互联网金融已经成为一个超出互联网或金融行业本身的“现象”。大众对此议题的关注和讨论也越来越使其具有影响未来的社会意义。

谭磊、宋海旭团队的大作《盛宴背后——解密互联网金融》内容覆盖面广，所用案例跨越古今中外，讨论的议题几乎囊括当前互联网金融业态中的所有热点，从经营模式，到数据运用，再到在未来一年必然会推进的针对此新兴业态监管模式的研究和探讨。

让读者可借内行视角更清晰、透彻地观察这一新兴业态，既可管窥细节，又能掌握大势，最终实现以业者或理财者的角色从容投身其中。

本书由一线互联网金融从业者谭磊、宋海旭执笔，通过新鲜披露和深入剖析两个最具活力行业结合后催生的种种奇迹，让读者可借内行视角更清晰、透彻地观察这一新兴业态，既可管窥细节，又能掌握大势，最终实现以业者或理财者的角色从容投身其中。《盛宴背后——解密互联网金融》详细介绍金融互联网化的最新商业模式与未来趋势，及其特征、原理、风险，以及诸多不为人知的幕后背景故事；同时探讨数据在其中的核心作用，以及大众如何合理运用互联网金融产品进行理财等。

本书以互联网金融利益相关者的多重视角对其解读，融合知识性与趣味性，既可帮助互联网或金融行业者理清思路，全面把握发展动态与潜在机会，也完全可以做为大众一次性全面了解互联网金融的休闲科普大餐。

第一篇 身世篇

第1章 希望之春，互联网金融的前世今生

 1.1 忽如一夜春风来——互联网金融到底是什么

1.1.1 余额宝和微信的红包炸弹——一场没有硝烟的惊天大战

1.1.2 谁动了银行的奶酪

1.1.3 亲爱的宝宝们筑坝成湖的水库模式

1.1.4 40%回报P2P 的背后

1.1.5 互联网金融不只是余额宝和P2P

 1.2 工行农行，大马小马来了

1.2.1 “如果银行不改变，我们就改变银行”

