孔子曰：君子爱财，取之有道。君子爱财，更当治之有道。这里说的“取”，就是赚钱；这里说的“治”，就是理财。同样，在现代社会中，一个人要想有钱，无非通过两个途径：上班赚钱，下班理财。在债市和各种投资理财产品繁多的现代社会，理财者往往不知道自己最适合哪一种投资，是单一投资还是组合投资？如何同时掌握债券与基金？如何参与打新股？如何踏进信托的投资门槛？……通过阅读罗春秋编著的这本《玩转债券与固定收益理财》，可以寻到答案。

罗春秋编著的这本《玩转债券与固定收益理财》通过案例分析、图文、表格等方式，告诉你关于债券、基金、新股、信托等该如何挑选购买，购买时从哪些方面着手，相关的操作步骤以及投资技巧。通过阅读本书，可以帮助读者了解在自己的理财规划中，债券、基金、信托等该如何进行组合投资，如何实现保障与理财的兼顾，保值增值的留住财富，读完本书，相信你能给自己做一个最好的规划。

《玩转债券与固定收益理财》适合所有理财读者，对于初级读者能了解到最基本的投资，债券或基金，而对于中高级读者，则可以了解到打新股以及信托理财等一些中高层次的投资，并为此做出一个最具价值化的投资计划，同时本书还可作为学习理财知识的一些入门参考资料。

Part 01 债券入门与买卖

 1.1 打开债券之门

1.1.1 债券要素及特点分析

1.1.2 投资品种及衍生品种分析

1.1.3 市场供求分析

1.1.4 风险估测

1.1.5 错误的投资心理

1.1.6 债券与股票的比较分析

 1.2 买前的利润评估

1.2.1 债券发行的条件、方式、程序、价格

1.2.2 债券投资成本

1.2.3 收益率曲线的理解

1.2.4 货币时间价值

1.2.5 债券久期的计算

1.2.6 债券的估值与定价

1.2.7 套期保值

 1.3 摇动债券转盘

1.3.1 债券的三大交易方式

1.3.2 债券交易场所

1.3.3 场内交易流程

1.3.4 场外交易流程

1.3.5 股票账户买卖债券需要注意的问题

Part 02 保本稳利的债券

 2.1 政府债券的两大类

2.1.1 国债及地方债券

2.1.2 走进国债市场

2.1.3 凭证式国债与银行存款

2.1.4 无记名式国债

2.1.5 记账式国债

2.1.6 “特别国债”的特别之处

2.1.7 国债的交易程序

2.1.8 用国债理财的小窍门

2.1.9 用网银购买国债的流程

 2.2 开启金融债券

2.2.1 金融债券的应用

2.2.2 次级债券

2.2.3 金融债券交易技巧

Part 03 保本浮利的债券

 3.1 需要冒险的债券

3.1.1 公司债券

3.1.2 公司债券交易程序

3.1.3 梯子与杠铃投资法

 3.2 可转股债券

3.2.1 初识可转债

3.2.2 可转债交易

Part 04 稳健的债券投资方案

 4.1 如何选择产品

4.1.1 债券基金第一

4.1.2 国债第二

4.1.3 可转债第三

 4.2 不同的购买方案分析

4.2.1 单一债券购买分析

4.2.2 买债券还是买债券基金

4.2.3 买卖债券的中介服务机构

Part 05 江湖波动——打新股

 5.1 初步认识打新股

5.1.1 什么是打新股

5.1.2 打新股需注意的问题

 5.2 打新股的操作技巧

5.2.1 新股上市时看大盘的强弱

5.2.2 追冷门

5.2.3 账户管理

5.2.4 申购时间的选择

5.2.5 中签后抛售

 5.3 打新股的参与主体

5.3.1 基金打新股

5.3.2 公司打新股

5.3.3 银行打新股

5.3.4 打新股选择哪家银行最好

Part 06 打新股的详细流程

 6.1 简单的流程介绍

6.1.1 申购——

6.1.2 配号—?

6.1.3 中签—?

6.1.4 资金解冻—?

