本书是一本基金入门书，作者范恩洁是《新闻晨报》报道基金的专业记者，常年出没基金圈，对业内动态了如指掌，同各大基金公司和许多“牛基”经理都建有良好的合作关系。她凭籍着扎实的专业基础和出色的文字能力，以生动流畅的文笔，深入浅出地向初学者介绍基金知识，让你在轻松阅读中自然地走近、走进基金，让你“轻松理财，快乐投资”。

买基金和买股票，是两种不同的投资行为。买股票是直接投资，你买了宝钢股份的股票，就是宝钢股份的股东，也就是“老板”啦。当然，根据同股同权的原则，你享有红利分配权、表决权等等权利，这里，你的选择决定了你的收益。当然，风险也完全有你自己承担。买基金则是间接投资，你是看好某基金公司的管理能力，某基金经理的操盘能力，把自己的钱委托基金经理操作。你不再单独享受基金所持有的上市公司股票的分红权，也不能亲自参加股东大会发言表决，都由基金经理全权代表了你，你最终投资收益的多少，取决于基金经理的运作。本书将帮助读者认识基金，掌握基金投资的方法，成为一名理财高手！

第一篇 重新认识基金家族

 1．1你希望基金能赚多少钱

 1．2基金家族比想象中复杂

 1．3不可不知的“另类”基金

 1．4无师自通搞定“概念课”

 1．5哪些因素影响基金回报

 1．6不能忽视的投基成本

 1．7买基金会不会血本无归

 1．8共同基金：我是这样长大

第二篇 投基从武装理念开始

 2．1借助国际投资大师的肩膀

 2．2你需要对趋势有一点判断力

 2．3定投是个好习惯

 2．4基金不靠“炒”要靠“煲”

 2．5如何准确评价基金的表现

 2．6美国基民怎样买基金

第三篇 当基金成为生活的一部分

 3．1把基金纳入你的理财组合

 3．2人生各阶段基金也要变

 3．3基金如衣你该穿上哪一款

 3．4怎样筹集教育、退休金

 3．5职场新鲜人精打细算买基金

第四篇 行动比心动当然更重要

 4．1你是否真的适合做基民

 4．2怎样获取基金信息

 4．3条条大路通基金

 4．4尽情享受基金评级的免费餐

 4．5轻松掌握基金绩效指标

 4．6“七剑”助你选基金

第五篇 买基金也是一门技术活

 5．1选基金比买基金更重要

 5．2何时买进和转出基金

 5．3基金也可以“套利”吗

 5．4DIY自己打造“基金宝”

 5．5“四四三三”选基金

 5．6不妨“金字塔法”买基金

 5．7网上投基省时省力又便宜

 5．8长期投资也要定期视察

 5．9忽略封基是你的不对

 5．10指数基金最方便搭“牛车”

第六篇 坚持你的独立思考

 6．1当基金用“创新”打动你

 6．2基金营销员不会告诉你的七件事

 6．3基金的分红“障眼法”

 6．4“恐高症”实在没必要

 6．5追星的唯物辩证法

 6．6不爱追星也别老追“新”

总结篇 拿到五个PASS晋身投基“大虾”

附录一 部分基金公司的投资观点和投基建议

附录二 基金公司名录

附录三 三大评级机构基金业绩评价表

“我以前放在证券营业部的钱就是被挪用了，后来证券公司被清算，折腾了好久，钱都拿不回来。基金公司会不会也这样?”，王阿姨是老股民，在股市里吃过亏，割过肉，如今想转型当基民，多少有点担心重蹈覆辙。

“而且，我常听说有什么基金非法销售，买了去，公司卷款溜了，连本金都找不回来的。”王阿姨看到报纸说某某基金公司管理了几百亿元的资金规模，“这么多钱要是都被公司拿走了，怎么办?”

