何时该买何时该卖？

如何设立止损止赢点？

如何选择高收益的个股？

……

股市淘金者们只要掌握了波段操作的精髓，这些问题就会迎刃而解。

本书从经过市场检验的艾略特波浪理论入手，首先介绍了波段操作的基本原则和方式，之后分别详细传授了波段操作在判断大盘方向、选股、抄底、逃顶、主力跟踪、解套止损等方面的实战应用。最后又对波段操作的重要分析工具——K线进行了讲解，以帮助读者在股海中将波段操作的各种方法运用自如，并形成一套自己特有的交易原则。

对于未入市的准股民和初入市的新股民来说，本书是快速掌握基本波段操作方法的入门捷径，图文结合的理论讲解、简洁实用的案例分析，都可以帮您尽快提高操作水平，实现稳定获利。

本书从经过市场检验的经典——艾略特波浪理论的讲解入手，首先介绍了波段操作的基本原则和方式，之后分别详细传授了波段操作在判断大盘方向、选股、抄底、逃顶、主力跟踪、解套止损等方面的实战应用，最后再对波段操作的重要工具——K线进行了讲解，以帮助读者在股市中将波段操作的各种方法运用自如，并形成一套自己特有的交易原则。

本书适合未入市和初入市急需掌握基本交易操作方法的准股民与新股民参考。

第一章 波浪理论——波段运动的最好诠释

 一、什么是波浪理论

 二、波浪的级数

 三、波浪理论铁律与指引

 四、波浪的比率

 五、波浪的特性

 六、波浪的形态

 七、波浪理论的实际运用

 八、波浪理论的买卖策略

 九、波浪理论的缺陷

第二章 波段操作获利多

 一、什么是波段操作

 二、波段操作与长短线操作的区别

 三、波段操作的基本原则

 四、波段操作六要素

 五、波段操作思路的立足点

 六、波段操作，积小为大

 七、波段操作攻守策略

 八、走出波段操作的认识误区

第三章 波段操作，锁定大盘方向

 一、判断大盘走势，顺势而为

 二、波段操作中如何研判大盘方向

 三、大盘波段与个股波段间的关系

 四、强势波段操作要点

 五、弱势波段操作禁忌

 六、平衡市的波段操作

 七、大盘波段转折日的预测方法

第四章 波段操作的选股术

 一、大盘不同阶段的波段选股策略

 二、根据大盘波段选股的六原则

 三、波段行情选股思路

 四、捕捉波段市场热点

 五、波段操作中选黑马股的方法

 六、热点形成的条件

 七、波段选择个股的具体方法

第五章 波段抄底操作手法

 一、波段抄底技术指标的运用

 二、股市中波段底部具有哪些特征

 三、大波段底部的买点掌握

 四、一般波段底部的买点掌握

 五、筑底阶段的波段操作技巧

第六章 波段逃顶操作手法

 一、股市中的波段顶部具有哪些特征

 二、掌握大盘波段顶部卖出技巧

 三、个股波段顶部的卖点掌握

 四、一般波段顶部的卖点掌握

 五、大波段顶部的卖点掌握

 六、根据成交量寻找波段顶部

第七章 跟踪主力做波段

 一、主力的波段操作

 二、发现主力吸筹阶段的波段操作

 三、洗盘阶段的主力波段操作

 四、洞悉建仓阶段的主力波段操作

 五、看懂出货阶段的主力波段操作

第八章 善用波段操作解套、扭亏

 一、理性面对被套

 二、波段操作，要敢于杀跌

 三、波段操作及时换股

 四、提高波段解套能力

第九章 波段炒股要看懂K线图

 一、月K线的波段操作战术

 二、周K线的波段操作战术

 三、日K线的波段操作战术

 四、60分钟线的短线波段操作战术

 五、用缺口理论寻找波段的底和顶

 六、用MACD指标寻找波段的底和顶

 七、根据趋势线确定买卖时机

 八、量价关系与波段的运用

 九、个股走势图与波段的运用

参考文献

一、什么是波浪理论

波浪理论(Wave Principle)又称艾略特波浪理论，是由美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特(R.N.Elliott)利用道琼斯工业指数平均(Dow Jones IndustrialAverage，DJIA)作为研究工具，发现不断变化的股价结构性形态呈现出一种自然和谐之美并根据这一发现提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的13种形态或波，这些形态在市场上重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性。而后他又发现了这些呈结构性形态之图形可以连接起来形成同样形态的更大图形。这样就提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值。

