过去，银行的“零存整取”曾经是普通百姓最青睐的一种储蓄工具。每个月定期去银行把自己工资的一部分存起来，过上几年会发现自己还是小有积蓄。但是，如果我们把每个月去储蓄一笔钱的习惯换作投资一笔钱呢？结果会发生惊人的改变！不一样的理财观念造就不一样的人生！本书的38条投资金律将为你带来全新的生活。

开长途车时遇到了交通堵塞，这时看到骑自行车的人从旁边呼啸而过，您会因为羡慕自行车的灵便而当场把轿车卖掉，然后买一辆自行车继续您的旅程吗？相信您不会这么“疯狂”。投资计划也要从长计议，拣选时、追“新”等投机操作只会弄巧成拙让您付出更大代价。本书主要介绍了38条家庭实用理财的方法，指导您对投资管理做出更客观的判断。

金律1 用钱去投资，而不是抱着钱睡大觉

金律2 不能一辈子想着给别人打工，要善于投资

居安思危，人弃我取是投资的灵魂

善于利用别人的钱生钱是投资者的精明

把眼光放远，不要只看眼前是投资者的涵养

金律3 把钱变成资本

为自己确定明确目标，并为之努力

把钱变成资本

学会向雄狮一样等候

坚持自己的判断，果断决策

金律4 掌握未来的发展趋势才是更重要的

看准利润与前景

组合投资

人才是最大的财富

奢侈消费是金钱的大敌

心态平和

金律5 巧妙利用市场的波动

以史为镜，照出前程

乱市出真金

迅速决策不耽搁

听懂话中话，方得财上财

关注一切事件

冒险不是不计风险

胜不骄，败不馁

金律6 让投资成为个人理财习惯并长期坚持下去

巴菲特的财富人生

巴菲特的投资观念

巴菲特投资观念带给我们的启示

金律7 可以不赚钱，但决不要赔钱

别让风险忽悠了你的钱

先看风险后投资

养成理性投资的好习惯

稳健理财是大富之源

保险投资：花小钱消大灾

基金投资：熊市牛市总相宜

巴菲特的不赔钱理论

金律8 一旦赚到合适的利润就立刻卖掉，决不犹豫

金律9 想要长期地赚大钱一定要脚踏实地

金律10 在正确的时间做正确的事情，才能保证把风险降到最低

金律11 读懂市场会令你财源滚滚

金律12 看大势，用大智

金律13 把握大，胜算大

做熟悉领域的投资更容易赚钱

作足功课好投资

金律14 取舍之间定乾坤

以退为进，保存投资实力

破釜沉舟，抓住投资机遇

金律15 投资习惯价值百万

金律16 投资的好心态是财富的守护神

金律17 投资的好行为是财富的操控者

金律18 投资方法是财富的创造者

金律19 投资注意细节不要眼高手低

投资不在于少，而在于开始

避免盲目消费

投资注意细节

金律20 你看不上小钱，大钱就看不上你

不在蒽小钱的出处

不理性的用钱

不实用的购物

追求表面奢华

金律21 储蓄是投资的基础

储蓄是投资的蓄水池

储蓄可以改变生活

树立储蓄目标很重要

寻找适合自己的储蓄方式

储蓄坏习惯吞噬财富

储蓄实例分析

金律22 不要把储蓄看得太简单

活期储蓄小窍门

整存整取定期储蓄小窍门

零存整取定期储蓄

存本取息定期储蓄

定活两便储蓄

通知储蓄存款

教育储蓄

抛开储蓄中的错误观念

金律23 赚得盆满钵满——关注人民币理财产品

人民币理财产品中的金矿

好产品还要妙组合

金律24 外币储蓄也是一种选择

外币活期储蓄存款(现钞户)

外币定期储蓄存款(现钞户)

外币储蓄存款(现汇户)

外币储蓄方法

金律25 投资基金之前，要先充分了解基金

基金投资的基本知识

股票基金简介

债券基金简介

货币市场基金简介

开放式基金的运作过程

了解基金信息的办法

基金的费用与税收介绍

投资基金的优势

投资基金的弊端

金律26 基金投资是终生事业

基金投资的是长期的收益

投资需要耐心和毅力

终身投资成就财富人生

金律27 放长线，钓大鱼

懂得舍弃是长线投资的生存之道

放长线，钓大鱼

作长期投资一定要找准方向

金律28 投资股票之前，要充分了解股票

股票的基本特性

股票的种类

金律29 聪明的投资者会做风险评估

合理规避风险是走遍四海皆可用的投资准则

聪明的投资者懂得适度承担风险

金律30 冒险不等于盲目

只有会冒险的人才会赚钱

罗杰斯VS冒险

索罗斯VS冒险

李嘉诚VS冒险

盲目冒险不战而败

股票投资——成也萧何，败也萧何

金律31 债券投资之前，要先充分了解债券的基础知识

债券是直接融资的凭证

债券的种类

债券投资的优势

债券投资一一选好“债主”

