完善的建议

 第一节 我国信用评级利益冲突的市场自律现状及完善建议

一、我国信用评级市场发展状况

二、我国信用评级利益冲突的市场自律规制分析

三、完善我国信用评级市场自律机制的建议

 第二节 我国信用评级利益冲突的司法规制现状及完善建议

一、诽谤行为的规制

二、虚假陈述行为的规制

三、完善我国信用评级利益冲突司法规制的建议

 第三节 我国信用评级利益冲突的行政监管现状及完善建议

一、我国信用评级行业的行政监管现状

二、完善我国信用评级利益冲突行政监管制度的建议

总结与展望

参考文献

后记