《公司债券》由周沅帆所著，从公司债券的定义和特征、起源、分类以及基本融资理论出发，对中国公司债券的产生背景、发展历程、发展现状、存在的必要性以及存在的问题进行梳理，并对公司债券的发行与流通、监管、信用风险的控制与防范、信用评级与增级以及其定价进行深入分析，同时借鉴国外发达国家公司债券发展的成功经验，探索中国公司债券未来的发展方向，建立并完善多层次公司债券市场。

第1章 绪论

 1．1 研究背景

1．1．1 中国金融市场结构不平衡

1．1．2 显著提高直接融资比重

 1．2 研究意义

 1．3 研究思路和方法

 1．4 研究内容

 1．5 主要结论

 1．6 本书的创新点

第2章 公司债券概论

 2．1 公司债券的定义及特征

2．1．1 公司债券的定义

2．1．2 公司债券的基本要素

2．1．3 公司债券的特征

 2．2 公司债券的起源

2．2．1 公债制度不断完善和发展

2．2．2 现代公司制度的出现

2．2．3 信用交易规模的扩大

 2．3 公司债券的分类

2．3．1 普通公司债券

2．3．2 可转换公司债券

2．3．3 分离交易的可转换公司债券

2．3．4 可交换公司债券

 2．4 公司债券与其他融资工具的对比

2．4．1 公司债券与企业债券

2．4．2 公司债券与短期融资券、中期票据

2．4．3 公司债券与银行借款

2．4．4 公司债券与股票

第3章 公司债券融资理论

 3．1 公司契约理论

3．1．1 契约理论概述

3．1．2 契约理论的分支

 3．2 资本结构理论

3．2．1 资本结构理论概述

3．2．2 早期资本结构理论

3．2．3 现代资本结构理论

3．2．4 新资本结构理论

3．2．5 简单评述

 3．3 金融发展理论

3．3．1 金融发展理论概述

3．3．2 金融发展理论的建立

3．3．3 金融发展理论的发展

3．3．4 金融发展理论的新发展

 3．4 可转换公司债券融资动机理论

3．4．1 可转换公司债券融资动机理论概述

3．4．2 资产替代假说

3．4．3 后门权益融资假说

3．4．4 风险评估假说

3．4．5 阶段性融资假说

3．4．6 其他理论

第4章 国外公司债券发展经验

 4．1 美国公司债券

4．1．1 美国公司债券市场概况

4．1．2 美国公司债券市场的运行机制

4．1．3 美国公司债券市场的监管体系

4．1．4 促进美国公司债券融资的因素分析

 4．2 日本公司债券

4．2．1 日本公司债券发展状况

4．2．2 日本公司债券运行机制

4．2．3 日本公司债券信用评级

4．2．4 日本公司债券市场发展的制约因素

 4．3 韩国公司债券

4．3．1 韩国公司债券市场发展历史

4．3．2 韩国公司债券市场现状

 4．4 德国公司债券

4．4．1 德国公司债券发展历程

4．4．2 德国公司债券市场现状

4．4．3 德国公司债券发展缓慢的原因分析

第5章 中国公司债券的产生与发展

 5．1 中国公司债券产生背景

 5．2 发展公司债券市场的意义

5．2．1 发展普通公司债券市场的意义

5．2．2 发展可转换公司债券市场的意义

 5．3 中国公司债券发展历程

5．3．1 普通公司债券的发展

5．3．2 可转换公司债券的发展

5．3．3 分离交易的可转换公司债券的发展

 5．4 中国公司债券发行现状

5．4．1 公司债券市场总体概况

5．4．2 普通公司债券发行现状

5．4．3 可转换公司债券发行现状

5．4．4 分离交易的可转换公司债券发行现状分析

5．4．5 中国公司债券市场的缺陷

5．4．6 中国公司债券市场发展滞后的原因

5．4．7 近年上市公司融资结构比较

第6章 中国公司债券的发行、流通与监管

 6．1 中国公司债券的发行与审批

6．1．1 中国公司债券的发行条件

6．1．2 中国公司债券的审核流程

6．1．3 中国公司债券的发行流程

 6．2 中国公司债券的上市