艾略特波浪理论是一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观察得来的规律，可用来分析股市指数和价格的走势，它也是被世界股市分析运用最多，而又最难以了解和精通的分析工具。

波浪理论认为，股票市场的走势，就像大自然中的潮汐、波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点，每一周期都由五个上升浪和三个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波是横跨200年的超大型周期，而亚微浪则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期都由八个波浪构成这一点是不变的。因此，投资者可以在买卖策略上运用这些规律性的波动来预测价格未来的走势。

波浪理论经过半个多世纪的市场检验，已成为技术分析中的经典理论之一。波浪理论引入我国股市是在1994年，当时股市正处于大熊市阶段，上证指数从1558点的历史高点调性下来，一路下跌到325点，当时市场情绪一片恐慌，而以香港许忻光为代表的波浪理论研究者却指出市场即将见底，并将展开波澜壮阔的大牛市。1994年8月，在四大利好政策公布的背景下，大盘止跌反弹，并展开了新的上升行情，由此，越来越多的投资者开始对波浪理论产生了浓厚的兴趣。在此后的一段时间，波浪理论的研究如火如荼地展开，并逐步成为预测市场的重要工具之一。

许多从事过波浪理论研究并在实际操作中付诸过实施的投资者都会感到波浪理论不易领会，甚至望而生畏。波浪理论的基本原则其实很简单，并且涵盖的许多要点看起来似曾相识，这是因为波浪理论的许多架构，相当符合道氏理论的原理和传统的图形技术。不过，波浪理论已超越传统的图形分析技术，能够针对市场的波动提供全盘性的分析角度，以解释特定的图形形态发展的原因与时机，以及图形本身所代表的意义，波浪理论同时也能够帮助市场分析师找出市场循环周期的所在。

曾经有人说过，多数的技术分析，在本质上是属于逐势分析。道氏理论，且不谈其所有的优点，也是在趋势形成之后，才出现确认的信号。波浪理论则能更进一步地对头部与底部发出预警信号，而且能以较传统的分析方法加以确认。所以可以认为波浪理论实质上是所有的分析方法的基础。

二、波浪的级数

艾略特波浪理论中的基本信条之一是：“时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本的形态发展。波浪在其运行中可以拉长，亦可以缩短，但其根本的形态永恒不变。”根据上述理论，一个超级循环的波浪与一个极短线的波浪(如分时价格走势)比较，两者基本的形态都会依照一定的模式进行，分析的方法亦大同小异，所不同的是两者涉及的波浪级数高低有异而已。

在艾略特的波浪理论中，他将股市运动中的波浪级数分为九级，并依据他那时研究所得到的资料将最小至最大的波浪给予不同的名称。通常而言，一个超级循环的波浪可包含数年甚至数十年的走势；至于微浪和亚微浪，则属于短期的波浪，需要利用每小时走势图方能加以分析。

“区分浪的级数”是最难用文字来叙述的。一般用于区分浪的级数的基本次序如下：

1.先将没有争议的历史走势的浪划分出来；

2.据此确认目前所处的浪的性质以及级别；

3.从形态上讨论其有无在目前浪况下继续运行的基础；

4.从目标测量方面了解其是否已经达到某技术目标，以及从形态上分析达到下一目标的可能性有多大：

5.将几种可能都罗列出来，然后进行比较、排除和最后确定。

在任何的股票市场中，所有的波浪都可按其相对的规模或级数分类。波浪的级数取决于它相对的分量波浪、相邻波浪和环绕波浪的规模与位置。波浪理论中的波浪级数共有九个级别，从最小的60分钟摆动到可以设定的最大级别的波浪。由大至小依次是：超级大循环浪、大循环浪、循环浪、基本浪、中型浪、小型浪、细浪、微浪、亚微浪。在走势图上表示波浪时，已经有了一套含有数位和字母的标准化标记方法。驱动浪用三套罗马字元和随后的二套阿拉伯字元交替表示。调整浪的标记在三套大写字元和二套小写字元之间交替更换。

