本书以新基民为读者对象，详细介绍了基金的基础知识、入门技巧和风险常识，重点解答了新基民投资操作中遇到的实际问题和操作细节。比如，去哪里买基金既方便又省钱?怎样操作可以降低成本提高收益?本书深入分析了基金投资中常犯的错误，提出了规避的措施和方法。同时结合新基民实际，为新基民量身定做了适合的基金投资计划，帮助新基民跨越投资门槛，把入市风险降到最低，获取最大的投资收益。

本书既适用于基金新手从基金投资入门开始，也适用于“老基民”获得全面的数据资料，分享专家看市的专业经验。

基金作为一种低风险、高收益且易于打理的大众金融投资工具，深受广大中小投资者的青睐。

据权威专家分析，在宏观经济稳步发展、上市公司盈利能力提高，以及人民币升值预期等因素进一步推动证券市场上行发展的大背景下，2007年的基金将是广大投资者获取收益的最佳途径。

不具备基本的金融常识就蜂拥入市，实际上是一种是非常危险的盲目投资行为，大名鼎鼎的巴菲特曾表示，“只赚自己熟悉行业的钱”。

本书从实用性与可操作性入手，全面系统地介绍了买卖基金的知识与技巧，并配以适合普通百姓的基金投资案例，协助新基民成功投资基金。

前言

第一章 想富你就做基民

1.让我们来认识基金

2.基金当事人及其职责

3.基金的运作程序

4.基金和储蓄、股票及债券等的区别

5.买基金的8大理由

6.到哪里买基金

7.入市要懂的基金术语

8.国内外基金发展历程

第二章 分清不同类型基金的特点与风格

1.封闭式基金和开放式基金

2.公司型基金和契约型基金

3.成长型基金、收入型基金和平衡型基金

4.公募基金和弘募基金

5.股票基金、债券基金、期货基金等

6.指数基金、对冲基金、套利基金等

7.特殊类型的基金

第三章 基金的认购、申购和赎回

1.基金的发行

2.开放式基金的认购程序

3.认购费和申购费的计算

4.开放式基金的赎回

5.买卖封闭式基金如何办手续

6.如何认购LOF

7.如何申购赎回ETF

8.如何购买货币市场基金

9.上网买卖基金的程序

10.海外基金的认购方式

第四章 基金的收益与分配

1.基金收益的构成

2.收益分配的内容和基本原则

3.基金分红的方式有几种

4.开放式基金的收益与分配

5.封闭式基金分红高就一定好吗

6.基金的净值、单位净值、累计净值与红利 

7.开放式基金资产净值如何计算

8.封闭式基金资产净值如何计算

9.如何计算投资收益

10.选择现金分红还是红利再投资

11.了解基金的税收

第五章 新手买基金如何应对特殊问题

1.巨额赎回的处理

2.拒绝或暂停申购、赎回 

3.前端和后端收费哪个更划算

4.了解开放式基金的自行封闭 

5.如何避免重复开户

6.被盗名开立基金账户后怎么办

7.基金账户挂失

8.基金交易明细查询

9.封闭式基金的溢价和折价交易

10.购买开放式基金后需要注意的问题

11.办理基金转托管的步骤

12.特殊业务办理

第六章 买卖基金的策略与技巧

1.买基金省钱省力的窍门

2.认购和申购孰优孰劣

3.买基金的5个巧方

4.如何选择新基金

5.如何评估基金业绩

6.选择基金先考察基金规模

7.开放式基金投资策略

8.封闭式基金投资策略

9.伞型基金投资要诀

10.买指数基金的技巧

11.买债券型基金的技巧

12.买货币市场基金的技巧

13.买保本基金的技巧

14.什么时候卖基金

15.巧妙利用基金转换

16.图便宜未必能买到好基金

17.电子直销买基金获利多

18.做基金套利有何技巧

第七章 适合自己的基金才是最好的

1.慧眼发现好基金

2.根据个人所处时期选择基金

3.找到适合自己的基金

4.选择合适的基金配置方式

5.定时定额巧投资

6.智买基金不做“月光族”

