谢玲丽、张钧主编的《中国家族办公室——家族企业保护、管理与传承》紧扣当下中国家族与家族企业的传承需求，从家族办公室的四大基石——家族治理、家族企业治理、传承规划与家族信托，为中国家族与家族企业传承提供一个崭新的思路。本书以法律筹划、税务筹划、财富管理为论述体系，第一次系统地提出法律筹划手段、税务筹划手段、财富管理在中国家族办公室中的综合运用，以满足家族成员、家族、家族企业的不同层次需求。

谢玲丽、张钧主编的《中国家族办公室——家族企业保护、管理与传承》可以说是国内第一本比较系统地梳理与介绍家族办公室的职能意义以及运作机制，并将国外的经验与国内的现状相结合，探讨中国式家族企业办公室如何建构和发展的著作。

《中国家族办公室——家族企业保护、管理与传承》提出了一些重要的观点，例如：中国的家族和家族企业需要建立由专业律师牵头的家族办公室作为“全能管家”；家族办公室应从“三层规划、双重治理”概念出发，建立实现基业长青的“四大基石”，即家族治理、家族企业治理、家族信托、传承规划；为了实现家族（企业）保护、管理与传承的目标，家族办公室应采用法律筹划、税务筹划、财富管理三大手段，为家族（企业）提供全方位、定制式的服务。这些内容都为中国家族企业办公室的建设指明了方向和路径。

