本套丛书是一套有一定学术水准的教材和导读性书籍。

从18世纪的亚当·斯密到19世纪的马克思，再到20世纪初的熊彼特、奈特及后来的潘罗斯、理查德、纳尔逊和温特等，企业契约理论在各个时代不断得发展，形成了一条悠长的知识链条，最终在20世纪80年代中期后水到渠成地发展为企业理论的重要分支。本书所希望的创新是，有关企业效率分析框架的建立、企业效率形成和增长的技术与制度基础的分析，以现代企业理论为基本手段，进而构建科学的企业效率理论研究和评价的理论与方法基础。

本书系统介绍和讨论企业契约理论各分支的基本思想、代表人物、重要文献和基本问题。

总序

第1章导论

1.1新古典企业理论-现代企业理论的逻辑起点

1.2新古典理论框架下的企业理论

1.3企业契约理论的形成和主要范式

第2章代理理论

2.1概述

2.2代理成本理论

2.3委托代理理论

2.4代理理论的拓展

2.5评析

第3章交易成本理论

3.1交易成本理论的起源

3.2交易成本、成因及量度

3.3交易成本理论的主要内容

3.4评析

第4章非完全契约理论

4.1非完全契约理论的形成

4.2产权学派观点及契约非完全性的理论基础

4.3非完全契约理论的重新谈判及机制设计问题

4.4非完全契约理论的应用

4.5评析

第5章企业的性质与边界

5.1问题的提出

5.2企业性质的不同契约论观点

5.3企业边界分析的主要内容

5.4企业边界的演变趋势

5.5企业边界分析的现实解释意义

5.6结束语

第6章企业所有权

6.1企业所有权的涵义

6.2企业所有权的安排

6.3古典企业模型：剩余索取权与剩余控制权集中对称于出资者

6.4现代企业模型：出资者主导的企业要素所有者共享

6.5中国国有企业所有权分享安排的思考

6.6结束语

第7章企业治理

7.1引论

7.2企业治理的研究

7.3企业治理理论

7.4企业治理模式及发展趋势

7.5企业治理理论在我国应用中存在的问题

7.6结束语

第8章企业国际化：契约观点

8.1企业成长与企业国际化理论

8.2企业国际化成长一内部化理论的分析

8.3企业内部化理论评析

8.4企业国际化成长理论的未来发展

参考文献

后记

企业契约理论形成

所谓契约，是由双方意愿一致而产生相互之间法律关系的一种约定(查士丁尼，1989)。契约思想有悠远的历史源头，但现代契约思想的产生，则被认为源自罗马法体系。在罗马法体系中，契约原则得到了全面的规定，为现代契约思想提供了价值判断标准，对现代契约理论产生了重大影响。正如梅因(1984)指出的，罗马法的契约理论在契约法史上开创了一个新的阶段，所有现在契约思想都是从这个阶段发轫的。

在新古典经济学中，瓦尔拉斯研究了价格与数量的相互关系，描述了经济逻辑的基本特征，即一般竞争市场的基本机制，并得出了个人行为最大化方程。在完全竞争的市场上，在供给和需求不平衡时，由于保留了交易者重新签订契约的权力，交易者可按不同的价格重新签订契约，其契约的价格由各种商品的供求状况所决定，直到所有商品的价格都相等时实现市场均衡。埃奇沃斯则假设交易者在签订了契约以后，又可以找到更好的机会重新签订契约，而且可以反复进行，直到签约双方对现状满意不再继续签约为止。埃奇沃斯认识到了契约的不确定性，埃奇沃斯重新签订契约的交易模型创立了契约曲线和无差异曲线，并提出了契约的不确定性思想，这成为后来阿罗一德布鲁模型的核心内容。

阿罗一德布鲁模型依赖于理性预期，为基于市场研究的完全契约的界定提供了理想空间。阿罗一德布鲁模型考虑了资源可获得性的不确定性和生产可能性的不确定性，也研究了信息不对称性和非完全问题。但是，由于外在世界的复杂性、不确定性，契约当事人不可能完全预见到与完全契约相关的可能事件，加上个人的有限理性、契约当事人的机会主义和风险规避、信息不对称性和非完全性，契约当事人或者契约仲裁者难以完全了解到与交易契约相关的全部信息。这种情况下，市场失灵无法避免，最优契约无法签订，出现逆向选择和道德风险问题。

