诺贝尔经济学奖得主现代投资组合理论之父作品！

马科维茨可能比其他任何一位活着的人对现代金融和投资理论的影响都更加深远。

——《纽约时报》

《资产组合选择和资本市场的均值-方差分析(精)》由哈里M.马科维茨、G.彼得·托德著。由于该书介绍了资产组合选择理论的一般模型及解法，在科技高度发达的今天，投资专家和投资咨询机构有可能利用计算机将这一理论应用于实践。本书可供广大经济学研究者们阅读学习。

哈里M.马科维茨、G.彼得·托德著的《资产组合选择和资本市场的均值-方差分析(精)》包含了对一般资产组合选择模型、各种重要的特例、可行解和有效解的特征，以及其他相关内容的完整处理。特别论述了为什么资产组合选择应遵循均值一方差准则，在此基础上介绍了求解一般资产组合选择模型的临界线算法，并给出了用vBA语言编写的资产组合选择计算机程序，从而使本书既具有重大的理论意义，又具有重要的实践价值。

资产组合选择理论是现代金融理论的基础，马科维茨教授亦因提出和发展了这一理论而获得1990年的诺贝尔经济学奖。作为资产组合选择理论的集大成之作，本书不仅是希望进一步深入钻研现代金融理论的研究人员和金融相关专业学生不可或缺的经典读物，而且对于从事投资实践的金融从业者也具有重要的参考价值。

丛书序一（厉以宁）

丛书序二（何帆）

推荐序（威廉F.夏普）

序言

第一篇 一般资产组合选择模型

 第1章 资产组合选择模型

标准的均值方差资产组合选择模型

有上界的标准分析

托宾夏普林特纳模型

布莱克模型

空头头寸需要提供抵押品时的模型

名义和真实回报

 第1章 附录

习题

 第2章 一般均值方差资产组合选择模型

一般模型的三种形式

非线性例子

历史述评

习题

 第3章 一般模型的性能与假设半正定协方差矩阵

理论与实践中的资产组合约束条件

行业约束条件

协方差模型

外生资产

指数追踪

成交量约束条件

为什么是均值和方差

贝叶斯推断

隐含的单期效用极大化

二次逼近

对EV逼近的研究

相关问题

第二篇 初步结论

 第4章 可行资产组合集的性质

符号

序列的极限

Rn中的收敛

闭集

球面、球和开集

紧集

凸集

无界约束集

非允许方向和有界可行方向

锥集

 第4章 附录

习题

 第5章 涉及均值、方差和标准差的集合

涉及E的各种关系

涉及V的各种关系

补偿变换

沿着直线的V

沿着直线的σ

凸函数

极小可行的V和σ

 第6章 约束集为仿射集的资产组合选择模型

约束条件下的极小化

约束集为仿射集的有效资产组合

补充说明

第三篇 一般资产组合选择模型的求解

 第7章 非退化模型的有效集

库恩塔克条件

临界线

有效段

相邻有效段

M的非奇异性

X和η的非负性

临界线算法的有限性

有效EV集

坐标轴的选择

习题

 第8章 临界线算法的起步

价格和利润率

启动临界线算法

习题

 第9章 退化模型分析

更简单但“够好”的方法

E有界时的有效集

字典序

E无界的情形

相关专题

习题

 第10章 所有可行的均值方差组合

可行EV集的顶

EV集顶和底的比较

可行EV集的边

习题

第四篇 特例

 第11章 二维分析的典式

标准的三证券分析

秩为2的典式

典型分析中的有效集（秩为2）

有效EV组合集中的拐点

有效Eσ组合集中的线段

τ*的秩为1的情形

k维典式分析

 第11章 附录

习题

 第12章 锥形约束集和市场资产组合的有效性

市场资产组合

锥形约束集

市场资产组合的有效性

一个简单的市场均衡模型

市场资产组合怎样才是无效的

期望回报和贝塔值

习题

第五篇 资产组合选择的计算机程序

 第13章 程序介绍

符号说明

问题表述

程序输入

主模块

单纯形法模块

临界线算法

 第13章 附录

附录 矩阵代数和向量空间基础

参考文献

译者后记

出版说明