6.1.5 网上申购

6.1.6 打新股操作案例分析

 6.2 申购时需要注意的问题

6.2.1 新股只能申购一次

6.2.2 申购后资金被冻结

6.2.3 申购不收取手续费

6.2.4 申购新股存在风险

 6.3 中签技巧分析

6.3.1 了解市场大盘1~2周的交易情况

6.3.2 避开下单的高峰

6.3.3 重点突击一只

6.3.4 精开账户参与申购

6.3.5 中小投资者申购技巧

6.3.6 打新股案例分析——打出百万富翁

Part 07 基础理财——货币基金

 7.1 认识货币基金

7.1.1 五大特点

7.1.2 不同的短期国库券

7.1.3 了解货币基金的特色

 7.2 新手如何买卖货币基金

7.2.1 开立基金账户

7.2.2 交易性货币基金的操作

7.2.3 看懂货币基金收益

7.2.4 新手操作技巧

7.2.5 如何通过网银定投基金

Part 08 中等理财——债券基金

 8.1 认识基金

8.1.1 基金基础内容

8.1.2 几种典型的基金介绍

 8.2 如何买基金

8.2.1 基金开户

8.2.2 债券基金的买卖

8.2.3 债券基金与货币基金的比较

Part 09 高端理财——固定收益的信托产品

 9.1 认识信托产品

9.1.1 信托产品的分类

9.1.2 信托投资

9.1.3 银行信托理财产品

 9.2 信托购买的步骤

9.2.1 咨询并预约

9.2.2 预约填写

9.2.3 确认后缴款

9.2.4 签订信托合同

9.2.5 接受权益证书

 9.3 信托购买案例

Part 10 其他不同理财产品购买分析

 10.1 银行储蓄及其理财产品

10.1.1 银行储蓄

10.1.2 银行理财产品分类

 10.2 保险投资

10.2.1 如何购买分红保险

10.2.2 分红险与银行存款的比较

 10.3 如何配置基金

10.3.1 基金的组合投资

10.3.2 1万元如何买组合基金

10.3.3 80后如何买基金

我国在2013年1月开始发行2013年的第一期金融债券，发行总额为60亿元，期限为1年，利率为3.32%，利率固定，年付利息，利息的计息日从2013年1月10日开始计算，面值为100.53元／张，在2013年3月6日上市流通。

而国家开发银行在2013年10月15日开始上市发行第40期金融债券，发行总额为40亿元，期限为10年，票面利率为4.72%，面值为98.56元/张，与第一期一样为附息固定利率，利息为年付，起息日为2013年9月2日，在同年的10月23日开始上市流通，在2023年9月2日兑换。

上例中，国家在不断地对金融债券进行增发，一般在银行交易市场，流动较广的就是3、5、7、10年的固定利息的债券，其中手续费分别为0.05%、O.1%、0.15%。如果投资者要投资如上例所述的金融债券，该从哪些方面考虑呢?

知识看板

我们之前提到了依据不同划分方式所划分的金融债券种类，附息金融债券一般指定期支付利息，贴现债券一般指发行价格低于面值，利息为两者之间的差额，如果某债券的票面金额为1000元，期限为1年，当时发行价格为900元，一年后还本1000元，利息就为100元。

而对于普通的金融债券一般规定一次性还本付息，期限一般为1年、2年、3年，而累进利率债券，一般指利率随着债券期限的增加累积。

金融债券的发行主体为银行及其他非银行金融机构，在我国以银行为代表的金融债券，国家宏观调控严格，因此投资者购买风险较小，相对来说金融债券的利率高于国债以及银行存款利率，但一般比企业债券的利率要低。

市场流通广泛的债券一般有央行票据、证券公司债券、商业银行的次级债、短期融资债券、保险公司次级债等。

同银行存款一样，这两者都由银行在运作，那么金融债券和银行存款存在哪些差别呢?如表2.3所示。

知识延伸

地方政府债券，一般由地方的公共机构发行，用于当地的教育、医院、交通、通信等公共卫生事业建设。投资者购买后，本利息的收回一般与当地的税收相关，它一般由当地政府直接发行，然后上市交易，另一种就是中央发行的国债转贷给地方政府。

在2013年10月18日，丰田汽车金融公司招标发行了13亿元的3年期的金融债券，利率固定，票面利率为5.6%，是汽车金融公司发行的第二只金融债券，第一只为上海汽车通用汽车金融公司发行，此次发行的金融债券是外资企业在我国国内所发行的首期。

