斯蒂芬·A·罗斯是MIT斯隆学院教授，在信号理论、代理理论、期权定价、利率期限结构等现代金融学的诸多领域作出了重要贡献，尤其因提出套利定价理论而著名。

本书是罗斯教授的经典之作，其论述非常精彩，讨论范围的选取也很精巧。在书中，罗斯教授不仅对基本金融理论进行了清晰而简明的讨论，而且还大篇幅地分析了很多富有争议的话题。虽然当前认为市场价格是受到投资者心理冲动影响的行为金融学比较流行，但是罗斯表明，无须借助心理学，新古典金融理论也能为行为金融学所迷恋的很多异象提供简单而丰富的解释。

第1章 无套利：金融学基本定理

 1.1 无套利原理：金融学基本定理

 1.2 表示定理

 1.3 期权定价

 1.4 表示定理的一些更深层次的应用

 1.5 公司财务

 1.6 结论

第2章 确定定价核的边界。资产定价和完全市场

 2.1 不完全市场上的定价核

 2.2 解释定价核的边界：无套利和新古典消费理论

 2.3 定价核波动率的上界

 2.4 结论性计算以及关于基于消费的模型和股权风险溢价的一些注解

 附录

第3章 有效市场

 3.1 检验有效市场假说和资产定价模型

 3.2 橙汁期货市场和噪声

 3.3 事件研究——利用有效市场理论

 3.4 有效市场的检验理论

 3.5 对有效市场的一些实证性怀疑观点

 3.6 结论

 附录

第4章 用新古典观点研究行为金融学——封闭式基金之谜

 4.1 封闭式基金之谜

 4.2 新古典主义理论

 4.3 基于信息的溢价

 4.4 动态分配策略

 4.5 新古典主义模型和时间序列数据

 4.6 结论

参考文献

索引

译后记