许多来问基金的同事或朋友，其实多少都会关心这个问题：买基金安不安全?对于以前习惯把钱放到银行里面的他们来讲，赚钱固然很重要，但是如果竟然可能血本无归，那这个风险就不值得去冒。

要回答这个问题，我们有必要了解一下基金资产的保管模式，看看基金公司会不会很容易地就将巨额资产席卷一空。当然，还有些跟安全和风险相关的问题也需心中有数。

第一，“保险柜”不在基金公司

基金公司虽然募集了众多投资者的资金，集中在一起进行投资管理，但是，这些资金并不在基金公司的口袋里。

按照中国证监会的规定，为了确保基金资产的安全性和基金运作的专业性，基金资产的管理与保管是分开的，即由基金管理人负责基金的投资运作和管理，由基金托管人负责保管基金资产以及资金的进出。基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。而且，存放在托管银行的资金以独立的基金专户的形式存储，基金管理人和基金托管人的债权人对基金资产没有求偿权。

用通俗一点的话理解就是，基金公司和基金经理只负责交易操作，而记账管钱的事情要交给精于此道、且信用高者负责，这个角色自然非银行莫属。当然银行管了钱，多少要收取一些保管费用，所以我们看基金年度业绩报告时，会看到“托管费”一栏，费率一般为0．25％。还有，即使基金管理公司甚至托管银行倒闭了，追债的人也无权碰基金专户的资产，因为这专户是独立的，属于所有基金投资人。

当然，每一家基金管理公司成立都要拿到证监会的“准生证”才算合法人口，上述“保险柜”只对正规合法的基金有效，那些通过非法渠道销售的所谓基金就千万别去碰。

第二，资金风险主要来自投资本身

正如我们影响基金的回报因素中提到，因为类型不同，各类基金的风险收益基本是：股票型基金>平衡型基金>债券型基金>货币市场基金。如果遇到像2007年2月27日那样的股市暴跌，净值受挫到8％以上的股票型基金就会遍地皆是，平衡型基金受伤程度略好一些，而债券型基金更次之，货币市场基金就基本是毫发无损了。

除了基金本身类型之外，资金风险更多来自基金管理人的风控和投资能力。目前，国内基金公司都有建立一套完整的风险控制机制和风险管理制度，并在基金合同和招募说明书中予以明确规定：包括设立风险控制委员会、严格按照法定比例和范围进行投资、内部进行监查稽核控制等。

尽管基金公司在制度上已经做好了风控的措施，但仍然避免不了市场的系统性风险，这就是为什么在股指暴跌的时候，基金也难以幸免。而基金经理的选股和市场判断能力，可能存在的道德风险，也会对资金的安全度带来直接影响。

第三，我们可以轻松跟踪投资情况。

虽然买了基金之后，资金的运作权力交给了基金管理人，但我们依然可以通过许多渠道了解基金的运作情况，对其安全度做相对实时的追踪。

基金有严格的法律披露制度，通过每天的最新净值、涨跌情况，我们可以随时了解到基金最新的表现情况。当然，尽管净值可以经常看，还是建议大家用至少以半年或者一年以上为周期来评价一只基金的表现。  更为重要的是基金的季报、半年报和年报。我们可以从这些报告中看到基金一段时间的业绩表现，重仓、换仓情况，基金经理对于市场的判断等等，这些都有助于我们了解基金运作的某些细节。如果基金的重仓中出现了“地雷股”，那对该基金的安全系数就要打个问号了。详细的考察情况我们会在后面的章节一一叙述。

上述信息都不难获得。基金管理公司会提供大量的公开出版物及服务，令你及时了解自己的投资及市场状况。最新的基金净值可以通过电话、互联网向基金管理公司查询。每日基金单位净值、最新公告、投资业绩报告等也会在各主要报刊上公布，如《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。

还有一个问题，大家会比较关心：买了新发的基金，万一基金没成立，认购的资金会回到我的账户上吗?是的，虽然迄今为止，这样的状况还没有发生过，但理论上，如果开放式基金首发募集金额没有达到2亿元，基金就不能成立。如果这样的话，基金管理人将承担基金募集的所有费用，已募集的资金并加计银行活期存款利息，必须在发行期结束后(通常在3个工作日、但不超过30天内)退还到你的账户上。

P27-29

股市大涨。从2005年6月10日大盘创下低点998点算起，到2007年五一长假前冲上3800点，上证指数已经一路狂奔，强势上扬2800多点。前所未有的大牛市，令人们激情澎湃，谁不想分享大牛市的成果呢?但令郭老师气闷的是，他账户上的资金离早些年的投入还有一截亏损!李经理也是，整天忙着公司的事，大笔的资金还在工资卡上吃活期呢!