1.2.2 被三面挤压的银行

1.2.3 市场上的各种支付

 1.3 互联网金融元年大事记

 1.4 互联网金融的5种商业模式

第2章 最好的时代，互联网金融的机遇

 2.1 互联网上的Medici 银行

2.1.1 “互联网金融还是金融，互联网只是工具”吗

2.1.2 互联网金融的互联网特性

2.1.3 是金融的创新，也是互联网行业的创新

 2.2 银行如何应对互联网金融

2.2.1 银行存在的优势

2.2.2 世界上最赚钱的银行

2.2.3 银行的规则和创新

2.2.4 银行不可大变

 2.3 在证券和基金行业中的互联网金融

2.3.1 给小伙伴们开放对土豪的服务

2.3.2 从交易佣金开始变革

2.3.3 移动应用不等于炒股软件

 2.4 给保险行业带来的机遇

第3章 最坏的时代，互联网金融的风险

 3.1 风险就在于小概率事件会发生

3.1.1 小概率事件会发生

3.1.2 操作风险和欺诈

3.1.3 阪神地震能搞垮一家银行吗

 3.2 逆向选择和道德风险

3.2.1 逆向选择的风险

3.2.2 道德风险

 3.3 互联网金融领域的各种风险

3.3.1 Too Good to be True

3.3.2 对个人投资者的风险

3.3.3 互联网上的信息安全风险

3.3.4 技术风险

3.3.5 实名制的风险

 3.4 控制风险

3.4.1 从FinCEN 看海外的金融监管

3.4.2 鱼与熊掌的兼得，平衡安全和效益

3.4.3 互联网金融带来的监管风险

第二篇 数据篇

第4章 数据驱动，互联网金融与大数据

 4.1 大数据时代

4.1.1 大数据有多大

4.1.2 大数据挖掘——数据转化成知识，才有价值

4.1.3 把数据用起来

 4.2 互联网金融，用数据说话

4.2.1 金融的大数据属性

4.2.2 金融的大数据挖掘

4.2.3 数据是做一切决定的前提

 4.3 用数据赚钱

4.3.1 以客户为中心的互联网金融

4.3.2 谁是我的客户

4.3.3 谁不是我的客户

 4.4 个性化，金融的未来

4.4.1 没有人想做无名小卒

4.4.2 个性化金融就在眼前

4.4.3 得“屌丝”者得天下

第5章 数据为王，信用和征信

 5.1 信用为王，数据为本

5.1.1 人无信不立

5.1.2 商无信不达

5.1.3 国无信不强

 5.2 他山之玉，国外的征信体系

5.2.1 化繁为简，美国的信用评分体系

5.2.2 故步自封的欧洲贵族

5.2.3 邯郸学步的日本征信体系

 5.3 厚积薄发，互联网改变征信体系

5.3.1 天下武功，唯快不破

5.3.2 大不自多，打破数据的孤岛

5.3.3 君子无所不用其极

 5.4 征信是未来躺着赚钱的机会吗

第三篇 存在篇

第6章 第三方支付是互联网金融的核心

 6.1 第三方支付是什么

6.1.1 电商第一大国的第一功臣

6.1.2 电商第一功臣的互联网基因

6.1.3 电商之外，海阔天空

 6.2 第三方支付的由来

6.2.1 路是人走出来的

6.2.2 一步、两步、三步，路越走越宽

6.2.3 牌照？洗牌？号角已经吹响

6.2.4 第三方支付群雄谱

 6.3 第三方支付的背后

6.3.1 怎么赚钱

6.3.2 得账户者得天下吗

6.3.3 第三方支付的风险

第7章 P2P 的理想与现实

 7.1 P2P 网贷的前世今生

7.1.1 这是一个共享的社会

7.1.2 国外P2P 网贷那些事儿

7.1.3 中国其实更加需要P2P 网贷

 7.2 核心？创新？P2P 网贷的模式

7.2.1 三个中心+两个核心，理想的P2P 网贷模式

7.2.2 创新？闯新？中国P2P 网贷走向何方

7.2.3 不管怎么创新，风险控制是关键

 7.3 众筹平台和互联网金融

7.3.1 理想化的众筹平台

7.3.2 中国众筹平台的投资机会和风险

第8章 比特币和各种新生的互联网货币

 8.1 虚拟货币和比特币

8.1.1 法币和比特币都是信用货币

8.1.2 比特币背后的0与1

8.1.3 最便利的转款方式

 8.2 比特币的下一步

8.2.1 追踪中本聪

8.2.2 我的电脑崩溃了，那比特币呢

8.2.3 比特币可以解决通货膨胀吗

 8.3 Q 币也是互联网货币吗

 8.4 比特币是一个好的投资吗

8.4.1 虚拟货币的价格稳定性

8.4.2 比特币的安全问题

第9章 金融与移动互联网

 9.1 互联网网民=移动互联网网民

 9.2 电子商务+移动支付=O2O？

 9.3 移动支付走过的路

9.3.1 在肯尼亚做移动支付

9.3.2 大佬们的动作

第10章 互联网金融和网络安全

 10.1 网络安全

10.1.1 OpenSSL 的考验

10.1.2 网络上的无孔不入

10.1.3 个人数据的安全性

 10.2 互联网金融的网络安全运维

 10.3 支付宝的CTU

第四篇 理财篇

第11章 再探余额宝和理财通

 11.1 大家都是货币基金

11.1.1 余额宝背后的各种投资项目

11.1.2 货币基金之政府债券

11.1.3 货币基金之企业债券

 11.2 互联网金融的宝宝混战

11.2.1 支付宝余额宝

11.2.2 微信理财通

11.2.3 百度百付宝和其他各种宝

11.2.4 BAT 宝宝大战谁会最终胜出

 11.3 国家对宝宝军团的监管与调控

 11.4 互联网理财的风险和机会

第12章 用互联网产品理财

 12.1 管理好您的钱包

12.1.1 个人理财的需求

12.1.2 真是现金为王吗

12.1.3 股票+黄金，分散你的投资

 12.2 中国理财理念的变更

 12.3 个人理财工具

12.3.1 Microsoft Money 和Intuit 的Quicken 系列理财产品

12.3.2 下一个时代的个人理财产品

12.3.3 个人理财软件的安全性

第13章 把股市变成真正的投资渠道

 13.1 股市是投资还是投机

13.1.1 不能听经济学家的

13.1.2 不能听股评家的

13.1.3 不能听董事长和CEO 的

13.1.4 不能听小道消息和内部消息

13.1.5 不能听技术分析师的

 13.2 股市指南

13.2.1 股市应该是集资的通道，而不是套现的渠道

13.2.2 中国股市的投机特色

13.2.3 中国股市的羊群特色

13.2.4 我该听谁的

 13.3 证券市场上的新产品

13.3.1 一块钱买一万股，便士股票和粉单市场

13.3.2 期权、期货、股指期货

13.3.3 对冲基金

 13.4 通过互联网做IPO 可行否

 13.5 用互联网掌握金融资讯

 13.6 用碎片时间理财

第五篇 未来篇

第14章 互联网金融和网络营销

 14.1 从产品导向到客户导向到关系导向

 14.2 不要“赔本赚吆喝”，控制获取客户的成本

 14.3 口碑营销，使用Web 2.0 方式与客户沟通

14.3.1 用好社交媒体

14.3.2 你敢点“赞”，我敢降利率

 14.4 软性的互联网广告

第15章 对互联网金融近期的预测

书评

那么，余额宝和理财通究竟是什么呢？这些理财产品是全新的互联网金融产品吗？他们安全吗？

阿里有余额宝，财付通背后的基金产品称之为财富宝，而百度理财则是百付宝的一个分支。余额宝、财富宝、百付宝，都带个“宝”字，所以这些互联网理财产品在行内的昵称是宝宝。