7.大学生怎样利用基金理财

8.职场新人巧买基金的秘诀

9.给想买基金的女性支招

10.中老年人如何买基金

第八章 为自己擎起一把保护伞

1.投资基金不正确的19种心态

2.买基金要防范的6大风险

3.投资基金的12大误区

4.挑选基金的6大教训

5.贷款买基金是否可行

6.获得基金信息的渠道

7.不要过度依赖基金评级

8.学会看基金招募说明书

9.怎样找到好的基金公司

10.怎样找到好的基金经理人

附录

1.中华人民共和国证券投资基金法

2.全部基金代码查询表

3.主要基金公司一览表

4.开放式基金特点一览表

8.封闭式基金投资策略

“封转开”的正式获批，无疑给封闭式基金市场注入了强心剂。“封转开”使得封闭式基金的制度风险消除，取而代之的是市场风险，市场风险将影响基金运作，进而影响基金的净值和市场价格。投资者要兼顾动态和静态两方面因素。

(1)注意选择高折价基金。数据显示，2007年年底之前到期的20只封闭式基金平均折价率为16％左右，其中折价率最高的达到20％。对于快到期的小盘基金来说，在目前折价率较高和小盘基金到期日日益临近的环境下，套利空间十分可观。建议投资者关注剩余存续期中净值表现稳定、折价率较高的基金。

(2)适当关注封闭式基金的分红潜力。对于大盘基金来说，因其到期日普遍较晚，投资者的投资收益主要来源于基金的资本利得以及分红，因此投资者在选择大盘基金时，应着重关注基金的投资管理水平和基金净值的增长潜力，而不是博取套利收益。建议投资者选择大盘基金时倾向于净值增长表现较好，单位净值高、有较强分红能力的基金。

(3)注意选择小盘封闭式基金，特别是要注意小盘封闭式基金的持有人结构和十大持有人所占的份额，如果基金的流通市值非常小，而且持有人非常分散，则极有可能出现部分主力为了争夺提议表决权，进行大肆收购，导致基金价格出现急速上升，从而为投资者带来短线快速赢利的机会。

(4)关注基金中的龙头品种。由于基金品种不多，所以基金相互之间联动性较好，崛起的龙头型基金往往能有效带动其他基金的跟风。而且，龙头基金的行情持续时间比其他基金长，获利比较丰厚。

(5)关注基金重仓股的市场表现和股市未来发展趋势。同样是因为封闭转开放以后，基金的价格将向其价值回归的原因。所以，基金的未来涨升空间将和基金重仓股的市场表现存在一定关联，如果未来市场行情继续向好，基金重仓股涨势良好，会带动基金的净值有继续增长的可能，将使得基金更具有投资价值。

(6)投资封闭式基金要克眼暴利思维。如果基金出现快速上涨行情，要注意获利了结。按照日前的折价率进行计算，如果封闭式转开放的话，其未来的理论上升空间应该在22％～30％，当基金上涨幅度过大，接近或到达理论涨幅时，投资者要注意获利了结。

9.伞型基金投资要诀

“伞形基金”是基金的一种组织形式。伞形基金主要通过“雨伞”架构来满足投资者的需求，基金发起人根据一份总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金，这些基金称为“子基金”，每个子基金都有特定的投资目标和范围，投资者可以方便且低成本地在各子基金之间转换。它们共同构成一个可以相互间转换的基金体系，通常把这种体系形象地比喻为“伞形基金”。

(1)了解自己的投资属性与风险容忍度。基金并不保证绝对收益，存在一定风险。因此，最重要的是按自己的理财需求了解伞型基金各子基金的风险／收益特征，可以重点关注基金总报酬率、基金费用等因素。

