投资者进入股市投资，都会基于某种投资理念，建立一定的交易系统。然而投资股票获利并不是一件简单的事，交易的成败取决于正确的投资理念和科学合理的交易方法。
股票交易方法主要包括基于基本分析法、技术分析法和心理分析法而建立起来的交易方法。
一、价值投资理念与方法
所谓投资理念，就是指投资者对投资股票的价值标准所持有的认识、态度和信念。主要包括价值投资理念和投机思想。
(一)价值投资的理念与方法
在经历了若干年的投机盛行、暴涨暴跌的洗礼之后，越来越多的人开始重新思考价值投资理念的价值。价值投资的理念确实正逐步深入人心。价值投资理念就是坚持只投资有价值的企业的股票，绝不会不顾企业的质地，仅根据股票价格涨跌趋势而投机的投资理念。价值投资理念是一种习惯性地将股票的价格与公司的价值联系起来的思维方式。
那什么是价值投资呢？
价值投资的概念来源于成熟资本市场，特别是美国华尔街的投资家们，最早发现并践行了这一投资理念和方法。一般认为，本杰明·格雷厄姆是价值投资的鼻祖。现在，价值投资已经成为成熟资本市场的主流投资理念和方法。沃伦·巴菲特、彼得·林奇等投资大师，就是在价值投资理念的指导下，获得了巨大的成功。
价值投资的本质是通过对企业基本面的经济分析，根据企业财务指标，运用金融资产定价模型计算股票的内在价值，然后对股价和企业内在价值进行比较，从而找到那些内在价值高于其市场价格的、有安全边际的潜力股，并进行相适应的投资。简单说，就是以好的价格买到好的股票。
股票的投资价值基于它所代表的企业的价值，也就是一个企业现在和未来创造财富的能力。因此，对企业价值的判断是价值投资的前提和基础。企业的价值，经常体现在与同类企业的比较，比如市场占有率、产品受欢迎程度、技术和市场垄断价值、替代价值、重置成本优势、是否朝阳产业、是否景气周期、股权分散，等等。归纳起来就是四个方面的价值：盈利能力价值、资产重置价值、成长性价值、股权资源价值。
对于企业内在价值的判断方法，我相信那些伟大的投资家必然有自己的强大的工具和独特有效的方法。出于可以理解的原因，他们可能不会详细地无所保留地向世人透露，除非他们决定退休。但是我们还是可以从他们的言论和著作中得到一些有价值的线索，尽管是一些不完整的片段。比如，对于企业内在价值，巴菲特就认为：内在价值仅仅是估计值，而不是精确值，而且它还是在利率变化或者对未来现金流的预测修正时必须进行相应修改的估计值。而且，即使根据完全相同的事实，如果由两个人分别进行估值，几乎总是得出至少是略有不同的估计值。他还说：“我们只是对估计少数股票的内在价值有些自信，但是也仅限于一个价值区间，而绝非那些看起来精确实际上错误的数字。价值评估既是艺术，又是科学。”
我认为巴菲特并非故弄玄虚。因为经济发展中的变量太多，不确定因素又多而复杂，的确很难精确测量。能够计算出一个价值范围，尽可能小的范围，就已经非常不错了。当然对于某些可能重复发生的规律的认知，确会帮助投资者对目标企业的价值进行更贴近事实的判断。笔者就经常结合股市运行周期体现出来的技术规律，来判断一只股票的投资价值。并作出一个有些绝对的判断：只有熊市才适合价值投资，因为只有在熊市才能找到真正被低估的股票。
对投资标的价值的判断，格雷厄姆和巴菲特引入一个重要标准——安全边际。所谓安全边际就是股票实际价值(应有的价格)与股票当前价格相比，价值被低估的程度。当价值被低估的时候安全边际为正，或者说有安全边际；价值与价格相当的时候安全边际为零，价值被高估的时候安全边际为负，或者说不存在安全边际。价值投资者只会对有安全边际的股票进行投资。尽管有安全边际也不保证一定能够避免损失，安全边际只能保证获利的可能比损失的可能更大。
安全边际是一个科学的标准，它克服了孤立的价值考察的片面性：只看到了企业的价值，而没有考虑到它的价格是不是已经太贵。如果不考虑安全边际，即使买入高质量企业的股票，也会因为买入价格过高而难以获利。对此，巴非特就指出：“我们的投资策略持续有效的前提是，我们可以以有魅力的价格买到有魅力的股票。对于投资者来说，如果买入一家优秀公司的股票支付了过高的价格，将会抵消这家优秀企业未来十年所创造的价值。”