债券投资门槛低

国债投资的优势

国债的种类及我国“金边债券”的概况

金律32 房地产投资是一种选择

个人进行房地产投资的方式

投资商品房的注意要点

投资房产，签合同防止被骗

金律33 房产投资的4大理念

房产投资——注重投资价值

房产投资——发挥个人优势

房产投资——长线利润

房产投资——精品才抗跌

金律34 商品投资组合多

黄金

黄金投资几家欢喜几家愁

邮票投资

邮票投资贵在坚持

古董字画

古籍图书和名著投资

如何获取古籍图书

金律35 商品投资要避免“一窝蜂”效应

投资理财应避免盲目跟风

聪明的投资者冷静面对“一窝蜂”效应

金律36 勇做第一个吃螃蟹的人

新项目投资——勇于做第一个吃螃蟹的人

冷门投资利润高

金律37 修炼独到的眼光

投资要有超前意识

好的创意让投资者财源滚滚

金律38 多种工具的组合是职业投资者的最佳选择

组合投资就是分散风险

成功投资组合范例一：低收入家庭投资组合

成功投资组合范例二：中等收入家庭投资组合

成功投资组合范例三：高收入家庭投资组合

“32221”组合投资理财

投资理财的守、防、攻、战

投资者要避免高风险

稳健型投资好处多

稳健型投资不等于低收益

稳健型投资心态至关重要

稳健型投资也要知晓风险和收益

金律01 用钱去投资，而不是抱着钱睡大觉

在美国有个妇孺皆知的故事叫做《穷爸爸与富爸爸》，故事里讲的富爸爸没有进过名牌大学，他只上到了八年级，可是他这一辈子却很成功，也一直都很努力，最后富爸爸成了夏威夷最富有的人之一。他那数以千万计的遗产不光留给自己的孩子，也留给了教堂、慈善机构等。

富爸爸不光会赚钱，在性格方面也是非常的坚毅，因此对他人有着很大的影响力。从富爸爸身上，人们不光看到了金钱，还看到了有钱人的思想。富爸爸带给人们的还有深思、激励和鼓舞。

穷爸爸虽然获得了耀眼的名牌大学学位，但却不了解金钱的运行规律，不能让钱为自己所用。其实说到底，穷与富就是由一个人的观念所决定的，但却受周围环境的影响。

所有的有钱人都有一个共同的观念：用钱去投资，而不是抱着钱睡大觉。

正确投资是一种好习惯，养成这样习惯的人，命运也许从此改变。而那些拥有了财富就止步的人，将会重新回到生活的原点。

提起二十世纪八十年代的有钱人，大家肯定不约而同地想到“万元户”。在那个年代。听到“万元户”三个字简直如雷贯耳，能拥有l万元钱简直就是家庭拥有巨额财富的代称。当时，一万元钱是普通人连想都不敢想的，时光飞逝，到了今天，1万元可能只是一些中等白领1个月的收入而已……

如果按照银行存款税后利率2％算，而年通胀率按照5％算，那么如果把钱存到银行，存款的实际利率就已经成为负值。这就是说，假如储户将10000元存进银行，10年后10000元钱的实际价值就变成了7374元储户的本金等于损失了26％？

一个人如果不养成正确投资的好习惯，让钱在银行睡大觉，就是在跟金钱过不去，就是在变相削减自己的财富。有很多人辛劳一生，到头来却还是穷人，就因为这些人不会把钱变成资本。

可以这样说，穷人都不是投资家，大多数穷人都只是纯粹的消费者。要想不再做穷人，就不但要努力挣钱，用心花钱，还要养成良好的投资习惯。主动猎取回报率能超过通胀率的投资机会，这样才能真正保证自己的钱财不缩水，才能逐渐接近自己的财富目标，才能过上更好地生活。