(2)根据各基金管理公司的背景、投资理念、内部制度、市场形象、旗下基金的历史业绩以及公司的员工素质、客户服务等情况，综合分析、选择一家值得信赖和符合自己投资风格的基金管理公司。这一点尤为重要，因为伞型基金的优点之一就是方便了投资者在各子基金间的转换，如果基金经营者缺乏良好的业务素质，那么各子基金之间的转换就没有必要，其优势自然也无法体现。

(3)了解伞型基金各子基金的投资风格，以便根据市场特点、风险偏好和资产状况等因素在投资目标各异的子基金间进行转换。例如，股市调整时，可转向收益稳定的债券子基金；当有更多资金时，可以将一部分转向价值增长型子基金，以获取更丰厚的投资回报。

(4)伞型基金各子基金投资目标、风格的差异为投资者提供了更多的投资选择，其优势的发挥是以相对发达的资本市场为前提的。在目前我国金融品种较为单一一的情况下，需要对各子基金间之间的差异进行认真甄别，这也是选择伞型基金的关键。

10.买指数基金的技巧

证券市场跨入新蓝筹时代后，市场的集中度将越来越高。因此，对投资者来说，通过指数基金进行指数化投资的优势将越来越明显。牛市中，指数基金的投资价值得到了充分体现。

指数型基金作为基金投资工具中重要的组成部分，在国外成熟市场得到了广泛的承认和应用。一只设计优秀跟踪误差小的指数型基金，既可以确保该基金获得与大盘涨幅同步的收益，又能把握“牛股”的机会，获得超越大盘的超额收益。

对于指数型基金的投资选择，投资者主要应考虑几个因素：第一，看指数是不是具有很强的赢利能力，也就是指数所代表的股票投资价值；第二，指数基金跟踪指数的偏离度，偏离度越小，跟踪误差越小，其有效性越好。

举例说，假设指数涨了20％，但是跟踪误差偏离了5％，这样可能你只赚了15％，相当于少赚了5％。

目前市场资金结构已出现变化，大规模的机构投资者成为市场主流，在巨资面前，传统概念的大盘股已经失去了“大”的意义，股价弹性大增。上证50指数的成分股多数是大盘蓝筹，代表了中国股市的核心资产，具有很高的资产质量和盈利水平。

但从指数基金本身的特点来看，产品更加适合于进行长期投资，投资人应在对产品进行了充分的了解后进行资产配置。

11.买债券型基金的技巧

债券型基金是指将基金资产主要投资于债券，通过对债券进行组合投资，寻求较为稳定投资收效的一种类型基金。债券型基金的投资对象主要包括国债、金融债、企业债、可转债及其衍生品，也在一定程度上参与股票投资。

通常，债券型基金分为两种类型：纯债券型基会和偏债券型基金。纯债券型基金是指除了申购新股以外，所有资金都完全投资于债券市场，而偏债券型基金是指将一小部分基金资产投资于股票市场，其余大部分资金都用于债券投资。

债券基金比股票基金能给投资者带来更稳健的回报。但是，这并不代表债券型基金是零风险的资产。与股票基金相比，债券基金想战胜市场的难度更大。因为债券基金一旦确定了债券投资组合的信用等级、利率风险(即所投资的债券对利率变化的敏感程度，又称久期)等特征，未扣除各种费用的收益率与股票基金的差别并不是非常大。另外，债券市场的平均收益率要低于股票市场的平均收益率。因此，债券型基金是一种风险相对偏低的基金品种，其风险低于股票型基金，高于货币市场基金和保本基金。

造成各种债券基金收益率明显差距的主要原因是债券基金的费用，具有较低运作费用的债券基金相对能够取得较好的收益。。

评价债券型基金的两要素：

利率敏感程度

债券价格的涨跌与利率的升降呈反向关系，利率上升的时候，债券价格便下滑。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。利率敏感程度可以用久期作为指标来衡量。久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感，如果加息，其面临的风险则要大于久期短的基金。