由于安全边际引入价值和价格两个指标，使价值投资的标准更为科学、更加准确。企业价值体现了股票的内在价值，而股票价格则体现了股票的外在价值。只有二者结合起来，才可以更加精确地判断一个股票的投资价值。可见，投资价值包括企业质量和股票价格两个因素，两者缺一不可。
与“高风险高收益”规律恰恰相反，股市投资经常是“高风险低收益”、“低风险高收益”。而且，影响股票价格和公司经营业绩的因素多且复杂，投资者的预测能力和对公司的控制能力却极为有限，因此，判断失误是难以避免的。有了安全边际这个静态的可以把握的底线，就可以最大限度地弥补预测误差和股价波动的不确定性导致的损失，从而确保资本的安全性。因此，对于安全边际是必须首先考虑的标准和条件。P19-21
笔者经历了牛市和熊市的数个轮回，尝尽个中酸甜苦辣，对中国股市的脾气略知一二。每次眼见熊市结束，牛市来临，可是很多老投资者却损失惨重，含泪割肉离场，令我痛心不已。这些为中国股市做过重大贡献的人，也该得到一点回报了，在新生力量进场之前，他们是有机会先发制人，东山再起的。
对于新人，首先要祝贺你们，你们来的真是时候！中国股市股权分置等重大问题即将得到根本解决，束缚中国股市发展的许多因素就要彻底清除，恰逢市场来到低位，新一轮牛市就要展开了，你们抓住了牛头！在未来的日子里，财富正在等着你们！但是我要提醒大家，牛市赚钱也不容易，有多少投资者牛市里也亏了本。其中相当一部分是初战告捷，尝到赚钱的甜头后，自以为了不起了，放松了警惕，结果大意失荆州，遭到惨败，以致一蹶不振了。
对于老股民，如果过去投资成绩不理想，也不要悲观，不要丧失信心，不要在低位将宝贵的股票送给主力庄家们。要有恒心和毅力，要利用行情稳定的间隙多学习多研究，尽快掌握必要的知识和技能，以期早日挽回损失，甚至转败为胜，自此走上发财致富的康庄大道。
在发达国家，如美国，有70%以上的家庭持有或间接持有股票，而中国还不到10%。中国经济正在蓬勃发展，股市必将发挥越来越重要的作用，中央政府和社会各界发展股市的决心很大、愿望强烈，股市的大发展指日可待。中国人口众多，后备力量强大，先入市者得先机，先投资者，先发财。
笔者写这本书，就是为了帮助广大散户投资者尽快认识股市，尽快明白股市的玄机，改善投资心态，树立价值投资的理念的同时，提高投机本领，尽快掌握正确的操作要领，提高操作技术和效率，减少投资损失，最终达到利润最大化的目标。
本书能够顺利出版，还要感谢出版社的领导和为出版发行付出许多辛苦各位工作人员。
成书仓促，疏漏之处在所难免，敬请方家批评指正。
第一章 股市投资的必要知识
第一节 基础知识
一、经济、金融、证券知识
二、风险管理学
三、概率理论
四、博奕理论
五、系统论
六、投资学
七、复杂性理论
八、哲学
第二节 股票交易知识
第三节 上市公司财务知识
第四节 投资理念与交易方法
一、价值投资理念与方法
二、投机思维与方法
三、基本分析法
四、技术分析法
第五节 基本面的定性分析与定量分析
一、通过平均市盈率预测未来股市的顶和底
二、根据证券化率判断市场位置和趋势
三、根据储蓄率变化判断市场位置和趋势
四、根据货币供应量变化判断市场位置和趋势
五、根据CPI、PPI走势判断市场位置和趋势
第六节 成功投资家的理论和经验
一、本杰明·格雷厄姆
二、菲利普·A·费舍
三、沃伦·巴菲特
四、彼得·林奇
五、安东尼·波顿
六、安德烈·科斯托兰尼
七、詹姆斯·林恩
八、保罗·盖蒂
九、是川银藏
十、许庆祥
第七节 投资者保护知识
一、股东权的定义及种类
二、大股东、庄家、咨询机构侵害中小投资者的行为
三、我国中小投资者保护法律制度
四、投资者受到侵害后的救济途径
第二章 成熟过硬的心理素质是投资成功的保障
第一节 克服性格和心理弱点
第二节 成功投资者的素质和条件
一、有强烈的成功理想和远大志向
二、有坚韧的毅力
三、勤奋刻苦、努力拼搏
四、有严格的纪律性和强大的自制力
五、特立独行，不从众
六、具有强大的判断力和准确的预见力
七、视野开阔，有大智慧
八、拥有一套适合自己的投资系统和交易模型