不过想投资首先还要会投资，投对资。同样是一套房产，购买者可以自己住，也可以出租，还可以转手卖出，同是一套房^购买者的不同处理方法就可以改变这套房产的价值。

同样是花钱，有时可能是投资，有时又可能是消费，关键就要看花钱的最终目的是为了以后不断挣钱，还是单纯就为了花钱而花钱。

假如你花钱购买了一套房子，目的是为了让房租流到自己的口袋。那购买这套房子就是投资；如果购买这套房子，只是为了改善自己的居住条件。那它就变成了你的消费。

有钱人总会想尽一切办法把自己的钱变成资产；而穷人却总会心甘情愿的享受消费的乐趣。追其根本，无非就是思维观念的不同。没钱人低头劳动。有钱人抬头找市场；没钱人用心挣钱，有钱人用心投资；没钱人空手串亲戚，有钱人慷慨交朋友；没钱人伸手领工资，有钱人考虑发工资；没钱人等待被选择，有钱人细细选择别人；没钱人学手艺。有钱人学管理；没钱人听奇闻，有钱人创奇迹。

有的人说：我没有钱怎么投资？多年之后，他将依然是穷人：有的人说：我很穷，所以我必须投资。几年后他将成为有钱人。

现实中不少人因为没有钱，所以什么都肯做，从无到有，聚沙成塔；现实中还有很多人由于没有钱，因此什么都不肯做，只能贫闲一生？成功者的投资者都是具有积极向上的心态和持之以恒精神的人。富有与贫穷，往往只不过是一念所致。

贫穷本身并不可怕，可怕的是习惯贫穷蔑视投资的思想。长期的贫穷会消磨人的斗志，封闭人的思想，使人变得麻木而迟钝。思想上对贫穷的退让，会引起行动上对改造贫穷的失败，最终会一生与贫穷伴随。

只有那些崇尚财富，不向贫穷低头的人才会得到财富的垂青，才能成为真正的有钱人。下面就来看看这些举世闻名的有钱人是如何投资的，看看他们都有怎样的投资观念。

金律02 不能一辈子想着给别人打工，要善于投资

提起有钱人，我们不能不提李嘉诚。据香港《资本》杂志称，李嘉诚当选为香港十大最具权势财经人物之首，现在李嘉诚拥有约600亿港元财富，其商业王国市值数千亿。李嘉诚是“含着金勺子”出生的吗？只要简单看一下他的童年经历就可以知道他其实出身贫寒、

1939年，正在读初中的李嘉诚，为了逃避战火，跟着爸爸离开潮州老家，漂泊到香港谋生。异乡的生活还没有完全安定下来，就在李嘉诚13岁那年，爸爸患肺病人院，不久就去世了。之后，刚刚十几岁的李嘉诚，在无奈中开始了他的推销员生涯，自己挣钱养家。

然而，富有传奇色彩的李嘉诚。是如何从一名普通推销员走到如此辉煌的今天呢？李嘉诚的成功不但与他的天分，勤劳，好学有很大关系，还与他良好的投资习惯和精明的赚钱理念密不可分。

一个人不能一辈子想着给别人打工，要善于投资。P1-4

百姓投资理财应该知道的事

第一件事：人生需要三套房

当您攒了足够的钱、终于买下了属于自己的一套房子，您一定是如释重负吧。大部分人会把拥有一套属于自己的房子当作人生最大的理财目标，可是，又有多少人意识到，子女教育及退休生活所需的费用，其实要多过买好几套房子的价钱？

社会调查显示，养育一个孩子直到他/她结婚前，以2003年物价水平来计算，直接成本高达49万元，考虑到高等教育费用将持续上涨以及子女的海外留学愿望，准备100万也不稀奇；假如您目前35岁，打算60岁退休后和老伴过着和现在水准差不多的生活(相当于家庭每月现值5000元生活费的水平)，以平均年通胀率5％、预期寿命85岁计算，您在60岁时需要准备有508万元！这样一算，您是否至少需要准备三套房子的财富呢？第一套房子当然是供自己和家人居住，第二套房子的财富可用来供孩子上学，第三套则是用来为退休生活做准备的。

大部分人都低估了自己对财富的需求，满足于当下的衣食不愁，而对中长期的子女教育、养老等问题则考虑不多。其实，为这些中长期计划需要储备的金额绝对不是一个小数目，累积财富，刻不容缓呢。