没时间啊!不懂股票啊!很多人忙着自己的工作，怎么可能整天泡在股市里呢?

其实，这并不妨碍他们分享大牛市啊!那就是买基金。

如果你相信在人民币不断升值的今天，在我国经济持续高速发展的今天，在老百姓钱包鼓起来、消费水平提高并已有余钱参与投资的今天，股市已经步入一个长期牛市，那么，投资基金就是搭乘牛市的便车。2006年，股改的成功直接推动了牛市的爆发，从年初的1180点到年末的2675点，上证指数涨了一倍多，而这一年，由于市场呈现结构性牛市，20％的股票大涨，80％的股票不涨甚至下跌，令广大股民盈利情况不佳；反倒是基金，这一年表现非凡，只要耐心持有基金，翻一番的基金比比皆是。

买基金还是买股票，因人而异。如果你有相当的专业知识和实战经验，也有时间和精力看盘，热衷于追逐市场热点，那么，自己操作股票自然有着参与的刺激和快乐；但如果你不具备这些条件，你有自己的工作，有时要出差，甚至工作之余还有孩子教育、家务料理等无数的琐事，那么，买基金就是不错的选择。

要知道，买基金等于是你聘用了专业人士帮你打理你的个人资产啊!当然，你要支付一笔小小的劳务费给基金经理，那就是管理费用，但你可以节省很多的时间精力，你不用研究1400多只股票的基本面，也不用天天像看天书般看股票走势，更不用对公司可能的业绩地雷胆战心惊。你可以正常工作，节假日外出快乐旅行，该干嘛干嘛，只需在每个月抽点时间对你的基金业绩进行一次盘点，看看它与同类基金相比是否走得稳健和出色。如果一段时间考察下来，你的基金表现总是不如人意，那你完全可以炒它的鱿鱼，改换门庭，聘用新的基金经理。呵呵，主动权在你这里。

买基金和买股票，是两种不同的投资行为。买股票是直接投资，你买了宝钢股份的股票，就是宝钢股份的股东，也就是“老板”啦。当然，根据同股同权的原则，你享有红利分配权、表决权等等权利，这里，你的选择决定了你的收益。当然，风险也完全有你自己承担。买基金则是间接投资，你是看好某基金公司的管理能力，某基金经理的操盘能力，把自己的钱委托基金经理操作。你不再单独享受基金所持有的上市公司股票的分红权，也不能亲自参加股东大会发言表决，都由基金经理全权代表了你，你最终投资收益的多少，取决于基金经理的运作。打个比方，做股民是你独自划着一叶扁舟出海，自由、刺激，但风险较大；做基民则好比搭乘万吨轮航行，不用你亲自操纵，却也能到达目的地。对于没有航海知识和专长的你，搭乘巨轮出海无疑是更安全更省心的选择。

我国的基金业还刚刚起步，去年底总规模刚迈进1万亿元人民币大关，而在美国，个别历史悠久、战绩优良的老牌基金，单只规模都相当于这个水平。对我国很多都市白领而言，买基金还是一件新鲜事，但在发达国家，买基金已经成为养老储蓄的基本手段，甚至由政府强制推行。

所以，我们有必要学习有关基金的知识，掌握基金投资的技巧。

本书是一本基金入门书，作者范恩洁是《新闻晨报》报道基金的专业记者，常年出没基金圈，对业内动态了如指掌，同各大基金公司和许多“牛基”经理都建有良好的合作关系。她凭籍着扎实的专业基础和出色的文字能力，以生动流畅的文笔，深入浅出地向初学者介绍基金知识，让你在轻松阅读中自然地走近、走进基金，让你“轻松理财，快乐投资”——这也是新闻晨报赢家编辑部长期以来所追求的编辑思路。  在此，我们还要感谢交银施罗德基金公司，他们为本书制作了妙趣横生的漫画插图，它将增添你阅读的快感，并有助于你理解本书的内容。

但愿此书能助你正确投基，让你的财富增值，人生更美满。

                严黎丽

          《新闻晨报》投资理财新闻部主任

            2007年5月·上海