本书是关于研究“母子公司财务控制的适度性”的专著，书中具体包括了：母子公司财务控制适度性研究的相关理论、母子公司层级结构下混合财务控制机制的内部替代关系、母子公司财务控制结构变迁的适度性分析、母子公司财务控制方式的适度安排等内容。

母子公司关系的本质是控制与被控制关系，但是母公司对子公司财务活动控制力度的大小或强弱既不能过度，也不能不足。这里有一个母子公司财务控制适度性的问题，即母公司对子公司财务活动的控制力度在一定阶段需要有一个适度的量来保证母子公司成长的稳定。

我们认为可以从两个层次来理解母子公司财务控制适度性。第一层含义可以理解为特定时点上母子公司财务控制力度的适度性；第二层含义是指在不同的成长阶段内财务控制结构变迁的适度性，在现实中表现为多种母子公司财务控制方式在各个成长阶段上的结构化安排，这层母子公司财务控制适度性的含义隐含了财务控制力度适时变化的内容，具有一定的动态性。

虽然母子公司财务控制适度性的存在是毋庸置疑的，但是“适度性”本身属于一种综合性很强的哲学概念，是多种因素综合作用的结果，在理论研究上对适度性的观察、测量和推理有一定困难，目前也缺乏针对母子公司财务控制的适度性研究的成熟基础理论作铺垫。然而，从总体上我们认为还是可以找到一个可接受的母子公司财务控制适度性的普遍规律。因此，我们试图将科层理论和能力理论等融入财务理论，来研究母子公司财务控制力度、结构变迁与具体财务控制方式等，尝试性地推导带有普遍意义的母子公司财务控制的适度性理论：

我们通过母子公司层级结构下的混合财务控制机制从静态和动态两个角度研窆母子公司财务捧制适度性，一是建立母子公司混合财务控制机制的合力模型来反映特定时点上财务控制力度的适度性，并对权威财务控制机制与非权威财务控制机制的本和效用进行分析；二是分析母子公司财务控制结构及其变迁机理、变迁路径，并研究母子公司财务控制结构变迁与母子公司财务控制适度性的关系。在本书的最后，我们研究母子公司财务控制的具体控制方式以及不同成长阶段上具体控制方式的结构化安排。

通过探索带有普遍意义的母子公司财务控制的适度性理论，我们希望对母子公司财务控制适度性理论的尝试性探讨在实践和理论两个方面可以达到两个目标：一是在财务实务界，为母公司对子公司财务活动的适度控制提供指导意见和参考，能给母子公司带来较大的财务控制收益；二是在财务理论界，充实母子公司财务控制理论，为其他母子公司财务控制理论研究者提供一些可供参考的资料、观点和思路，引起财务理论工作者的兴趣并投身于母子公司财务控制适度性理论体系的建设中，以填补母子公司财务控制适度性理论的研究空白。

本书采用规范的研究方法，主要通过逻辑推理、模型分析推导等来研究母子公司财务控制适度性问题，主要内容与观点如下：

(1)母子公司财务控制适度性研究的相关理论。主要介绍一些相关理论及其推论。首先，根据现代企业组织理论对母子公司成因的一些观点进行分析，认为母子公司是一种具有特殊组织结构的中间组织形式，母子公司组织结构使单一企业组织与市场相互的替代有了高度的灵活性，母子公司关系的本质在于控制与被控制关系。其次，介绍了财务控制的概念并分析母子公司财务控制适度性的含义。母子公司财务控制适度性现实中表现为多种母子公司财务控制方式在各个成长阶段上的结构化安排。我们提出可以从两个层次来理解母子公司财务控制适度性：第一层含义可以理解为在特定时点上母子公司的财务控制力度的适度性；第二层含义是指在不同的成长阶段内财务控制结构变迁的适度性。再次，对科层理论进行描述和适当推理，认为母子公司内部的协调机制属于一种介于单一科层协调机制与一般网络组织协调机制之间的混合机制。这种混合机制决定了母子公司财务控制的适度性。在本章的最后，对能力理论进行描述和适当推理，我们提出母子公司财务控制非适度性向适度性的转化过程是一种能力的观点。

(2)母子公司层级结构下的混合财务控制机制。母子公司作为一种特殊的复杂中间组织形式，同时具有单一企业和组织间网络的某些特点，可以被看成一种特殊的网络组织(母子公司通常是由单一企业发展而来，在结构和协调机制方面比一般网络组织更近于单一企业)。因此，母子公司层级结构下的混合协调机制属于单一企业科层协调机制与一般网络组织协调机制之间的混合物：母子公司的混合协调机制是传统单一企业科层结构绝对权威协调机制一脉相承的“变异”，具有“权威”因素，同时也具有一般网络组织协调的“非权威”因素。随着母子公司的成长，混合机制中“权威”与“非权威”因素不断变化改变着母子公司不同阶段的财务控制力度和财务控制结构，决定了母子公司财务控制适度性的实现。

