本书以20世纪90年代中期开始的国际金融市场中流行的新型金融衍生产品的创新作为背景，基于鞅定价分析框架，从降低权利金、保护投资者和境外投资这三个角度出发，研究了幂函数族期权、重设型幂函数族期权、重设型汇率连动股票期权等新型金融衍生品的创新和定价，并用数值模拟方法分析了它们的风险特征。此外，考虑到证券市场的典型特点是信息不完全和非对称，本书还基于非对称信息框架，以博弈论作为分析工具研究了共同基金这种金融创新的定价问题；研究了非对称信息下寡头机构投资者的定价策略以及讨论了证券市场信息有效和信息无效的问题；研究了非对称信息的做市商市场中股票价格的形成过程以及价格的动态特征。
本书的研究不仅具有重要的理论意义，而且符合当前证券市场发展的需要，对提升证券公司经营的竞争力和风险管理水平具有重要的现实意义。
本书可作为金融学研究人员、有关教师、经济和金融工作者的参考书，亦可作为相关领域研究生的教学参考书。同时也为证券公司、基金管理公司相关人员提供必要的理论依据。