通过投资基金理财，实现财富自由是普通投资者最为理想的投资方式，但大多数投资基金者普遍缺少规范、系统、长期的投资理财教育机会。然而，必要的知识准备是投资基金成功的第一步。本书全面介绍基金投资的相关知识、技巧和诀窍。既适用于基金新手，从基金投资的ABC开始；也适用于“老基民”，获得全面的数据资料，分享专家看市的专业经验。

本书重点解答百姓投资基金操作中遇到的实际问题、操作细节。本书定位于大众通俗读物，向您充分展示投资基金最充分的理由、最先进的理念，全面介绍最重要的基金相关知识和最专业的投资基金技巧和诀窍。本书既适用于基金新手，从基金投资的ABC开始；也适用于“老基民”，获得全面的数据资料，分享专家看市的专业经验。

第一章 基金概论

什么是基金

1什么是证券投资基金?

2什么是基金投资人?

3什么是基金管理人?

4什么是基金托管人?

5证券投资基金有哪些特征?

6证券投资基金与股票、债券有什么区别?

7证券投资基金与银行储蓄存款有什么区别?

8基金投资适合什么样的人?

9基金投资适合哪些机构?

基金的类型

10证券投资基金有哪些类型?

11什么是封闭式基金?

12封闭式基金如何购买?

13封闭式基金的报价是怎样的?

14封闭式基金和开放式基金有什么区别?

15开放式基金有什么优势?

16股票基金、债券基金、货币市场基金和混合

基金的风险收益有什么特征?

17什么是股票型基金?

18什么是债券型基金?

19什么是货币市场基金?

20什么是混合基金?

21什么是公募基金?

22什么是私募基金?

23什么是成长型基金?

24什么是平衡型基金?

25什么是收入型基金?

26什么是公司型基金?

27什么是契约型基金?

28还有哪些特殊种类基金?

开放式基金概说

29开放式基金有哪些优点?

30开放式基金如何保障安全?

31开放式基金的投资有哪些限制?

32开放式基金有哪些投资风险?

33开放式基金的收益来源有哪些?

34开放式基金收益有哪些分配原则?

35基金收益如何分配?

36投资开放式基金如何获利?

37开放式基金有哪些费用?

38基金收费有哪些模式?

39开放式基金投资会涉及哪些税金?

40开放式基金与其他投资渠道的对比，风险和

收益各有哪些差异?

41开放式基金与银行储蓄有什么区别?

42开放式基金与国债有什么区别?

43开放式基金与投资型保险有什么区别?

44开放式基金与股票有什么区别?

ETF、LOF和FOF概说

45什么是ETF?

46ETF有哪些优点?

47ETF的参与主体有哪些?

48ETF有哪些种类和风险?

49投资ETF的获利方式有哪些?

50ETF涉及哪些税费?

51什么是LOF?

52LOF有哪些特点?

53LOF有什么投资优势?

54什么是FOF?有什么投资优势?

55投资FOF有什么顾虑?

56FOF投资适宜哪些人?

57投资FOF的程序是怎样的?

58ETF和LOF有哪些异同?

第二章 基金的运作

基金的发起和销售

59基金运作一般流程是怎样的?

60基金如何发起和设立?

61基金的销售方式有哪几种?

62什么是基金发起人?

63发起人在基金设立过程中有什么作用?

基金的交易

64基金持有人的权利有哪些?

65基金持有人必须承担哪些义务?

66对基金托管人的资格有哪些规定?

67基金托管人的责任有哪些?

68基金托管人在哪些情况下必须退任?

基金投资的管理

69开放式基金的投资目标有哪些种类?

70开放式基金投资管理原则有哪些?

71基金管理人的基本职责有哪些?

72基金管理人资格有什么条件?

73基金管理公司在哪些情况下必须退任?

74基金的信息披露包括哪几种?

75基金的组成文件包括哪些内容?

76什么是基金招募说明书?

77什么是基金年度报告和中期报告?

78什么是基金的公开说明书?

79我国基金信息披露中存在哪些问题?

第三章 开放式基金投资实务

井放式基金的开户

80什么是基金账户?

81开立基金账户需要提交哪些资料?

82开户流程是怎样的?

83基金账户信息变更要求提供哪些资料?

84基金账户销户要求提供哪些资料?

85基金账户查询要求提供哪些资料?

86什么是登记基金账号?

87登记基金账号需要提交哪些资料?

88哪些人能投资开放式基金?

开放式基金的认购、申购和赎回

89什么是开放式基金的认购、申购和赎回?

90开放式基金认购的程序如何?

91开放式基金申购的流程是怎样的?

92开放式基金申购的撤销需要提交哪些资料?

93申购费用和买到的基金份额如何计算?

94什么是金额申购?

95什么是“未知价法”?

96什么是开放日?

97什么是封闭期?

98投资者的申购申请有可能被拒绝吗?

99开放式基金赎回流程是怎样的?

100基金巨额赎回如何处理?

101赎回申请何时可以得到确认?

102投资者的赎回款项何时从托管银行划出?

103一天可否多次赎回?

