采用全新的排行榜统计技术，以数据分析代替主观臆断，以历史事实预测未来发展。

本书将371只基金作为研究分析的样本，采用全新的排行榜统计技术，从16个数据分析体系对它们进行了统计分析，从业绩、风险和基金公司实力等3个方面对它们进行全面的评测，从而得出令人信服的客观结论。

本书系著名证券分析家和理论家吴明先生的最新力作，是基金类畅销书冠军《基金入门与技巧》之姐妹篇和升级篇。

本书将371只基金作为研究分析的样本，采用全新的排行榜统计技术，从16个数据分析体系对它们进行了统计分析，从业绩、风险和基金公司实力等3个方面对它们进行全面的评测，从而得出令人信服的客观结论。以历史事实预测未来发展，这就是本书的宗旨。

摒弃理论教条，完全从实战角度出发遴选基金，通俗易懂，一读即用，这也是本书的一大特色。根据作者自行设计的一套完整的评测体系，本书为读者选出了值得在未来进行投资的100只金牌基金，其中有51只金牌股票型基金、16只金牌配置型基金、10只金牌封闭式基金、10只金牌债券基金、13只金牌货币基金；作者还特意为读者推介了值得信赖的15家金牌基金公司。读者按图索骥地进行投资，相信能够取得良好的收益。

本书包含翔实的基金和基金公司资料，方便读者进行分析和研究，尤其从这些金牌基金和金牌基金公司中再优选出自己中意的对象。

第一章 准备知识

 1．基金

 2．开放式基金

 3．股票型基金(含QDII基金)

 4．配置型基金(含积极配置型基金、保守配置型基金和保本基金)

 5．保本基金

 6．债券基金

 7．货币基金

 8．封闭式基金

 9．回报

 10．年化回报

 11．标准差

 12．风险系数

 13．夏普比率

 14．业绩总评分

 15．风险总评分

 16．基金公司总评分

 17．基金总评分

 18．申购代码 

 19．行情代码

 20．契约型开放式基金

 21．上市型开放式基金(LOF基金)

 22．ETF基金

 23．指数基金

 24．托管人

 25．管理人

 26．投资类型

 27．投资目标

 28．投资理念

 29．资产配置

 30．前十大重仓股

 31．投资行业

 32．资产配置(动态)

 33．基金经理

第二章 中国式炒基：金牌基金和金牌基金公司是怎样评出的

第三章 中国式炒基：如何挑选金牌基金和金牌基金公司

第四章 金牌基金和金牌基金公司总汇

第五章 金牌股票型基金(含QDII基金)评介

 1．华夏大盘精选(000011)

 2．华宝兴业多策略增长(240005)

 3．华夏成长(000001)

 4．泰达荷银成长(162201)

 5．富国天益价值(100020)

 6．鹏华中国50(160605)

 7．上投摩根中国优势(375010)

 8．华夏红利(002011)

 9．鹏华行业成K(206001)

 10．博时主题行业(160505)

 11．国泰金龙行业精选(020003)

 12．兴业趋势(163402)

 13．泰达荷银周期(162202)

 14．上投摩根阿尔法(377010)

 15．国泰金马稳健(020005)

 16．易方达积极成长(110005)

 17．国泰金鹰增长(020001)

 18．华宝兴业动力组合(240004)

 19．景顺长城鼎益(162605)

 20．天治品质优选(350002)

 21．南方积极配置(160105)

 22．鹏华普天收益(160603)

 23．富国天瑞强势(100022)

 24．大成价值增长(090001)

 25．博时精选股票(050004)

 26．中信红利精选(288002)

 27．嘉实服务增值行业(070006)

 28．广发小盘成长(162703)

 29．(并列)博时价值增长(050001)

 30．工银瑞信核心价值(481001)

 31．中海优质成长(398001)

 32．南方稳健成长(202001)

 33．易方达策略成长(110002)

 34．景顺长城优选股票(260101)

 35．富国天惠成长(161005)

 36．宝盈泛沿海区域(213002)

 37．融通深证100(161604)

 38．招商优质成长(161706)

 39．泰达荷银行业精选(162204)

 40．德盛精选股票(257020)

 41．南方高增长(160106)

 42．华富竞争力优选(410001)

 43．泰信先行策略(290002)

 44．泰达荷银稳定(162203)