6．2．1 中国公司债券的上市条件

6．2．2 中国公司债券的上市申报材料

6．2．3 中国公司债券的上市核准

6．2．4 中国公司债券上市信息披露

 6．3 中国公司债券的交易与结算

6．3．1 中国公司债券的交易

6．3．2 中国公司债券的登记与托管

6．3．3 中国公司债券的结算

 6．4 中国公司债券的监管

6．4．1 中国公司债券监管的目标和原则

6．4．2 中国公司债券监管现状

第7章 公司债券信用评级

 7．1 公司债券信用评级基础

7．1．1 信用评级概述

7．1．2 公司债券信用评级一般原则

7．1．3 公司债券信用评级流程

7．1．4 评级质量检验方法

 7．2 公司债券信用评级方法

7．2．1 普通公司债券信用评级方法

7．2．2 可转换公司债券信用评级方法

7．2．3 分离交易的可转换公司债券信用评级方法

7．2．4 可交换公司债券信用评级方法

第8章 公司债券增信

 8．1 中国公司债券增信现状

8．1．1 中国债券市场增信体系发展历程

8．1．2 中国公司债券市场增信法律制度

8．1．3 中国公司债券增信现状

8．1．4 中国公司债券市场增信存在的问题

8．1．5 中国公司债券增信案例分析

 8．2 完善中国公司债券增信的重要意义

8．2．1 有利于增强公司债券市场流动性

8．2．2 有利于提升公司债券增信效果

8．2．3 有利于降低公司债券发行人融资成本

8．2．4 有利于提高公司债券市场融资效率

第9章 公司债券信用风险及其控制与防范

 9．1 公司债券信用风险概况

9．1．1 信用风险的界定

9．1．2 公司债券信用风险的界定

9．1．3 公司债券信用风险的表现形式

 9．2 公司债券信用风险的成因

9．2．1 公司债券信用风险产生的理论分析

9．2．2 扣国公司债券信用风险的成因

 9．3 公司债券信用风险的度量

9．3．1 第一阶段：定性分析阶段

9．3．2 第二阶段：初级模型阶段

9．3．3 第三阶段：综合模型阶段

9．3．4 第四阶段：信用风险的揭示

 9．4 公司债券信用风险的控制

9．4．1 公司债券信用风险控制的目标

9．4．2 公司债券信用风险控制的具体措施

 9．5 公司债券信用风险案例分析

9．5．1 联合信用评估有限公司

9．5．2 鹏元资信评估有限公司

9．5．3 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

9．5．4 中诚信证券评估有限公司

9．5．5 大公国际资信评估有限公司

第10章 公司债券定价

 10．1 普通公司债券定价

10．1．1 基于利率期限结构的公司债券定价理论

10．1．2 基于信用风险的公司债券定价模型

10．1．3 我国普通公司债券定价

10．1．4 中国普通公司债券利差影响因素

10．1．5 公司债券发行对股价的影响

 10．2 可转换公司债券定价

10．2．1 可转换公司债券定价概述

10．2．2 基于公司价值的定价模型

lO．2．3 基于股价的定价模型

10．2．4 考虑信用风险的定价模型

lO．2．5 可转换公司债券定价研究的新进展

10．2．6 国内可转换公司债券定价模型应用

10．2．7 中国可转换公司债券定价

10．2．8 分离交易的可转换公司债券定价

第11章 中国公司债券市场存在的问题及发展建议

 11．1 中国公司债券市场存在的问题

11．1．1 公司债券市场自身存在的问题

11．1．2 公司债券制度方面存在的问题

 11．2 大力发展中国公司债券市场政策建议

11．2．1 公司债券市场制度方面

11．2．2 公司债券市场建设方面

附 录

附录1 中国公司债券发行情况

附录2 上市公司证券发行管理办法

附录3 公司债券发行试点办法

附录4 上市公司股东发行可交换公司债券试行规定

附录5 全球主要国家债券市场结构

参考文献

后记