104赎回可以撤销吗?

105投资者每笔赎回的份额有限制吗?

106什么叫强制赎回?

107投资者在赎回时为什么要选择“非连续赎回”

或“连续赎回”?

108为什么要收取赎回费用?

109基金管理公司有可以暂停赎回吗?

110什么是份额赎回?

111网上银行认购(申购)基金操作流程是怎样的?

112基金有哪些购买途径?各有哪些利弊和购买技巧?

荩会转换、转托管和非交易过户

113什么是基金转换?需要提供哪些资料?

114什么是基金的转托管?需要提供哪些资料?

115什么是非交易过户?

116个人投资者办理继承情况下的非交易过户

应提交哪些资料?

117机构投资者办理捐赠情况下的非交易过户

应提交哪些资料?

118个人投资者办理捐赠情况下的非交易过户

应提交哪些资料?

119为什么办理捐赠情况下的非交易过户要提交

受赠方的注册或登记证书?

120非交易过户的业务流程是怎样的?

歹f=放式基金的分多r

121基金分红的条件有哪些?

122基金分红的方式有哪些?

123如何设置分红方式?

124如何办理变更分红方式?

125红利再投资有哪些优点?

126基金分红中的权益登记日、除息日和红利发放日

是什么意思?

127红利再投资的基金净值是按照哪天的净值计算的?

128基金的默认分红方式是什么?

129选择“现金分红”的投资人何时能够确定分红款

已到达自己的银行账户?

130选择“红利再投资”的投资人何时能够查询到

增加的基金份额?

第四章 开放式基金投资策略

投资准备

131在决定进行基金投资的时候，需要做哪些准备?

132如何做好基金投资方案?

如何选择基金品种

133如何看懂基金宣传单?

134如何阅读基金招募说明书?

135如何阅读基金中报和年报?

136阅读基金年报有哪些看点?

137如何选择基金公司?

138如何选择基金经理?

139如何选择基金类型?

140如何评估基金业绩?

141如何选择购买基金时机?

购买基金后的管理和风险规避

142购买基金后如何管理?

143基金有哪些风险?

144降低基金投资风险的方法有哪些?

145构建基金组合应该遵循哪些基本原则?

146怎么做基金组合?

147如何科学分析基金投资组合?

148如何监控您的基金组合?

149年轻人如何构建有效的基金组合?

150老年人如何优化基金组合?

如何降低纂金投资成本

151如何降低基金投资成本?

第五章 封闭式基金投资实务策略

152如何理解与查看封闭式基金行情价格?

153如何理解封闭式基金折价率?

154如何购买封闭式基金?

155如何挑选封闭式基金?

156如何把握封闭式基金分红行情?

157投资封闭式基金的策略有哪些?

第六章 货币市场基金投资实务与策略

158什么是货币市场基金?

159货币市场基金如何买卖?

160货币市场基金如何转换?

161货币市场基金如何查询?

162怎么看货币市场基金的收益率?

163如何评价和选择货币市场基金?

164怎么看货币基金偏离度?

165购买货币市场基金最少要多少钱?

166购买货币市场基金是净值高好还是低好?

167工薪家庭如何通过货币市场基金理财?

第七章 ETF投资实务与策略

168ETF的认购方式有哪几种?

169ETF如何申购、赎回?

170ETF套利交易渠道有哪些?

171ETF如何套利交易?

172ETF的投资策略有哪些?

173中小投资人买卖ETF要注意什么?

174ETF在上海证券交易所的交易单位是多少?

175ETF的涨跌幅度是多少?

176ETF的价格升降单位和股票、封闭式基金是否不同?

177买卖ETF有哪些成本?

178什么是ETF基金份额的净值?

179什么是ETF参考单位净值(IOPV)?

180ETF会不会像封闭式基金一样出现大幅折、溢价?

181什么是“最小申购、赎回单位”?

182ETF的“实物申购、赎回”机制对ETF有何重要性?

ETF的“实物申购、赎回”机制与套利行为有何关联?

183对于深证IOOETF，同一个投资者在认购期是否

可以现金和股票同时认购?

184深证100ETF股票认购的最低股数为1000股，超过

1000股的部分须为100股的整数倍，那么如果不够

1000股的部分是否可以用现金替代?

185深100ETF指数基金上市交易后，投资者是否可以

将当日在二级市场上买入的ETF份额再卖出?

186为什么成分股票认购会有先到先得原则?

187用以认购深100ETF的成分股价格怎样确定?

188深证IOOETF与上证50ETF在发行方式上有何区别?

189深证ETF上市交易后，投资者是否要缴纳

印花税、过户费?

190投资者可以通过哪些渠道查询认购是否成功?

191深证ETF申购赎回的最小份额及申购、赎回费

是多少?

192深证100ETF指数型基金的管理费和托管费为多少?

193深证IOOETF基金登记、除息日申购、赎回和在二级

市场上买卖的基金份额是否享受当次分红?

194深证100ETF相关代码是多少?

195深证100ETF有哪几种认购方式?

196深证100ETF认购费是如何收取的?