母子公司层级结构下的混合协调机制在财务方面表现为混合财务控制机制，我们将母子公司混合财务控制机制划分为权威财务控制机制与非权威财务控制机制。其中，权威财务控制机制始终存在，非权威财务控制机制是作为权威财务控制机制替代机制主要是为了减少母公司财务控制能力不足所带来的弊端，即非权威财务控制机制是附加于原本已经存在的权威财务控制机制之上的另一种机制。在这里，我们将通过母子公司混合财务控制机制来分析母子公司财务控制适度性：权威财务控制机制与非权威财务控制机制的合力表现为财务控制力量强弱、大小的程度，权威财务控制机制与非权威财务控制机制的结构变化决定着母公司对子公司财务控制的内容、环节与范围的适度性。

(3)特定时点上母子公司财务控制力度的适度性分析。我们建立母子公司财务控制混合机制的合力模型来反映财务控制力度的适度性：权威财务控制机制和非权威财务控制机制的合力体现了母子公司的财务控制力度的适度性，当权威财务控制机制和非权威财务控制机制保持一定的匹配程度(相关系数是正值时，两类机制结合方向是同向的，或者说非权威财务控制机制对权威财务控制机制的替代性好)，说明母子公司财务控制力度具有较好的适度性。

在合力模型基础上，我们分析了母子公司财务控制能力的专用性对成本的影响，认为母子公司的财务控制能力不可能作用于所有子公司财务活动，母子公司财务控制能力作用于子公司财务活动的范围通常是在权衡财务控制机制与非权威财务控制机制执行成本的基础上界定的。非权威财务控制机制替代权威财务控制机制作用于子公司财务活动就可以理解为母子公司财务控制能力执行权威财务控制机制的相对成本太高或者说母子公司财务控制能力对应于一些子公司财务控制活动的专用性差：当母子公司财务控制能力专用性程度较低时，非权威控制机制是有效的，非权威控制机制替代权威控制机制具有成本优势；当母子公司财务控制能力专用性程度较高时，用权威控制机制(科层性质的机制)更具成本优势和效率。

对母子公司财务控制力度的效用函数分析，认为在特定时点上，财务控制能力一定，执行权威财务控制机制与非权威财务控制机制的相对成本的变化会影响财务控制能力的约束线，充分实现财务控制能力的权威财务控制机制和非权威财务控制机制的均衡可以达到财务控制效用最大化。

(4)母子公司财务控制结构变迁的适度性分析。母子公司财务控制结构的变迁是一种结构向另一种结构的改善过程，是母子公司的多种具体财务控制方式的结构化安排过程。在母子公司成长过程中，新的财务控制问题打破了原有的母子公司具体财务控制结构的均衡状态，变为不均衡，就要改变母子公司财务控制结构实现新的均衡。因此，母子公司财务控制的变迁也就是母子公司财务控制由非适度性走向适度性的过程，是母子公司财务控制能力的实现途径，推动了母子公司的持续成长。

母子公司财务控制结构的分析认为权威财务控制机制与非权威财务控制机制均衡的双边财务控制结构是母子公司财务控制结构最常见的状态，在这种结构下实际上是权威财务控制机制与非权威财务控制机制的均衡，这种均衡结构有时是以权威财务控制机制为主导、非权威财务控制机制为辅助，有时是以非权威财务控制机制为主导、权威财务控制机制为辅助，有时是权威财务控制机制与非权威财务控制机制并重。母子公司财务控制结构的均衡也就是母子公司财务控制结构的改善过程。原有的母子公司财务控制结构表现为母子公司财务控制的非适度性，形成了转化为适度性的需求，母子公司财务控制非适度性转化为适度性就要改善母子公司财务控制结构。

我们将母子公司混合财务控制机制(权威财务控制机制与非权威财务控制机制的匹配)置于母子公司成长框架内来分析母子公司财务控制适度性的第二层含义——在不同的成长阶段内财务控制结构变迁的适当程度，认为母子公司财务控制结构的改善是为了减少潜在财务控制能力剩余以尽可能多地实现现实的财务控制能力。并以母子公司财务控制能力与财务控制结构为维度对母子公司财务控制结构变迁的路径作简单动态分析：依靠权威机制为主的财务控制结构——依靠非权威财务控制机制为主的财务控制结构——以非权威财务控制机制为主的财务控制结构，但加大了权威财务控制机制力度——以权威财务控制机制为成为主的新型财务控制结构。母子公司财务控制的“非适度”-“适度”-“非适度”-“适度”的循环过程总是遵循母子公司财务控制结构的变迁路径来实现的。因此，母子公司财务控制结构的变迁意味着母子公司财务控制非适度性转化为适度性。