序／1

引言：源于信任的力量／1

第一编 走近家族办公室

第一章 家族是一种荣耀——没有家族就没有未来／9

家族（企业）版图／9

没有家族就没有未来／12

第二章 家族办公室：真正的全能“管家”／18

全能“管家”的前世今生／19

保护、管理与传承／21

体验菜单式的全方位私密定制服务／25

家族办公室类型：单一、联合与功能型／26

组织构建与功能构建／29

规划家族办公室的九个要点／34

第三章 三层规划与双重治理：家族办公室必须坚持的行动准则／38

三层规划是什么？／39

从双层规划到三层规划／43

双重治理：家族与企业的双重治理／49

三层规划、双重治理需要注意的事项／50

第二编 基业长青的四大基石

第四章 家族治理：齐家要术／55

正式与非正式的家族治理／55

家族也需要“组织”——家族大会／家族委员会／家族理事会／59

家族组织的润滑剂：家族宪法、家族协议、家族议事规则／65

第五章 家族企业治理：企业与家族双重视角下的治理／74

家族企业治理：特殊的公司治理／74

家族企业治理实现家族企业成长与家族成就／81

家族企业治理结构与治理机制：企业的骨骼与血脉／84

平行治理：家族与企业的同向诉求／95

第六章 家族信托：放弃所有权的控制权／98

揭开家族信托的面纱／98

境内家族信托的困境与法律架构／102

境外家族信托的设置要素与架构安排／106

家族信托的两份重要文件：信托合同与意愿书／112

第七章 传承规划：未雨绸缪的系统工程／118

没有规划，就没有真正的传承／118

传什么：财富、企业与精神／120

传给谁：困惑与选择／121

如何传：传承的权力交替／126

灵活运用传承工具，实现传承规划多元化安排／134

传承规划的流程安排／139

第三编 法律筹划

第八章 法律筹划：家族办公室的核心手段／143

法律筹划：全覆盖的家族办公室服务／143

保护、管理与传承：法律筹划的价值之所在／145

家族成员、家族、家族企业：三层次的目标群体／147

第九章 法律筹划团队：良好筹划的先决条件／156

团队的力量：重视团队在法律筹划中的作用／157

团队的选择：对法律筹划团队的考察要点／160

团队构建的原则：确立能力与人格的信任／162

团队的组织架构：服务的保障、信任的基础／164

团队的工作机制：探索差异化的团队竞争优势／169

第十章 法律筹划流程：方式、步骤和次序／174

法律筹划流程：移植于管理学的概念／174

法律筹划流程的四个价值维度／177

法律筹划流程的思维逻辑／180

基础流程：从家族办公室的行为出发／182

整体流程：从家族（企业）系统行为出发／183

项目流程：从家族（企业）的具体行为出发／188

第十一章 集团化：百年家族企业发展的必然之路／191

企业集团：共进退的企业联合体／191

集团化：家族企业选择的八个理由／193

管控模式的选择：集团化的首要问题／195

组织结构：集团管控模式的实施载体／200

集团治理：形式上抑或实质上的治理？／204

家族企业集团化的流程／206

第十二章 财产协议与意愿安排：打开法律的自治空间／209

财产协议：一种特殊的社会关系契约／209

意愿安排：以自主选择代替法律选择／216

第十三章 控制权安排：控制与授权的动态平衡／222

控制权安排是非自然形成的过程／222

控制权安排是家族企业的必要活动／224

控制什么：内部与外部／226

如何实施：“三会一层”与关键资源能力／226

第十四章 危机处理与化解：转“危”为“机”／235

危机社会中的家族危机：必须面对的系统风险／235

实现转“危”为“机”／242

如何实现：原则、团队、方式／243

流程：不可或缺的五个阶段／248

第四编 税务筹划

第十五章 透析税务筹划：规范内的选择／253

拨开税务筹划的迷雾／253

为什么要税务筹划／258

家族（企业）税务筹划路线图／262

第十六章 整体和专项税务筹划：以规范化为基础／265

着眼长远，夯实基础：从财务规范化做起／265

未雨绸缪：针对交易和事项的税务筹划／272

告别“头痛医头、脚痛医脚”：整体税务筹划／278

涉税沟通：税务筹划实施的关键／286

税务筹划的常用工具／288

第十七章 传承的税务筹划：解构与重构／291

税务筹划下的传承工具：家族（企业）复式选择／291

家族传承的税务筹划：决心、远见与智慧并用／296

第五编 财富管理

第十八章 由家族办公室说开的财富管理／309

围绕资本市场的财富管理／309

财富管理筹划：以家族（企业）为导向／318

财富管理机制：财富管理委员会、家族银行／323

第十九章 融资：资本市场上的财富管理魔术／328

理想的财富不是金钱，而是企业／328

融资是加杠杆的投资／329

上市：财富放大的资本游戏／331

融资延续：并购、中小企业私募债和资产证券化／338

第二十章 资产配置：决定长期投资回报的财富管理工具／347

资产配置：必须具有的全球视野／348

类型化资产配置：’认识的起点／349

资产配置理论：从原理出发是行动的前提／353

资产配置实施：一般步骤和管理要点／356

资产类别：管理视角下的财富管理工具／359

全球化下的资产配置／362

站在现在看未来：中国家族办公室的未来展望／369

对家族办公室的需求：井喷式上涨／370

外部因素：顺势而变／372

多元化：突破与创新／376

单一、联合、功能型的转变／380

后记／385

第三章 三层规划与双重治理：家族办公室必须坚持的行动准则

三层规划、双重治理是家族办公室贯彻的核心行动准则。三层规划是指家族办公室对家族成员、家族、家族企业的价值观、愿景、战略、财富管理、治理需求进行同步规划；双重治理则是通过对家族与家族企业的平行治理，实现家族与企业同步治理目标。家族办公室以“三层规划、双重治理”为原则，以解决个人中心主义、家族中心主义、家族企业中心主义之间的冲突，实现家族成员之间和谐、家族兴旺、企业基业长青。

个人中心主义、家族中心主义、家族企业中心主义三者的利益冲突表明，家族成员、家族、家族企业之间既相互独立又交叉影响。家族办公室对涉及家族成员、家族、家族企业的重要事项，特别是价值观、意愿、战略、财富管理、治理五个方面必须进行同步规划。“双重治理”是指通过对家族与家族企业的平行治理，实现家族与企业间资源的优化配置。

三层规划是什么？

三层规划指的是家族办公室以家族成员、家族、家族企业为对象，以法律筹划、税收筹划、财富管理为手段，以家族治理与家族企业治理为核心，对家族成员、家族、家族企业的价值观、愿景、战略、财富管理、治理等同时考虑、同步规划，以解决个人主义、家族中心主义、家族企业中心主义之间的冲突，实现家族成员、家族、家族企业之间“人财物”等资源的合理配置。

班克罗夫特家族的家族企业叫道琼斯公司，旗下有《华尔街日报》和《巴伦氏周刊》，是美国财经媒体行业的最早期创新者。媒体业巨头默多克对这家岌岌可危的企业提出收购出价。起初，班克罗夫特家族立刻拒绝了默多克的出价，之后同意与他会面。接着，董事会成员兼理事克里斯托夫·班克罗夫特决定对一项关键的家族会议罢会；家族理事会成员莱斯利·希尔则出现一百八十度大转弯，首先同意接听默多克的电话，之后又拒绝接听；而另一位家庭成员则在投票之前辞去了理事职务。最后，2007年7月班克罗夫特家族最终向意了出售这家企业。许多人在评论这一事件时，往往会指出道琼斯公司的弱点。在20世纪90年代《华尔街日报》依然是一家小型报业公司——其市值仅为32亿美元，几乎完全聚焦于财经和商业新闻。在以往的30年里，班克罗夫家族采用不干涉政策，将企业的控制权托付给不属于家族成员的管理层。遗憾的是，这些管理人员主要为新闻记者，而不是企业战略家。他们的狭隘聚焦造成了道琼斯公司在财经信息市场中错失了许多个重要机遇。