第三节 股市投资者成长的一般规律
一、新手上路阶段
二、邯郸学步阶段
三、上窜下跳阶段
四、稳步前行阶段
第三章 股市投资的基本策略
第一节 掌握大势
第二节 精选个股
一、如何选出千里马
二、慧眼识别优质大蓝筹股
三、如何选出中短线黑马？
四、选股的思维误区
五、选股应当遵循的原则和应当注意的思维方法
第三节 后勤准备
一、筹集军饷——资金管理
二、打造武器
第四节 艰苦训练
一、基本分析训练
二、技术分析训练
三、心态磨练
第五节 周密计划
第六节 重要的交易技术和技巧
一、抄底技术
二、逃顶技术
三、买进技术
四、卖出技术
五、判断阶段性调整结束、短期底部完成的技术
六、反洗盘技术、反骗线技术
七、抢反弹技术
八、止损技术、止赢技术
第七节 识别投资陷阱的方法
一、怎样发现企业财务危机
二、怎样发现企业财务造假
三、财务造假可能性较大的上市公司有哪些
第四章 主力获利模式及其派生战术
一、坐庄模式
二、松散协议控盘模式
三、未来坐庄模式
四、价值主导的获利模式
第五章 股市投资必须遵守的纪律和守则
一、止损——炒股第一铁律
二、止赢
三、禁止借钱炒股
四、禁止高位追涨
五、决不轻信谣言
六、不得满仓操作
七、不宜四面出击
八、忌迷信
九、忌盲目冲动
十、十五种股票不能买
十一、投资必须坚持的原则
第六章 股市运行的重要规律
一、大盘的顶和底就是多数个股的顶和底
二、没有永远不跌的股，也没有永远不涨的股
三、顶都是历史新高，底都是历史新低
四、顶和底都在离长期均线最远的地方
五、量在价先
六、庄股在熊市坚挺，在牛市崩塌
七、事不过三，也适合股市
八、赔钱容易，赚钱难
九、忠言逆耳，良药苦口
十、利空不跌见底，利好不涨见顶
十一、秋冬播种，春夏收割
十二、股市里永远有庄
十三、绝对有顶，也绝对有底
十四、牛市翻番，熊市腰斩
十五、指数长期牛市，个股短期牛市
十六、散户满仓，大盘遭殃
十七、顺政策者昌，逆政策者亡
十八、股市运行时间和空间都存在周期性
十九、股市也存在二八定律
二十、股灾总会重来，历史总会重演
第七章 对几个重点行业发展前景和投资价值的简要分析
一、金融行业前景极好，相关板块最具投资价值
二、能源行业潜力巨大
三、奔腾不息的汽车行业
四、长盛不衰的地产行业
五、前途明亮的数字电视产业
六、永不消逝的电波----通讯产业
七、受到绝对扶持的自主创新科技产业
八、经济的骨骼----钢铁产业
九、救死扶伤舍我其谁的医药行业
第八章 后股权分置时代投资获利模式探讨
一、股权分置改革对股市的影响
二、后股权分置(全流通)时代的投资机会
三、未来市场趋势将复杂多变
第九章 金融危机下的投资机遇
一、四万亿投资计划实施的效果
二、四万亿具体投资方向带来的投资机会
三、具体分类产业振兴、发展规划创造的投资机会
后记
财富梦想实现的地方
2006年底开始，一轮轰轰烈烈的大牛市在中国股市运行了两年多，很多投资者因此获得了巨大利润，产生了无数百万富翁，甚至亿万富翁。也有一些投资者在股市赚钱效应的诱惑下，匆匆进入股市，结果搭上了过山车，遭受了重大损失。
实际上，在一个较长的周期内，在所有投资工具里，股票是投资收益率最高的品种。美国投资家巴菲特就是依靠长期投资股市，最终成为世界首富的。中国普通股民林园、杨百万等，都是通过投资股市，在十几年间，就拥有了巨大财富。对于希望财富能够持续稳定增值，但是自己不方便，或者不适合亲自投资实业的朋友来说，投资股市，间接投资于有潜力的企业，也可以享受到我国经济发展的成果。
股市的确是一个制造奇迹的地方，多少人在这里一夜暴富，也有多少人在这里输得精光。国外有一句谚语，说是“如果你爱一个人，带他到股市去吧，因为那里是天堂；如果你恨一个人，带他到股市去吧，因为那里是地狱！”因为股市是一个充满机遇，也充满陷阱的地方。对于有些人，对于那些以一颗平常心，怀着投资目的，脚踏实地、灵活操作的人，这里可以使他达到人生的最高境界；而对于有些人，特别是把这里当成赌场，只想投机的那些人，这里也很可能是灾难和不幸开始的地方。