 45．大成精选增值(090004)

 46．广发聚丰(270005)

 47．华安MSCI中国A股(040002)

 48．长盛成长价值(080001)

 49．(并列)东方精选(400003)

 50．长信银利精选(519996)

 51．友邦华泰盛世中国(460001)

第六章 金牌配置型基金(含保本型、积极配置型和保守配置型基金)评介

 1．华夏回报(002001)

 2．华安宝利配置(040004)

 3．宝康消费品(240001)

 4．华安创新(040001)

 5．广发聚富(270001)

 6．宝康灵活配置(240002)

 7．嘉实增长(070002)

 8．兴业可转债(340001)

 9．南方宝元债券(202101)

 10．宝盈鸿利收益(213001)

 11．申万巴黎盛利配置(310318)

 12．嘉实稳健(070003)

 13．长城久恒(200001)

 14．易方达平稳增长(110001)

 15．银华保本增值(180002)

 16．海富通精选(519011)

第七章 金牌封闭式基金（含创新型基金）

 1．基金汉盛(500005)

 2．基金科汇(184712)

 3．基金汉鼎(500025)

 4．基金安顺(500009)

 5．基金安信(500003)

 6．基金科翔(184713)

 7．基金泰和(500002)

 8．基金兴华(500008)

 9．基金裕隆(184692)

 10．基金丰和(184721)

第八章 金牌债券基金(含短债型基金)评介

 1．鹏华普天债券-A(160602)

 2．宝康债券(240003)

 3．华夏债券-AB(001001)

 4．大成债券-AB(090002)

 5．国泰金龙债券(020002)

 6．招商安泰债券-A(217003)

 7．富国天利增长债券(100018)

 8．融通债券(161603)

 9．长盛中信全债(510080)

 10．银河银联收益(151002)

第九章 金牌货币基金评介

 1．华夏现金增加(003003)

 2．嘉实货币(070008)

 3．海富通货币-A(519505)

 4．博时现金收益(050003)

 5．银河银富货币-A(150005)

 6．南方现金增利(202301)

 7．长信利息收益(519999)

 8．华安现金富利(040003)

 9．银华货币-B(180009)

 10．大成货币-B(091005)

 11．中信现金优势(288101)

 12．泰信天天收益(290001)

 13．招商现金增值(217004)

第十章 金牌基金管理公司评介

 1．博时基金管理公司

 2．易方达基金管理公司

 3．华夏基金管理公司

 4．华安基金管理公司

 5．(并列)融通基金管理公司

 6．富国基金管理公司

 7．广发基金管理公司

 8．嘉实基金管理公司

 8．(并列)景顺基金管理公司

 10．南方基金管理公司

 11．华宝兴业基金管理公司

 12．银华基金管理公司

 13．宝盈基金管理公司

 14．鹏华基金管理公司

 15．国泰基金管理公司

在阅读本书的过程中，读者将遇到许多“绕不过去的”专业概念和词汇，只有充分地了解了它们的确切含义，才能真正地了解本书的内容，才能更好地运用本书所介绍的知识，才能选定自己称心如意的基金和基金公司。所以，我们建议读者先耐心地和我们一起做必要的知识准备吧。

基金是一种问接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人(即具有资格的银行)托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，共担投资风险，分享收益。

按照《中华人民共和国证券投资基金法》，“基金”或“证券投资基金”的定义是：在中华人民共和国境内，通过公开发售基金份额募集证券投资基金(简称基金)，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动。

《证券投资基金管理暂行办法》中的定义是：本办法所称证券投资基金(简称“基金”)是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方法，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。

股票是以“股”为单位的，基金则是以“基金单位”为单位的，在基金初次发行时，将其基金总额划分为若干等额的整数份，每一份就是一个基金单位。例如，金泰基金发行时的基金总额共计20亿元，将其等分为20亿份，每一份即一个基金单位，代表投资者1元的投资额。

通俗地讲，基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家(如基金管理人)，由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金，并将资金用于证券投资。基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其他相关权利，并承担相应义务。

从上面的阐述中我们可以归纳出基金的如下特点：

(1)社会公开发行基金单位而投资者进行认购或申购，实际上是：①投资者、基金管理人、基金托管人通过基金契约方式建立信托协议，确立投资者出资(并享有收益、承担风险)、基金管理人受托负责理财、基金托管人负责保管资金三者之间的信托关系。②基金管理人与基金托管人(主要是银行)通过托管协议确立双方的责权。