信用素质

债券基金的信用素质取决于其所投资债券的信用等级。可以通过以下两方面有所了解：招募说明书中对所投资债券信用等级的限制；投资组合报告中对持有债券信用等级的描述。

投资债券型基金，可参考以下技巧：

(1)投资者要注意购买债券型基金的时机选择。债券型基金主要投资于债券，因此选择债券型基金很大程度上要分析债券市场的风险和收益情况。具体来说，如果经济处于上升阶段，利率趋于上调，那么这时债券市场投资风险加大，尤其是在债券利率属于历史低点时，就更要慎重。反之如果经济走向低潮，利率趋于下调，部分存款便会流人债券市场，债券价格就会呈上升趋势，这时进行债券投资可获得较高收人，尤其是在债券得率属历史高点时，收益更为可观。总之，利率的走势对于债券市场影响最大，在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。

(2)投资者应根据自己的风险承受能力选择偏债型基金和纯债型基金。纯债型基金除新股申购外全部资金投资于债券，而新股申购一般风险较小，因此纯债型基金的风险集中在债券市场。偏债型基金以债券投资为主，也参与股票投资，因此风险来自于债券市场和股票市场两个方面。一般来说，纯债型基金风险相对小于偏债型基金，当然相应的收益预期也较小。投资者在选择偏债型基金时还要特别注意股票市场走势，若股市走强，选择偏债型基金可能是较好的选择。

P129-135

人人都希望手中的现金能够安全增值，从而创造更多的财富，让自己生活得更加富足，更加惬意。

纵观个人理财市场，银行的活期利息很低；定期储蓄只要提前一天取出就变成了活期，而且国家要征收利息税；股票风险巨大，让许多投资者吃尽了苦头；国债成了排队都买不上的紧俏商品。对于缺乏专业理财知识的百姓来说，安全、便利又有稳定收益的基金，一时间成了市场上的香饽饽。

一位朋友在工行有一笔10万元的定期存款到期，准备转存时，柜台小姐说：“您干嘛不买成基金呢?基金去年大多有翻倍的收益呢!”于是同学转手就买成了新发的基金。

另一位朋友拿出4万元买基金，获利颇丰，于是春风满面，逢人便宣扬他买卖基金的心得。在他的鼓动和基金高额回报的诱惑下，许多人也被“忽悠”入市了。

数据显示，2006年全年新增基金开户总数为673.18万户，日均开户数8000户，较往年呈现爆炸式的增长。而今年一季度，基金新增开户数更是高达374.4万户，日开户数高达4万户。截至2007年4月5日，基金开户数已达2607.39万户。

新账户急剧增加，意味着大量没有投资经验的新基民人场。大多数新基民都是冲着基金的高收益来的，他们在专业知识、投资经验、风险防范等方面没有任何认识和心理准备。他们甚至可能不清楚基金是怎么盈利的，什么是基金净值，什么是基金份额。对于这些人来说，这样投资是盲目的，也是很危险的。只看到可能的收益而忽视同样可能的风险的做法，只能说明这些人对投资缺乏理性。毫无疑问，2006年是一个特例，今后的基金收益要继续保持2006年高增长恐怕并不容易。投资者要力求实现自己的目标，就必须要了解如何投资基金，怎样控制风险。

本书以新基民为读者对象，详细介绍了基金的基础知识、入门技巧和风险常识，重点解答了新基民投资操作中遇到的实际问题和操作细节。比如，去哪里买基金既方便又省钱?怎样操作可以降低成本提高收益?本书深入分析了基金投资中常犯的错误，提出了规避的措施和方法。同时结合新基民实际，为新基民量身定做了适合的基金投资计划，帮助新基民跨越投资门槛，把入市风险降到最低，获取最大的投资收益。

本书既适用于基金新手从基金投资入门开始，也适用于“老基民”获得全面的数据资料，分享专家看市的专业经验。

本书最大的特点就是通俗易懂，深入浅出地讲解了基金选购的全过程，指导投资者在基金投资中披荆斩棘，所向无敌。