由以上的论述，我们可以对股市的波浪划分情况作出下列结论。

1.股价的运动方式不是单纯的呈一条直线，而是如波浪起伏始终变化的。

2.推动浪或和主要趋势行进方向相同的波浪，可细分为五个小级波浪，调整浪或者和主要趋势行进方向相反的波浪，可细分为三个更小等级的波浪。

3.当一个完整股市的八波运动构成一个周期(五升三跌)后，这个周期便又成为另一个更大等级的股市周期中的一部分。

4.波浪的形状会按照扩张或紧缩式行进，但其基本形态不会因时间而改变。

逐波点金

所有的波浪都可按相对规模或浪级来分类。一个波浪的浪级取决于它相对于分量波浪、相邻波浪和环绕波浪的规模与位置。

浪级并非基于特定的价格或时间长度，而是基于形态，形态是价格和时间共同作用形成的。

精确的浪级通常与成功的预测无关。

知道一轮大涨势的即将来临比知道它的精确名称更重要。

P3-5

股市是什么？股市就是股票交易的市场。股票交易是什么？股票交易就是股票投资者按照市场价格对已发行上市的股票进行买卖。有买有卖，就会产生差价。广大的股民朋友进入这个市场就是为了博取这个买卖差价，那么您究竟赚到没有呢？

在股市里是投资还是投机？无数人为此殚精竭虑，企图说明“投资”和“投机”的区别。其实“投资”和“投机”在行为上是没有差别的！股市中讲的是赚钱，而不是看您是投资还是投机，所谓长线投资实际上是一种无奈，能够看准时机、掌握进出的节奏才是真正的好手。所有进入股市的人，不管是主力还是散户都只有一个目的：那就是获利——获取买卖股票的差价。股市本来就是“零和博弈”，因为买来卖去，钱并没有增加。股市既然是“零和博弈”，这就决定了股市中的大部分投资者都是输家，一小部分投资者是赢家，极少数的投资者才是获得暴利的大赢家。既然大家都知道股市中输家占了大多数，可是为什么还是有数不尽的投资者前赴后继地杀进来呢？那是因为股市中的输家和赢家是相互转换的，而且赢家赢了还想再赢，输家输了却也在谋求有朝一日变成赢家，那么您在股市中是赢家还是输家？

如果您在股市中没有赚到利润，在股票市场中常常作为输家，这原因是什么呢？那就是您缺少一套属于您自己的操作方法。

《孙子·谋攻》有云：“知己知彼，百战不殆；不知彼知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。”意思是说：在军事纷争中，既了解敌人，又了解自己，百战都不会失败；不了解敌人而只了解自己，胜败的可能性各半；既不了解敌人，又不了解自己，那只有每战必败的份儿了。股票市场如同战场，虽战事无硝烟，但其背后所隐藏的激烈竞争的程度丝毫不亚于战场，在这个战场上我们能了解主力的操作意图当然最好，不能了解时至少也应了解自己，了解自己的弱点和长处，利用自己的长处建立一套操作准则，找到最适合自己的操作方法。因为适合自己的才是最好的。

在股市这个战场上，顺应股市趋势的波段操作是最好的操作方法之一！

本书详细、全面地介绍了波段操作方法和应用，包括选股、卖出、解套等。希望通过本书能快速提高投资者的操作水平，掌握在股市中行之有效的操作方法，并且形成一套自己的交易原则，以便在这个充满了风险的市场中达到保护自己的目的，并通过波段操作的方法使自己成为这个市场上最终的赢家。

由于本书编者水平有限，在编写过程中，难免有错误之处，希望广大股民朋友能够谅解。