道琼斯公司作为家族企业已有100多年历史，但这个家族未能对新出现的市场机会采取行动，最终损害了价值创造。克劳福德·希尔在致家族的一封电子邮件中确定了问题的根源：“我们的真实传统是因循守旧地对如何培养和传承有效传统，如何对家族企业负担起积极参与、积极负责的职责缺乏认知度。家族与道琼斯公司的关系永远不能被视为理所当然——必须加以积极培养、发展、质疑、检验和磨炼。然而，这种情况从未以任何有意义的形式在我们家族中出现……对于怎样才算是积极参与的股东和家族董事，从未存在于整个家族、各个支系中传达这一意义的文化。”

从案例研究中我们看到，缺乏家族成员、家族与企业间合理规划的结果，往往是令人痛惜的。正如班克罗夫特家族中一名家族成员观察到的，“如果之前采取不同的经营模式，我们如今原本可以拥有一家价值500亿美元的企业，而不是价值35亿或50亿美元的企业”。一个事先规划的家族与没有规划的家族，最终可能会走向完全不同的方向。

三层同步规划一般包括了精神层面与物质层面两方面。精神层面的规划侧重家族精神与企业文化的培养、提升与固化，物质层面的规划是基于家族与企业现状，重点考虑战略规划、财富管理、治理三方面因素对家族成员、家族、企业的相互影响。三层规划必须依托法律筹划、税务筹划、财富管理三个手段的综合运用，对各规划内容进行专业性的统筹把握。

P38-40

《孟子·离娄章句下》有云：“君子之泽，五世而斩。”在古人的眼中，辉煌的家族事业大多经历五代也就消亡了。如何打破这一“魔咒”，实现家族永续、基业长青的目标？谢玲丽、张钧两位律师的新作《中国家族办公室——家族（企业）保护、管理与传承》既是对国际经验的总结和梳理，也是对我国企业实践的探索性思考，在当前，对于推进我国家族企业的制度化建设和可持续发展有着重要的现实意义。

从家族办公室在19世纪的欧洲创立以来，经过上百年的实践，已经得到广为传播和不断创新改造，被认为是实现家族（企业）保护、管理与传承所必须的重要制度工具。但在中国，无论是理论界还是实务界，对家族办公室的认识与理解才刚刚开始，本书可以说是国内第一本比较系统地梳理与介绍家族办公室的职能意义以及运作机制，并将国外的经验与国内的现状相结合，探讨中国式家族企业办公室如何建构和发展的著作。

本书提出了一些重要的观点，例如：中国的家族和家族企业需要建立由专业律师牵头的家族办公室作为“全能管家”；家族办公室应从“三层规划、双重治理”概念出发，建立实现基业长青的“四大基石”，即家族治理、家族企业治理、家族信托、传承规划；为了实现家族（企业）保护、管理与传承的目标，家族办公室应采用法律筹划、税务筹划、财富管理三大手段，为家族（企业）提供全方位、定制式的服务。这些内容都为中国家族企业办公室的建设指明了方向和路径。

在当今经济全球化的时代背景下，国内富豪家族对家族办公室服务有着迫切的需求，而对于目前国内众多的专业机构而言，真正具备专业能力、全球资产配置能力、职业道德等基本要素的家族办公室还非常之少，而全球化的趋势又使得境外知名家族办公室进入中国市场已成为必然。故而，中国的家族企业办公室专业服务机构如何提升自身的优势，与境外家族办公室展开公平竞争，也是值得深入研究和付诸实践的问题。值得一提的是，本书将家族办公室服务机构与家族（企业）间的信任作为贯穿全书的一条主线，这是非常重要的。实际上，信任的纽带将是家族（企业）与家族办公室和谐发展的前提。