但是，股市绝对不是赌场，这里靠的绝不仅仅是运气。除了运气，你还需要拥有很多东西才能使你生存下来。它们是：基本的经济知识、证券知识、股市运动规律知识、炉火纯青的技术、丰富的操作经验、成熟的心理素质、坚强的意志力、执著专注的拼搏精神，缺了哪一项都会使你寸步难行。而这一切需要长时间的磨练，三年甚至十年。
很多人还没弄清股市的规律，或者仅仅知道一点皮毛后就匆匆杀进去，结果损兵折将铩羽而归。许多人还没弄明白怎么回事，就已经被淘汰出局了。实际上，股市确实是铁打的营盘流水的兵，过客远远多于常客。
如果您是刚刚涉入股市的新手，如果您对股市还很不熟悉，如果您征战多年也不能盈利，那您就需要提高了。不知道您是不是象大多数人一样，在牛市里也没有赚到多少钱，遇到绵绵延延的熊市，那仅有的一点利润，也会拱手送回！那好，本书将为你解决这些问题。
本书是笔者经过十几年研究、实践，反复验证之后，总结出来的一套行之有效的投资决策系统。笔者按照本书阐述的投资理念和投资策略，已经获得相当可观的投资利润。
特别希望您注意的是，本书努力地、负责任地帮助读者树立价值投资理念。自始至终，作者反复强调价值投资的重要意义，深刻阐明了价值分析和技术分析的地位和相互关系，这一点对于普通投资者能否取得投资成功，能否持续稳定获利，是至关重要的。多数读者认为这是本书的最可贵之处。
本书的突出特点是理论和实践高度结合，既重视理论探讨，又重视实战操作。不仅介绍了一些基本的、重要的投资理论、专业知识，而且详细介绍了投资的具体方法，包括投资策略和实战技巧。
本书努力把一些高深抽象的知识具体化、口语化，进行深入浅出地讲解，使得本书很适合不具备金融和投资专业知识背景的朋友阅读并能够基本无障碍地予以理解和运用。
本书的另一个显著特点是系统性、完整性，力求最大限度地帮助读者建立全面的股市投资知识结构。本书不仅介绍了投资者应该具备的必要知识、技术和经验，而且还指出必须锤炼心态和意志，养成正确的操作习惯；不仅独家揭示了一些股市的特有规律、投资者常见的思维误区，而且负责任地、绝无误导地阐述了投资的重要原则和纪律；不仅指出投资的重点领域和方向，并且提供了重要行业、板块、企业的分析资料，并对它们的发展前景进行了前瞻性分析，为投资者提供了有价值的参考意见。
相信本书一定会帮助您少走许多弯路，为您节约大量的宝贵时间和精力，使您和成功的目标离得更近。
读者朋友们，我们来到股市，都怀揣着一个实现财富的梦想。这里也确实可以是实现梦想的地方。今天我们放飞梦想，明天梦想就将变为现实。愿这本书成为帮助您飞向成功彼岸的翅膀。
作者
2009年2月16日
本书的突出特点是理论和实践高度结合，既重视理论探讨，又重视实战操作。不仅介绍了一些基本的、重要的投资理论、专业知识，而且详细介绍了投资的具体方法，包括投资策略和实战技巧。
本书努力把一些高深抽象的知识具体化、口语化，进行深入浅出地讲解，使得本书很适合不具备金融和投资专业知识背景的朋友阅读并能够基本无障碍地予以理解和运用。
本书的另一个显著特点是系统性、完整性，力求最大限度地帮助读者建立全面的股市投资知识结构。本书不仅介绍了投资者应该具备的必要知识、技术和经验，而且还指出必须锤炼心态和意志，养成正确的操作习惯；不仅独家揭示了一些股市的特有规律、投资者常见的思维误区，而且负责任地、绝无误导地阐述了投资的重要原则和纪律；不仅指出投资的重点领域和方向，并且提供了重要行业、板块、企业的分析资料，并对它们的发展前景进行了前瞻性分析，为投资者提供了有价值的参考意见。
相信本书一定会帮助您少走许多弯路，为您节约大量的宝贵时间和精力，使您和成功的目标离得更近。
读者朋友们，我们来到股市，都怀揣着一个实现财富的梦想。这里也确实可以是实现梦想的地方。今天我们放飞梦想，明天梦想就将变为现实。愿这本书成为帮助您飞向成功彼岸的翅膀。
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本书努力把一些高深抽象的知识具体化、口语化，进行深入浅出地讲解，使得本书很适合不具备金融和投资专业知识背景的朋友阅读并能够基本无障碍地予以理解和运用。