(2)投资者的分散资金汇集成基金。

(3)委托投资专家即基金管理人投资运作。

(4)投资专家按其投资策略进行投资，目的是为投资人牟利。

(5)共同分享基金收益，分担风险。

开放式基金

开放式基金指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。

开放式基金可根据投资者的需求追加发行，也可按投资者的要求赎回。对于投资者来说，既可以按基金的现期净资产值扣除手续费后向发行机构赎回基金，也可再买人基金，增持基金单位份额。

例如，我国首只开放式基金“华安创新”，首次发行50亿份基金份额单位，设立时间为2001年，没有存续期。之后的这几年当中，首次发行50亿份基金单位随时发生变动，或因为投资者赎回而减少，或因为投资者申购或选择“分红再投资”(也叫“红利再投资”)而增加。

我国开放式基金单位的交易采取在基金管理公司直销网点或代销网点(主要是银行营业网点)通过申购与赎回的办法进行，投资者申购与赎回都要通过这些网点的柜台、电话或网站进行。

目前我国大多数的基金都属于开放式的。本书写作时我国证券市场有351只开放式基金。

股票型基金

股票型基金是最主要的基金品种，以股票作为投资对象。股票型基金的主要功能是将大众投资者的小额资金集中起来，投资于不同的股票组合。

本书写作时我国证券市场有195只股票型基金。

QDII是Qualifled DoInestic Institutional Irivestc合格的境内机构投资者的缩写。它是在一国境内设立，经该国家有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。和QFII一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

本书写作时我国证券市场有7只QDII基金。

配置型基金(含积极配置型基金、保守配置型基金和保本基金)

配置型基金也称为混合基金。所谓配置型基金，顾名思义，就是把股票、债券、货币以及其他资产按一定比例“配”在一起投资，而且此比例是可以随时变的，所以也有人称为“灵活配置型基金”。

其准确的定义是：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资、债券投资和货币投资的比例不符合股票型基金、债券型基金和货币型基金规定的基金。或者说，在配置型基金中，股票的比例不能大于60％，债券的比例不能大于80％，当然货币市场工具的比例肯定小于100％。

配置型基金通常分为积极配置型基金和保守配置型基金，一般说来两者的区分以股票配置比例超不超过50％为界。很明显，前者肯定持有较多的股票，而后者则持有较多的债券或贷币市场工具等防守型资产。所以我们通常也称积极配置型基金为偏股型基金，保守配置型基金为偏债型基金。

相比较而言，配置型基金走的是中庸之道，风险承受适中，同时还能获得一定的超额收益。它主要投资于股票、债券和货币市场工具等资产，而且投资比例介于股票型基金和债券型基金之间，所以既不激进，也不保守。

本书写作时我国证券市场有配置型基金，其中积极配置型基金44只，保守配置型基余8只。P1-3

从逻辑上说，本书是《基金入门与技巧》和《基金大排行》的后续之作。《基金入门与技巧》主要介绍的是基金的基础知识和投资基金的一些原则，这些原则被冠以了“技巧”之名，主要是怕读者畏惧；其实它们就是原则，它们没有什么实用的价值。《基金大排行》增加了实用的价值，它利用排行榜统计技术，对所有的基金进行全面的排行，形成各种指标的排行榜，方便读者分析比较，从而找到自己满意的投资目标。而本书则更进一步，它依据投资基金的原则和排行榜评出的结果，直接向读者推介具有优秀素质和美好前途的基金，并冠以“金牌基金”，读者可以省去繁琐的理论学习和推演，省去阅读排行榜各种数据的负担，直接得到“一篮子已经削好皮的苹果”，伸一伸手就享用到了。所以，本书的价值便是极尽实用之能事，读者易看、易懂、易学、易用，是一部实用的工具书。

当然，不同状态下的读者应该有不同的使用方法。我们认为，应该大体分成两种状态：一是新手，二是已经成为基民的老手。

对于新手来说，本书的第一至第三章是必须阅读的，若不然，则可能往后的内容看不明白。第一章是相关的概念，第二章是金牌基金是如何产生的有关解释，第三章是投资者自我状态的评价以及如何在金牌基金里挑选到自己合意的基金的方法。需要特别说明的是，有一些概念并不太好理解，甚至可说是费解的，读者要多花一些时间阅读和理解。