谢玲丽、张钧两位律师均是我主持的中国家族企业研究中心（中山大学）的兼职研究员，近年来，我们和广信君达律9币事务所就家族治理和家族办公室等方面的研究进行了广泛合作，也期望将我们的研究与企业实践以及操作层面的专业服务如家族办公室打造结合起来，为我国家族企业的制度化成长创造条件。两位律师不仅有二十多年的丰富法律职业经验，而且在公司治理、商业模式再造、投资与并购、IPO、公司（机构）法务综合支持等领域亦有精湛的造诣，近年来更是围绕着家族（企业）治理与财富管理展开了深入的研究。本书即是谢玲丽与张钧两位律师在近些年对家族（企业）的研究、实践、理解、感悟的基础上，组织一批学有专攻的律9币、税务师、财务专家共同完成的。本书写作团队对家族（企业）治理与财富管理的研究能力、专业能力以及工作的热情都给我留下了深刻的印象。期待此书的出版为中国家族（企业）迈向基业长青之路提供一个新的思路与视角，更希望借助理论界与实务界的一致努力，共同推进家族办公室在中国的发展，实现家族永续、基业长青的目标。

以此为序！

中山大学管理学院教授、前院长

中国家族企业研究中心主任 李新春

2013年秋季于广州

研究源于需求、远见、趋势、指导与实践，中国家族办公室的研究亦是如此。因为中国家族（企业）的现实且急切的需求，对家族（企业）服务的远见和对家族（企业）财富管理趋势的把握，以及多名在家族（企业）治理研究领域大师的指引，更因为我的协作团队在家族（企业）治理与财富管理领域的实践，几年来对家族办公室这一课题进行了探索式的研究与实践，本书就是其中的研究成果。

相信在本书中系统提出并强调的一些理念和观点势必对中国家族（企业）治理与财富管理领域的研究与实践产生一定的影响，这些理念和观点包括：传承的财富、永远的精神；家族是一种荣耀，没有家族就没有未来；家族办公室有家族成员、家族以及家族企业三个服务对象；家族办公室的服务目标为对服务对象的保护、管理与传承。家族办公室的总体思路为三层（家族成员、家族、家族企业）规划、双重（家族、家族企业）治理；家族办公室可划分为单一家族办公室、联合家族办公室及功能型家族办公室；家族办公室应实现法律筹划、税务筹划与财富管理三项核心功能；家族基业长青依赖于家族治理、家族企业治理、家族传承规划及家族信托四大基石；等等。仔细梳理这些理念和观点，似乎已经初步形成了一定的框架体系，这为未来中国家族办公室的研究做了必要的积累，颇感欣慰。

在此，我要感谢我的导师邹建华教授，是他坚定了我和团队对家族（企业）治理持续研究与实践的决心；感谢李新春教授、储小平教授，他们是家族企业治理领域的学术权威，他们的悉心指导是中国家族办公室研究的重要支持；同时也要感谢吴敏青女士，她对我和团队的该项研究提供了巨大的帮助。

同时，我要感谢中国家族办公室研究与服务平台上共同合作的境内外机构及所有合作伙伴们。其中要特别感谢L]P摩根Walsoon Lum小姐，东亚银行廖听、冯天佑先生，瑞士域宝李文杰先生，英国保诚魏红珍小姐。

感谢我的同事们，他们在本书的成书过程中给予了不同程度的贡献与担当，感谢章勋律师、林清华律师、刘彬律师、吴晓棣律师、刘振宇律师、汪超律师、吴业辉律师、邹荷律师、高梓怡律师、曹章莹律师、陈斯毅律师、梁嘉颖律师、张锋梅律师、嵩朕律师等。

更要感谢与我们长期合作的家族（企业），是他们成就了我和团队为家族（企业）提供支持的使命。我们将与中国家族（企业）共同成长，成就未来！

张钧

邹建华，中山大学岭南（大学）学院副院长、博士生导师

中国家族（企业）如何实现顺利平稳的传承，进一步探索家业长青及家族（企业）保护、管理与传承的规律，《中国家族办公室——家族（企业）保护、管理与传承》给出了中国式的实现路径。

王志刚，中国著名战略咨询专家

毫无疑问，中国必将进入家族时代，与其被动等待，不如主动规划。《中国家族办公室——家族（企业）保护、管理与传承》第一次以一个全新的视角释明了家族（企业）的成功之路。

毛继鸿，例外EXCEPTION de MIXMIND品牌创始人／方所fangsuo commune品牌创始人，YMOYNOT品牌创始人／中国服装协会副会长

但凡基业长青的家族，毫无例外都拥有家族成员一致认同且为世人尊敬的家族精神，这是家族最宝贵的财富。