那么这些宝宝们到底是什么？宝宝们和银行存款是一样的吗？宝宝们提供的利率靠谱吗？

简短的回答是：宝宝们都是货币基金，理论上都存在亏本的可能。不过在中国目前的环境下还是比较安全，不太可能亏损的。

90%购买余额宝的人可能都不知道，其实用户购买的是天弘基金管理的一款货币基金。余额宝仅仅是购买天弘基金的一个通道，在余额宝的资金有百分百的安全保障，不过保障的只是资金在转入、转出过程中的安全，并不是保证你会不会亏本。理论上余额宝和你会不会亏本是没有关系的。

本章早些时候说过，余额宝不是银行存款，当你向银行存入1000块钱时，你最终可以确保获得的是你的本金和存期产生的利息。而宝宝们作为货币基金，他们提供的叫“预期收益”，不叫利息！

所谓预期收益，意思就是这些产品的收益是一种可能性，而不是确定的。

购买一个基金通常的过程是这样的：

(1)你打算买入1000元的货币基金，先要去基金公司开户；

(2)扣除一部分渠道费用，如果是0.1%，那么就是在1块钱左右，还剩999元；

(3)扣除一部分管理费用，如果是0.3%，那么就是在3块钱左右，还剩996元；

(4)基金公司再拿着你的996块钱去投资；

(5)你最终获得的是你的996块钱加上投资收益或者减去亏损。

所以在理论上如果投资失败，宝宝们存在血本无归的可能性。

当然这仅仅是理论上。

要看宝宝们到底靠不靠谱，我们还是需要仔细研究一下货币基金是什么，货币基金究竟是怎么投资的，以及它是怎么保证相对比较稳定的收益的。

货币基金的全称是货币市场基金，是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金。该基金主要投资于短期货币工具如国债、政府短期债券、地方债、同业存款、企业债券、商业票据等。

用通俗的话来说，货币基金投资的项目都是相对风险较低的，有一定保障的。

我们可以暂时先略过关于货币基金的构成，以及国债等产品的具体内容，之后会在第11章为大家做更加详细的描述。

传统线下的货币基金年化收益率平均在4%左右，例如2012年国内货币基金年化收益率平均约为3.8%；百度的百付宝背后的嘉实基金，2012年货币基金收益只有4.16%；而腾讯的理财通背后的华夏基金，2012年货币基金收益在约4.7%左右。

和传统的货币基金相比较，宝宝们目前5～8个点的年化收益率就显得有点高。那么中间的差额是怎么发生的呢？

这就涉及到金融投资的另一条重要规律：资金规模、持有时间和收益是成正比的。从总体来看，只要周期足够长，市场总是能盈利的。而且周期越长，可能获得的收益越高。也就是说，决定收益率的两个关键点：资金量和周期。

对于货币基金也是一样，一年得到4%左右的收益率是针对所有货币基金产品平均而言的。相对高收益和低风险的投资产品一直都存在，不过这不是普通人随便能买到的。比如说远超普通银行存款利率的银行约定存款(是同业拆借的一种)，最低起存金额一般为人民币3000万元，须一次性存入，一次性支取。3000万元就不是一般的民众能够出得起的了。P15-17

自序 从Microsoft Money 说起

当有些同学听说我在写“互联网金融”的时候，打趣我，说我是“什么概念热就写什么”。其实不然，我与互联网金融是很有渊源的，而且也一直都有互联网金融的情结。1995 年进微软，2008 年和Bill Gates 同一天离开，我在微软经历过好几个部门，不过令我最难忘的是我在MicrosoftMoney 的那些年。这是一支极其团结，极其有战斗力的团队。我们当年有最强的研发（邹松、陈众），最好最认真的测试（Brian Armstrong，邹利亚），最懂用户体验的程序经理（PaulCutsinger，RobRugge）,最懂市场的产品经理（AnneQuaranta，Chris Jolley）和最懂金融的编辑（JonMarkman）。我们和银行合作，制定开放金融交换接口标准OFX1.0 和OFX2.0；我们最早提出第三方支付；我们首先在电脑上成功实现各家银行之间的转账和第三方支付;我们最早在程序中实现自动资产配置和退休规划……当年我们团队还提出过微软投资（Microsoft Investment）和微软银行（Microsoft Bank）的概念，不过因为微软有严格的不跨界的规定，不愿意深入合作伙伴的市场（所有的银行都是大客户），此事未能向前推进。因此，以后可能会出现Google Bank，或者是Facebook Bank，而在可预见的未来应该不会有Microsoft Bank。