(5)母子公司财务控制具体控制方式的结构化安排。母子公司财务控制适度性在现实中表现为多种财务控制方式的结构化安排，我们从一些具体母公司对子公司的控制方式中抽象出权威财务控制机制组合与非权威财务控制机制组合并分类。权威财务控制机制组合的具体控制方式包括权益性财务控制、制度性财务控制、协议性财务控制与资金控制(包括资金审批控制、金融服务控制)；将非权威财务控制机制组合的具体控制方式包括子公司自我财务控制、子公司利益相关方财务控制、信任性财务控制与财务文化控制。同时我们在划分母子公司成长阶段和分析各个阶段的财务控制适度性可能存在问题的基础上，分类出不同阶段的具体控制方式的结构化安排：一是母子公司初创期，在权威财务控制机制方面，主要依靠资金控制中的资金审批控制，其次是一些权益性财务控制、不规范的制度性财务控制，协议性财务控制很少或只是流于形式；在非权威财务控制机制方面，按在子公司财务活动控制中的作用来看，少量的子公司利益相关方财务控制和财务文化控制，其他非权威财务控制几乎没有。二是母子公司成长期，在权威财务控制机制方面，主要依靠制度性财务控制、权益性财务控制和资金控制中的资金审批控制，适当的协议性财务控制；在非权威财务控制机制方面，按在子公司财务活动控制中的作用来看，适当的子公司利益相关方财务控制、财务文化控制，母子公司开始意识到子公司自我财务控制和信任性财务控制的作用。三是母子公司成熟期，从非权威财务控制机制上看，主要依靠子公司自我财务控制、信任性财务控制，子公司利益相关方财务控制、财务文化控制也发挥了积极作用；而权威财务控制机制主要是权益性财务控制和协议性财务控制，资金控制主要通过金融服务控制，制度性财务控制的作用相对减弱。四是母子公司再生期，权威财务控制机制的作用比上一轮成长过程的作用有所降低，更多地依靠非权威财务控制机制和新形式的权威财务控制机制，具体母子公司财务控制方式的结构化安排也会形成新一轮的循环，只是与上一轮在刚性程度上有所下降，柔性程度提高。

母子公司财务控制适度性的研究是我们在前人母子公司财务控制理论与现代企业管理控制理论基础上进行的一项尝试性探讨，书中的一些理论假设和推理可能存在不完善的地方，这些地方需要进一步作为专题来研究：一是母子公司财务控制适度性理论体系的构建研究；二是母子公司财务控制适度性的现实价值的研究；三是针对母子公司内部不同地位子公司财务活动控制的适度性所进行的研究；四是针对不同子公司财务活动的控制适度性研究；五是不同成长阶段的母子公司接近一般网络组织的程度不同对适度性控制的影响。

0 导论

 0．1 问题的提出

 0．2 母子公司财务控制适度性相关研究综述

 0．3 研究思路

 0．4 研究目标、研究内容与研究方法

 0．5 学术贡献与创新点

1 母子公司财务控制适度性研究的相关理论

 1．1 母子公司的界定

 1．2 母子公司财务控制适度性的相关概念

 1．3 科层制与中间组织协调理论

 1．4 能力理论

 1．5 本章小结

2 母子公司层级结构下的混合财务控制机制

 2．1 母子公司财务控制适度性理论分析的几点要求

 2．2 母子公司层级结构：权威与非权威的融合

 2．3 混合财务控制机制：母子公司协调机制在财务控制方面的体现

 2．4 混合财务控制机制对母子公司财务控制适度性的决定作用

 2．5 母子公司层级结构下混合财务控制机制的内部替代关系

 2．6 本章小结

3 母子公司财务控制力度的适度性分析

 3．1 母子公司财务控制力度的合力模型

 3．2 母子公司财务控制力度的比较成本分析

 3．3 母子公司财务控制力度的效用分析

 3．4 本章小结

4 母子公司财务控制结构变迁的适度性分析

 4．1 母子公司财务控制结构

 4．2 母子公司财务控制结构的变迁历程

 4．3 母子公司财务控制结构的变迁机理

 4．4 母子公司财务控制结构的变迁路径

 4．5 母子公司财务控制结构变迁：适度性的实现

 4．6 本章小结

5 母子公司适度的财务控制方式的结构化安排

 5．1 权威财务控制机制的具体控制方式

 5．2 非权威财务控制机制的具体控制方式

 5．3 

 5．4 本章小结

6 结论、局限性与今后研究方向

 6．1 研究的主要结论

 6．2 本书的局限性

 6．3 今后的研究方向

参考文献

后记