第二个事：谁偷走了我80万？

乘一部下行的自动扶梯，只有以高于扶梯下行的速度向上走，您才能走得上去：考虑到通货膨胀，您的财富其实也在乘一部下行的自动扶梯，只有财富的增值速度超越通货膨胀率，您的财富才能得到保障。

如果您借给我100元，而我只还95元，您或许并不介意，毕竟只少了5元钱：可是，每次您借钱给人，别人都打九五折还给您，您一定会跳起来，不是吗？

那么，您有没有意识到，由于通货膨胀的存在，您的购买力也是在持续缩水的。一年5％的通胀率也许不是什么大事，但是30年持续5％的通胀率会对资产的实际价值产生重大的影响。还记得20世纪80年代的“万元户”吗？那个年代，拥有1万元简直就是家庭拥有巨额财富的代名词，普通人可望而不可即。可是到了今天，1万元可能只是您一两个月的薪水而已……如果以年通胀率5％计算，您今天的100万元10年后实际价值将变成61.39万元，您白白损失了近40％130年后呢，您损失了77％，100万元变成了23.14万元，近80万元白白蒸发！

只有投资，才可能获得超过通胀率的回报。下表显示的是美国股票、债券、现金等价物和现金持有的长期收益率，可以看出，1980—2004年投资股票的实际年收益率高达9.47％(扣除通胀因素)。很显然，从一个相对较长的历史周期看，战胜通货膨胀的较好金融工具主要是股票或者股票基金，在我国，股票型基金的实际运行结果也已初步显现了战胜通货膨胀的效果。1998-2005年我国偏股型基金(含混合型基金)的年均投资收益率是8.49％。远远战胜了同期的通货膨胀水平。

第三件事：晚七年出发，要追一辈子？

投资要获利，一定要先行。就像两个参加等距离竞走的人，提早出发的，就可以轻松散步，留待后来出发的人辛苦追赶，这就是提早投资的好处。陈先生20岁起就每月定期定额投资500元买基金，假设平均年报酬率为10％，他投资7年就不再扣款，然后让本金与获利一路成长，到了60岁要退休时，本利和已达138万元；王先生则27岁才开始投资，同样每月500：10％的年报酬率，他整整花了33年持续扣款，到60岁才累积到139万！相比之下，陈先生的日子过得要比王先生舒服多了。

另一方面，投资一旦开始，就千万别停下来。时间越长，投资的效益就会越显著。假设那位陈先生没有在27岁停止投资，而是继续坚持每月投资500元，那么，到了60岁，累积的财富将是277万，几乎是王先生的2倍！时间是世界上最大的魔法师，它对投资结果的改变是惊人的哦。

每天练习500次三分投篮，曾经让一名天赋并不十分出众的小伙子成为美国篮球史上最出色的三分球投手。一个好的习惯，可能会改变您的一生。养成定期投资的好习惯，小钱也能变成大钱。

第四件事：100元，能做什么？

每个月给您100元，能用来做什么？下一次馆子？买一双皮鞋？100元就花得差不多了吧。您有没有想过，每月省下这100元，您也有可能成为百万富翁呢？

如果每个月定期将100元固定地投资于某个基金(即定期定额计划)，那么，在基金年平均收益率达到15％的情况下，坚持35年后，您所对应获得的投资收益绝对额就将达到147万(具体金额见下表)！

过去，银行的”零存整取“曾经是普通百姓最青睐的一种储蓄工具。每，个月定期去银行把自己工资的一部分存起来，过上几年会发现自己还是小有积蓄。如今，零存整取收益率太低，渐渐失去了吸引力，但是，如果我们把每个月去储蓄一笔钱的习惯换作投资一笔钱呢？结果会发生惊人的改变！这是什么缘故？

由于资金的时间价值以及复利的作用，投资金额的累积效应非常明显。每月的一笔小额投资，积少成多，小钱也能变大钱。很少有人能够意识到，习惯的影响力竟如此之大，一个好的习惯，可能带给您意想不到的惊喜，甚至会改变您的一生。

更何况，定期投资回避了入场时点的选择，对于大多数无法精确掌握进场时点的投资者而言，是一项既简单而又有效的中长期投资方法。

第五件事：3个点的差异，100万的差距

在高速公路上也只敢开到三十公里时速的车手，一定会比同时出发的人落后一大截。投资也是一样，避开风险就等于避开了可能的高回报，更何况收益率的毫厘之差最终会让您的财富差之千里。