自2012 年起，互联网金融开始了一波热潮，我很欣喜地看到在互联网金融领域的各种创新。当年我们曾经设想过的许多不同场景的故事在今天都成为了现实或者即将成为现实。不出意外，在五年之内，互联网将会取代传统方式，成为金融产品的主要渠道，而移动金融也会成为大家最为习惯的理财和支付方式。

Money Team 的老员工谭磊

@CarelessWhisper

互联网金融和大数据是iTechClub成员这两年非常关注的两个话题。在iTechClub 2014年7月举办的第十六届大会上，我们的主题就是《数据改变互联网》，其中的两个分论坛一个是“互联网金融”，而另一个则是“大数据”。而谭磊的这本书恰恰把这两个概念的应用和组合描述得非常清晰。

——互联网技术精英俱乐部iTechclub理事长吴华鹏

忽如一夜春风来，互联网金融在很短的时间内成为一个很热的话题，同时对传统金融行业造成了很大的冲击。这本书深入浅出地介绍了互联网金融的历史、现状和未来，而且有不少独到的观点，对于广大还不了解互联网金融的同学来说极为有用，是我在市场上见到的此类书籍中最有用的一本。

——美国凯腾(Katten)律师事务所合伙人FengXue

金融企业走向互联网是一个必然趋势。之前微软的Money产品系列至今依然有很多想法和亮点是我们今天可以学习和借鉴的。我们曾经多次想把MicrosoftMoney引入到中国的金融世界，也许在互联网金融浪潮兴起的今天是又一个绝佳的时机。拭目以待看在中国什么时候会出现像Money这样的好产品。

——Booz Allen资深分析师，前微软金融事业部总监Mike Chu

中国互联网金融的火爆始于2013年的6月，由众多互联网科技公司在渠道和用户体验上的创新，横空介入金融服务。

作者谭磊作为资深的互联网方面专家，在这本《盛宴背后——解密互联网金融》中进行了一次概念重叠——互联网金融带有互联网和金融的双重属性，但两者却有不同的行业精神，和其他关于互联网金融的泛泛而谈不同，作者揭示了互联网金融的生命力恰恰在于他的创新，创新必然有风险，互联网金融的核心问题之一就是风险控制，且在这个大数据的时代，作者从专业角度详细阐述了数据为基础的技术对互联网金融的巨大作用，互联网已经深刻影响到大部分人的生活，而金融行业的变化比任何其他行业都更为显著，这本书从金融、互联网金融、金融机构、理财者不同专业角度和层面深入分析、构建清晰的理解框架和探讨各种可能性，这本书的智慧，不容错过。  ——FT中文网CT0陈梅生

互联网金融可能不是一个长久的概念，金融的互联网化可能才是未来的主流。互联网金融，属丝逆袭可能是小概率事件。

——中金在线副总裁陈刚

和Raymond的前两本书相比，这本书无论从文字还是从内容上来说都更加能够被称之为精品了。阿里巴巴一直在摸索和实践互联网与传统业务结合的各种方式，互联网金融和020都是我们在研究和探索的方向。比如阿里巴巴小额贷款可以根据淘宝商家在交易数据的表现快速决定放贷金额，从而降低违约率。感谢Raymond让我们用如此简单快速的方式理解了互联网金融的各种概念。

——阿里巴巴共享业务事业部资深总监李津

这本书用独特的视角阐述了互联网金融的理念，读完后对互联网金融有了更清晰的认识与了解，这些内容能使我们更加完善地认识到自己在互联网金融时代中能够担任的角色。阅读此书获益匪浅。

——大智慧高级总监张文金

无论我们做的是什么类型的互联网产品，做好数据分析和数据挖掘都是非常重要的。在互联网金融领域是这样，在我做的这几家公司的互联网产品中也是如此。很幸运，Raymond把我发红包的照片作为第一章中的一幅配图，这个红包可是当时我们群里数千个红包中的一个!

——酷动CEO，前PPS副总裁轮子

从2013年开始，我们发现互联网金融成为很多金融类客户关注的重点之一。Raymond的这本讲述互联网金融的书籍，把复杂的概念用通俗易懂的方式娓娓道来，而不是新闻和概念的堆砌，是值得一读的一本好书。

——思美传媒无线事业部总经理江山