上述新古典契约理论主要研究了契约的抽象性、完全性和不确定性。新古典契约是一种长期的契约关系，并且初步认识到了契约的非完全性和事后调整的必要性。但是，新古典契约涉及到的一些经济学范畴基本上缺乏严密的定义和逻辑论证，许多使得市场不能发挥作用的原因，如信息上的困难、外在经济和垄断等，难以圆满解释；交易方行为特征分析、交易形式等没有论述；专用性投资问题，准租金现象等也未考虑；有关产权问题的忽视以及如何解决逆向选择和道德风险问题也是新古典契约理论的明显缺陷。因此新古典契约理论不可避免地受到多方面的批评与挑战，而最直接的威胁就是现代契约理论中非完全契约理论。

现代契约理论从完全契约这个概念所假设的条件出发，分析其与现实条件不一致的地方，通过建立非完全契约模型，设计不同的机制，试图解决新古典契约理论所解决不了的现实问题。科斯(Coase，1937)首开企业契约理论之先河，认为企业由一系列的契约构成。科斯也是第一个运用交易费用方法研究企业存在合理性的经济学家。在科斯看来，市场与企业是两种可以互相替代的资源配置手段，二者的区别在于，市场资源的配置是由非人格化的价格来控制的，而企业的资源配置则通过权威关系来完成。格罗斯曼和哈特(Grossman&Hart)在1986年发表《所有权的成本和收益：纵向一体化和横向一体化的理论》，明确提出了非完全契约理论，开始从更现实和具体的方面讨论企业契约的性质。P.18-20

企业理论无疑是20世纪70年代以来经济和管理学中最活跃的研究领域之一，用“汗牛充栋”一词来形容既有的文献应不为过。按照通常的理解，现代企业理论是指发端于科斯1937年《企业的性质》一文，在20世纪70年代之后发展起来的企业契约理论，这一理论分支在学科上属经济学；但就广义而言，企业理论应由分属经济学的企业契约理论和管理学的企业能力理论两个理论分支构成。

企业契约理论针对新古典经济学对价格机制运用成本(信息、磋商、监督等成本)的忽视，提出交易成本等概念，同时继承新古典经济学边际替代分析逻辑等方法，解释企业的存在、边界、结构及成长。企业能力理论运用了不同于契约理论的方法，它用能力(技能、知识、进化等)概念分析和解决以上问题。能力概念及相应的分析方法的产生有着深厚的知识渊源，从18世纪的亚当·斯密到19世纪的马克思，再到20世纪初的熊彼特、奈特及后来的潘罗斯、理查德、纳尔逊和温特等，形成了一条悠长的知识链条，最终在20世纪80年代中期后水到渠成地发展为企业理论的重要分支。

企业能力理论和企业契约理论的发展有着紧密的关系，但这种关系只能理解为互为促进的关系，而不是因果关系。可以说，能力理论和契约理论原是两条道上的车，起点不同，目的也不同，但随着两架车跑的路程越来越远，才发现它们可以并道行驶，甚至可以并驾行驶。企业契约理论原属经济学的微观经济理论范畴，企业能力理论原属管理学的战略管理理论范畴，这样的划分和归属至少在现在看来已无必要，甚至有害。学科(专门知识领域)的划分原本是对凌乱的自然和社会知识进行梳理和系统化的结果，是工具性的而不是目的性的，当不同学科知识之间的内在联系一旦显现，因学科划分带来的明确界限就应当被抛弃。因此，我们没有必要为企业理论的未来发展设计出一条或经济学或管理学的道路，而是应该把二者甚至更多的学科知识结合起来，促进这一理论的发展和繁荣。

在“企业理论研究”总标题下，我们设计了《企业理论：契约理论》《企业理论：能力理论》《交易、治理与经济效率一O.E.威廉姆森交易成本经济学》和《技术、制度与企业效率一企业效率基础的理论研究》四书。其中《企业理论：契约理论》和《企业理论：能力理论》在写作上有共同的安排：一是写作目的上的一致性。二者的写作旨在对各理论分支的形成、发展、理论构成、研究主题、理论主张等进行系统梳理和介绍；二是内容安排和写作体例上的一致性。二者的写作同时采用理论(方法)导向和主题导向，前者旨在对各理论分支中的基本理论、代表人物、经典文献等进行介绍，后者旨在对各理论分支所关心的基本问题进行讨论。通过以上两个维度的介绍和讨论，对各理论分支有一个较完整、深入的反映；三是使用对象定位上的一致性。二者的主要使用者定位于经济和管理类专业研究生和高年级本科生，可作为企业理论方面课程的教材或学习与研究的导读性书籍；因此，二者既不应是企业理论一般性知识的介绍，也不应是专题性学术专著，而应力求成为有一定学术水准的教材和导读性书籍。