对于风险，大部分的人都避之唯恐不及，殊不知风险和收益是分不开的，完全避开了风险，就等于避开了可能得到的高回报。更何况，收益率的毫厘之差，会像滚雪球一样，让您不经意间，累积的财富和别人拉开了距离。

假设有两种投资方案，第一种年收益率为10％，第二种年收益率为7％，同样坚持在30年中每月投资1000元，尽管10％只比7％高出3个百分点，但30年后，前者的本利和是226万，后者的本利和则只有122万，比前者足足少了100万。今天3个点的差异，或许您并不在意，但30年后，您将比别人少赚100万！所以，有机会赚取10％，为什么要在7％上止步不前呢？

当然，我们一定要事先评估一项投资所要冒的风险是否适度。适度的风险是指：即使这项投资结果不好，也不至于危害到个人或家庭的重大目标，比如维持基本生活、子女教育、养老等。为了筹措养老的费用，如果您正当壮年，那您大可以投资股市，勇于承担更高一点的风险，以换取更高的回报。

第六件事：十年造就不一样的未来

开长途车时遇到了交通堵塞，这时看到骑自行车的人从旁边呼啸而过，您会因为羡慕自行车的灵便而当场把轿车卖掉(而且价格低得可笑)，然后买一辆自行车，继续您的旅程吗？相信您不会这么“疯狂”。长期投资计划也要从长计议，选时、追“新”等投机操作只会弄巧成批让您付出更大代价。在投资过程中，您会发现，坚持一个长期的投资计划相当不容易。这源于人类的两大情绪：恐惧和贪婪。市场下跌的时候，哀声一片。害怕亏钱的心理往往会让您改变长期投资计划；同样，如果市场飙升，似乎人人都能一夜暴富，贪婪的心理可能会驱使您为了追求更多的收益而承担过高的风险。追涨杀跌成了不可克服的人性弱点，极少有人能够逾越。所以，尽管很多人喜欢选时，而且总认为自己可以买在最低点、卖在最高点，但实际上往往是正好相反。

波段操作并不容易，长期持有才是简易而有效的投资策略。假设在19日1年至2005年的15年间，您在任意一年的年初投资A股，持有满1年，按上证指数收益率计算，投资收益为负的概率为47％；持有满3年，投资收益为负的概率为38％；持有满6年，投资收益为负的概率降到10％：而只要持有满9年，投资收益为负的概率就降为零，至少可以保证不赔钱！

所以，无论市场起起落落，都要坚持自己的长期投资计划，相信耐心总会有回报。

第七件事：人的理性是有限的

在冰淇淋销售试验中，大部分人选了一杯看似量多而实际量少的冰淇淋。在我们的日常投资中，投资人也常被表象所迷惑，而忽略了我们真正应当关注的是投资品种的内在价值。

每个人都认为自己是理性的，会用最少的钱买到最好的东西，但实际上人的理性是有限的。人们在做决策时，并不能去计算一个物品的真正价值，而只是用某种比较容易评价的线索来判断。

芝加哥大学商学院有一个著名的冰淇淋试验：有两杯哈根达斯冰淇淋，一杯有7盎司，装在5盎司的杯子里面，看上去快要溢出来了；另一杯是8盎司，但是装在了10盎司的杯子里，所以看上去还没装满。您愿意为哪一份冰淇淋付更多的钱呢？实验结果表明，在分别判断的情况下，大部分人反而愿意为分量少的冰淇淋付更多的钱。

在我们的日常投资中，是不是也常有这样的情况呢？两个开放式基金，一个是新基金，面值1元，另一个是老基金，净值1.20元，投资者往往愿意买1元的新基金，因为它看上去更便宜。其实开放式基金是不区分贵和便宜的，基金当前的净值高低并不决定您未来的投资收益率。对于投资人来说，不能单纯以净值高低为依据来决定选新基金还是老基金，关键还是要看基金管理人的管理能力、团队的专业素质、过往业绩和未来的增值潜力。

其实，老基金的投资业绩已经经历了市场的考验，投资人可以通过考察其过往的收益和风险对基金经理的投资管理能力作出比较客观的判断。而且，净值高的老基金也许正是基金管理人投资管理能力优秀的体现，投资人“喜新厌旧”的心理可能使许多投资者反而丧失了长期增值的机会。

(注：本部分文字取材于汇丰晋信基金管理有限公司的投资理念，该公司为目前国内注册资本最大的基金管理公司之一)