汽车公司发行金融债券，是实现自身融资的一种重要手段，可解决公司资金发展的瓶颈，扩展融资渠道，推动公司本身以及汽车行业的发展。但相对来说，其发行成本较高，本次利率为5.6%，比同期国债利率都高，但由于它自身的定价能力较高，可以弥补高负债的成本，去年5.74%的净息差显著高于银行的2%～3%，同时这也要求了通过总公司业务不断的拓展来获得资金的吸取。

在2004年，我国首家汽车金融公司成立，近年来大众、奔驰、宝马等都在计划发展汽车金融。2012年，我国汽车产销都突破了1900万辆，增长率分别为4.6%及4.3%。金融公司实现融资主要通过两种方式，一是股东增资，二是发行债券，但相对来说，发行债券会使车贷利率增加，最终增加成本，当汽车销售时，又将成本转嫁给消费者。

消费者对汽车的购买，一般采取一次性购买，而汽车金融类似于“贷款购车”。随着购车消费者的年轻化，贷款购车将不断被推广，而汽车金融也将不断地被认可。P77-79

在当今金融市场，各种理财产品、理财工具、理财公司层出不穷。在经历风云变化的股市后，更多的理财者们渴望休养生息，他们正在寻找一种最安全的投资方式，于是走进了债市，希望在这里能寻找到一种最理想的投资方式。

债市上的产品琳琅满目，易使人眼花缭乱。诸多的债券产品，如国债、公司债、金融债、可转债等，理财者们往往不知道自己最适合哪一种投资。

单一投资还是组合投资？

如何同时掌握债券与基金？

对股市仍有信心的投资者，如何参与打新股？

如何踏进信托的投资门槛？

假若同时拥有以上所有投资方式，该如何分配投资比例？

到哪里可寻到投资机会？如何使用网络进行投资？

……

通过阅读本书，相信读者可以寻找到想要的答案。

精彩内容

本书共10章，通过案例讲解、知识点以及表格分析的方式，对于产品优劣、购买程序、网络操作等进行了详细的介绍。

第1章 讲解在债券买卖前，投资者需要了解的一些基础知识，包括债券市场供求、债券风险、收益计算、债券交易方式等，以期为下一步买卖债券打下基础。

第2章 讲解保本稳利的债券，包括几大类国债以及金融债券，其中更讲解了各类债券的买卖程序、投资技巧以及如何通过网络买卖。

第3章 讲解保本浮利的债券，包括公司债券、可转债以及它们各自的收益、风险等，同时可转债可以实现由债券向股票的转换。

第4章 讲解如何选择配置债券市场的产品，以及不同的购买方案等。

第5章 讲解什么是打新股，打新股的参与人群、打新股的注意事项、操作技巧等。

第6章 讲解打新股的流程，以及在网上如何申购、中签技巧分析等。

第7章 讲解货币基金的基本种类、购买技巧、新手如何买卖、网银定投基金等。

第8章 讲解债券、股票、开放式基金等，同时讲解如何进行基金开户、申购、赎回等。

第9章 讲解信托投资种类，重点是固定收益的信托投资，以及信托投资的购买程序，同时也添加了信托购买案例。

第10章 讲解了其他的理财产品，包括银行储蓄，其中对各种不同的银行存款都做了详细讲解，同时还讲解了银行理财产品，以及如何通过网银购买银行理财产品等，并且讲解了不同人群的保险投资，以及基金的组合投资。

内容特性

适用性强

内容通俗易懂，由浅入深，投资者都能看得懂、学得会、用得上的实战全书。

严谨专业

在创作过程中的案例大多注重数据的分析，其中数据注重逻辑性、专业性等。

内容全面

内容不仅包括国债、公司债、金融债，更包括了基金、打新股、信托、银行理财产品等，理财内容广泛，每个投资者都能在本书中找到适合自己的理财方式。

操作性强

通过图文、表格、案例等形式，对复杂的知识点进行讲解，重在实际操作的引导，例如，讲解通过网银购买国债、基金、银行理财产品等。

读者对象

本书是一本人人都适用的理财书籍。看完本书，不同的人会有不同的领悟，但本书重点还是针对中高级读者，以帮助他们在投资理财领域实现投资的最优化，从此不再依赖理财经理，而是自己当家做主；对于初级读者，则可以作为购买债券、基金、信托等理财的一种参考用书。

编者

2014年2月