而对于老手来说，事情就简单了。也许他们手中已经持有一些基金，但是基金的业绩不令他们满意，或者过去满意现在不满意了，因此需要更换基金。我们的建议是将自己手中的基金同金牌基金比较一下，看看自己手中的基金是不是金牌基金，如果是，我们建议就不要换了，如果不是，则可以从我们推介的金牌基金中重新挑选可以换入的基金。

当然读者也许会有疑问，凭什么你们推介的基金就是金牌基金呢？你们推介的金牌基金将来会不会“不灵”了，变成“银牌”、“铜牌”甚至“铁牌”基金呢？

这就牵扯到排行榜统计技术的合理性和优越性上了。近些年来我们对排行榜已经不陌生了，我们经常耳朵里灌进各色排行榜，比如有福布斯富豪排行榜、中国大学排行榜、世界大学排行榜等等。尽管有不少人对它们不屑一顾；但事实上，这些排行榜正以越来越快的速度，越来越深的程度影响我们的生活，说明排行榜用直白的方式揭示了被零散信息干扰甚至掩盖的事实真相。

排行榜统计就是依据一定的标准体系或指标系统，将统计目标按照顺序排列起来，形成一个完整直观的榜单。比如我们比较熟悉的中国大学排行榜，它实际上是先根据一个事先设定的指标体系，其中比如涵盖了在校人数、研究生人数、教授人数，博士生导师人数、两院院士人数、论文数、科研获奖数等等“硬指标”，然后根据这个体系对各个学校打分，并根据分数的多寡顺序排列出一个完整直观的榜单或表格。

其合理性在于：你可以指责制作者指标体系订立的不合理，但你却无法指责根据这个指标体系进行排序这个行为本身，因为这个行为本身是不具备任何主观性的，都是客观的描述，比如一个学校每年的论文数。你可以指责把论文数计入指标体系的合理性，你可以建议将学校的餐厅数作为重要指标取而代之，但你不能指责依据论文数进行排行的合理性。

那么其优越性在哪里呢？当然就是直观和精确了。在一张表里，谁排名高谁排名低是一目了然的，它不像用抽象的理论说明让人迷惑，你可以说某某学校历史悠久，研究实力雄厚，但是它的论文数每年都在下滑，你能说你的这番套话还站得住脚吗；而且孰高孰低比较起来非常精确，多0．1分是高，少0．1分则低，多一篇论文排名就靠前一位，少一篇论文就可能跌出前十，非常精确，用文字是掩盖不了的。

在投资者投资基金时，通常会收集一些信息，但是我们经常碰到的是一些定性化的说明和推介，事实上在很多情况下，两只基金之间的差异、优劣等是很难用文字表述来说清的，此时一组数据就很能解决问题。而这正是排行榜统计技术带给我们的优越。

我们不仅能看到总体上的细微差别，更可以发现细节上的细微差别，比如大学排行中我们不仅能看到综合排名，更可以看到某个学科专业的细节化的排名。对于基金，我们将在正文中说到，既可以看到总评分的差异，也可以看到各种业绩、风险指标和基金公司实力指标等方面的细节差异。我们知道，细节化的描述正是文字所不逮的，不然就不会有作家的存在了。

对于第二个疑惑，我们认为它近乎一个神学般的诘问。我们的确不能保证我们选出的、推介的金牌基金以后还是金牌，“永葆青春”，这是强人所难。由于我们的历史是线性的，时间是单向的，所以我们所有的智慧只能做到“温故知新”，只能通过对历史的研究来预测未来。金牌基金的历史表明它们是优秀的基金，所以，作为人类我们只能相信它们将来还会是或还可能是优秀的基金。如果不这样认为，我不知道谁还能提出另外的解决之道，如果谁能做到，那一百年的诺贝尔奖都颁给他也不过分。

我们不想夸大本书的价值，其实它就是一部工具书，给读者提供直观的精确的金牌基金的分析比较，给读者提供翔实的基金资料，试图帮助读者更便宜地找到“自己的基金”，使自己的资产安全地增值起来。就这些，野心不大。

吴明理财工作室在本书的编写过程中提供了具体的帮助。

作者

2008年7月