197深证IOOETF基金是否完全复制深证100价格指数?

198用于认购深证100ETF的成分股在过户冻结期间

发生权益变动怎样处理?

199网上现金认购深证IOOETF时。认购金额、份额和

利息折算份额怎样计算?

第八章 LOF投资实务与策略

200什么是LOF?

201买卖LOF的投资者如何办理开户?

202如果投资者有多个深圳证券账户，在使用账户

方面应注意什么?

203LOF的认购方式有哪些?

204LOF的认购价格和费用如何确定?

205LOF的交易有哪两种交易方式?

206如何确定上市开放式基金的上市首日及上市首日的

开盘参考价?

207如何查询基金净值?

208上市开放式基金权益分派如何进行?

209LOF的套利方式有哪些?

210LOF基金份额的跨系统转托管有哪种情形?

211上市开放式基金在深交所的证券代码和简称

如何确定?

第九章 基金投资的误区

212基金投资有哪些误区?

附录 各大银行代销基金一览表

11 什么是封闭式基金?

根据《中华人民共和国证券投资基金法》的定义，封闭式运作方式的基金(封闭式基金)是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

12 封闭式基金如何购买?

由于封闭式基金成立之后不能赎回，除了成立之时投资者可以在交易所或者指定单位购买之外，一旦封闭式基金成立，投资者只能在证券公司通过交易所平台像买卖股票一样买卖。

封闭式基金是交易所的一个交易品种，所以投资者只要拥有证券账户，就可以很轻松地像购买股票一样购买封闭式基金。

对于没有证券公司股东账户的市民来说，只要带身份证去任意一家证券公司开设股东账户，然后开设资金账户，存入保证金(或者在银行办理银证通业务后把保证金存入银行)就可以买卖封闭式基金。

13 封闭式基金的报价是怎样的?

一般封闭式基金的交易须通过集中交易市场撮合，其交易的流程与股票买卖相同。如果投资者打算查看所持有的封闭式基金情况，可以先在网上下载一个证券行情软件，安装后打开，直接输入基金代码，就可以查看到这只基金的情况。

封闭式基金有两种报价，一个是集中交易市场每日看板上的市价，另一个则是基金公司每日计算的净值。当市价低于净值时，便是所谓的折价；反之则为溢价。市场的涨跌通常取决于成交日当时市场上对基金筹码供给和需求的情况。净值是基金的总资产减去负债后的价值，它之所以有两个净值指标，是因为基金的分红派息，单位净值没有考虑分红因素，而累计净值则加入了累计分红。

我们买卖封闭式基金和计算收益是按市价来算的，单位净值只是起到参考作用。

14 封闭式基金和开放式基金有什么区别?

(1)基金规模和存续期限的可变性不同

封闭式基金规模是固定不变的，除非发生扩募等特殊情况。另外，封闭式基金有明确的存续期限，国内封闭式基金的期限一般在5～15年。

开放式基金发行的基金单位是可赎回的，而且投资者可随时申购基金单位，所以基金的规模和存续期限是变化的。

(2)影响基金价格的主要因素不同

封闭式基金单位的价格更多地会受到市场供求关系的影响，买卖价格与基金净值一般不同，常常会出现溢价或折价，价格波动较大。因此，除了净值变动外，投资者还需要承担因供求关系变化引起的价格波动风险。

开放式基金的基金单位的买卖价格是以基金单位对应的资产净值为基础的，不会出现折价现象。

(3)收益与风险不同

由于封闭式基金的收益主要来源于二级市场的买卖差价和基金年底的分红，其风险也就来自于二级市场以及基金管理人高低的风险。

开放式基金的收益则主要来自于赎回价与申购价之间的差价，其风险也仅为基金管理人能力的风险。

(4)管理人的要求和投资策略不同

封闭式基金条件下，管理人没有随时要求赎回的压力，基金管理人可以实行长期的投资策略。  开放式基金随时面临赎回的压力，所以更注重流动性等风险管理。

P10-11

2006年，基金在投资市场总体收益看好的带动下，展示出了强大的专家理财优势，其前所未有的出色业绩，吸引着越来越多的人们关注。众多投资者希望通过基金打理家庭财产，实现财富自由，但却苦于缺乏基本的基金知识，不知如何操作，无法下手。有相当一部分投资者在对基金产品的风险、收益缺乏明确认知的情况下，盲目入市。目前，投资基金者普遍缺少规范、系统、长期的投资理财教育的机会，“求知解惑”的渠道单一，资源匮乏，虽有万般疑问却不得其解。纵然，投资基金也可以“摸着石头过河”，但专家理财有高下之分，基金表现也是良莠不齐，我们认为，必要的知识准备，是投资基金成功的第一步。无论您过去是否接触过基金，是否已经做好理财计划，相信此书对您的个人投资都会有实际的帮助和重要的启发!

本书重点解答百姓投资基金操作中遇到的实际问题、操作细节。比如，去哪里买基金既方便又省钱?怎样操作可以降低成本提高收益?希望本书能帮助投资者跨越投资门槛，摸清投资基金门道，轻松理财。

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编者

2007．8