交易成本经济学是企业理论一契约理论的重要分支，科斯正是由于在交易成本经济学的形成和发展中做出卓越贡献而获得1991年诺贝尔经济学奖。威廉姆森作为最重要的交易成本经济学的代表人物之一，在交易成本经济学的发展中贡献卓著，是科斯在接受诺贝尔经济学奖发表演讲时提到的少数几位经济学家之一。威廉姆森自1971年发表重要论文《生产的纵向一体化：市场失灵的思考》以来，一直致力于交易成本经济学的研究，著述十分丰富，在国际公认的权威经济学和管理学学术期刊上发表了大量论文，并在此基础上出版了有广泛影响的交易成本经济学著作，包括《市场与层级组织：分析和反托拉斯意义》(1975)、《资本主义经济制度：企业、市场和关系契约》(1985)、《公司治理》(1996)等。

威廉姆森是为我国经济学界所熟知的交易成本经济学(新制度经济学)家，其著述被大量引用，但目前尚没有系统介绍威廉姆森交易成本经济学的专门著作。可能的原因是：要完整、系统评介某一经济学家的学术思想，基础工作之一是尽可能全面搜集和阅读其已发表、出版的理论著作，并做到尽可能准确理解。无疑，这不仅受到国内在英文文献搜集方面的限制，还是一项工作量浩繁的工程。这项工作的不易之处还在于，威廉姆森交易成本经济学涉猎广泛，在内容上涉及从微观到宏观的众多领域，在理论知识上涉及经济学、组织学、法学等多个学科；同时，威廉姆森的著作行文比较晦涩，不易理解，这更增加了这一工作的难度。在英国访问期间，我尽可能搜集了威廉姆森本人和其他经济学家有关威廉姆森的文献，之后进行阅读和梳理。《交易、治理与经济效率》一书旨在系统介绍威廉姆森的学术思想，以利深化威廉姆森理论乃至整个交易成本经济学的研究和运用。本书之所以定以上书名，是因为我认为交易、治理、经济效率这三个概念较好表达了威廉姆森的思想。

《技术、制度与企业效率一企业效率基础的理论研究》与以上三书有内在的联系。现代企业理论，无论是基于契约还是能力，其目的是一致的，即追求效率；威廉姆森交易成本经济学作为企业契约理论中的重要组成，实质上是关于效率的经济学。效率作为经济学和管理学中的核心概念，具有深刻的内涵和理论发掘空间，我在2000年完成的博士学位论文，即是以此为选题的。本书与我的博士学位论文有密切的关系，不仅基本沿袭了原有的写作框架，还部分采用了论文中的章节。本书所希望的创新是，有关企业效率分析框架的建立、企业效率形成和增长的技术与制度基础的分析，以现代企业理论为基本手段，进而构建科学的企业效率理论研究和评价的理论与方法基础。

以上是本系列书籍写作的总体设想，无疑地，这不是一个在短期内就能完全达成的目标，四书出版仅仅是开始。我们热切希望各位同仁不吝赐教，以帮助我们不断改进和提高。书中不足，还望见谅。

王国顺

2005年9月于长沙岳麓山

本书是集体撰写完成的，由我负责全书大纲的拟定和最终的统稿工作。各章的写作分工是：第l章(王国顺)、第2章(李灿)、第3章(王鸽霏)、第4章(张建玲)、第5章(王昶)、第6章(柳曙光)、第7章(肖曙光)、第8章(来特)，参考文献的整理由欧海燕完成。

在本书出版之际，我首先要感谢我从学士到硕士再到博士的三位指导老师：周天祜老师、穆忻普老师和熊维平老师，感谢老师在各方面给予的无私的指导和关心。对老师的感激之情很难用言语表达，惟有不断学习、努力工作。

十分感谢中南大学校长助理、商学院院长陈晓红教授，她对本书的写作出版给予了始终如一的支持。在我最近十多年来的记忆中，她总是不知疲倦地工作着，她的敬业精神和学术造诣一直是鼓励我做好各方面工作的动力。

特别感谢中国经济出版社的苏耀彬编审。之前和苏先生素昧平生，仅仅数次电子邮件和电话讨论就达成了出版意向，这对我是很大的鼓励。之后几次到北京，不管是工作日还是周末，苏先生总是热情接待我。苏先生为本书的出版付出了艰辛的劳动，他的热情、细心、善意，我将铭记在心。

我要感谢我的学生们，他们对我给予了最为细致的关注。对于我的研究，他们总是和我抱有同样的兴趣，并积极参与，这成为我不断努力的动力。

感谢我的妻子和女儿，她们为我付出了很多。

感谢所有关心和帮助我的人。

王国顺

2005年11月于长沙岳麓山