本书以不完全信息和交易困难为基本出发点，以古典经济学思想为主要基础，对经济组织的结构和契约关系进行了全面、透彻的分析和阐述。对经济学的理论学派和概念，诸如交易成本理论、产权理论、委托、代理理论、公共选择理论以及演化理论和奥地利学派的理论等，进行7详细介绍和比较分析。除了对不同企业组织类型进行分析外，作者在第三版中还增加7有关公共政策的论述。本书概念、理论全面，透彻，适于教学使用。适合经济学、管理学、会计学专业高年级本科生，管理学专业研究生，以及MBA、EMBA学生作为学习企业经济学、企业理论、管理经济学等课程的教材。此外，对于非专业人士来说，本书也可作为一本全面了解企业理论知识的参考书。

最近几十年来，经济学中最引人注目的一个焦点就是探讨经济组织为什么会具有不同的结构和特征。本书以不完全信息和交易困难为基本出发点，以新古典经济学思想为主要基础，对经济组织的结构和契约关系进行了全面、透彻的分析和阐述。对经济学的理论学派和概念，诸如交易成本理论、产权理论、委托一代理理论、公共选择理论以及演化理论和奥地利学派的理论等，进行了详细介绍和比较分析。除了对不同企业组织类型进行分析外，作者在第三版中还增加了有关公共政策的论述。本书概念、理论全面，透彻，适于教学使用。

两种现代企业理论比较分析(代序)

中文版序

英文版第一版序

英文版第二版序

英文版第三版序

第一部分 基本概念

第1章 交易利得

1.1 生产与企业

1.2 稀缺性

1.3 配置问题

1.4 再次立约及分配问题

1.5 市场“试错”过程

1.6 均衡方法

1.7 制度与信息

1.8 制度与履约

1.9 结论

第2章 交易成本

2.1 交易过程

2.2 契约和信息

2.3 解决交易成本的制度对策

2.4 结论

附录

第3章 企业家

3.1 引言

3.2 不同的企业家观点

3.3 企业家和企业

附 录

第4章 产权

4.1 引言

4.2 产权的类型

4.3 产权的发展

4.4 团队生产与古典资本主义企业

4.5 可选择的产权结构

4.6 产权与企业的管理理论

4.7 企业的产权与交易成本方法

4.8 企业家与产权

4.9 结论

附录：剩余控制权的分配

第5章 委托与代理

5.1 引言

5.2 可观测性与佃农理论

5.3 风险分担

5.4 努力激励

5.5 信息

5.6 激励性契约的案例

5.7 监督团队成员的努力

5.8 激励性契约与企业

5.9 结论

附录：冯·纽曼一摩根斯坦关于不确定性条件下的选择公理

第二部分 经济组织的结构

第6章 层级制度

6.1 引言

6.2 计件工资与计时工资

6.3 监督者的作用

6.4 契约与逆向选择：甄别机制

6.5 道德风险、惩罚与工资支付

6.6 等级排列竞赛

6.7 异质性交易

6.8 寻租、企业家精神与机会主义

6.9 作为治理机制的企业

6.10 日本企业

6.11 结论

附 录

第7章 一体化和看得见的手

7.1 商业企业的多样性

7.2 战略与结构

7.3 看得见的手与看不见的手

7.4 一体化、复杂性和环境的不确定性

7.5 一体化、内部化和市场失灵

7.6 一体化与创新

7.7 结论

第8章 公司治理1：管理者激励

8.1 谁控制着股份公司

8.2 公司控制的四种观点

8.3 公司治理中的委托一代理问题

8.4 管理者激励契约

8.5 监督管理者

8.6 经理人市场

8.7 产品市场

8.8 结论

第9章 公司治理2：接管与资本结构

9.1 企业家与接管

9.2 接管与搭便车行为

9.3 少数股东和接管

9.4 敲竹杠、违约和接管

9.5 逆向选择、短期行为和接管

9.6 道德风险、监督成本和接管

9.7 接管和资本市场效率

9.8 对敌意接管的防御手段

9.9 接管是否促进了经济效率

9.10 资本结构和公司治理

9.1l 公司治理——银行系统与市场系统之比较

9.12 结论

第10章 利润分享、合作社和互助企业

10.1 剩余索取权和公司治理

10.2 委托一代理理论和利润分享

10.3 利润分享和契约的不完全性

10.4 投资决策问题

10.5 团队的规模

10.6 劳动一资本合伙型企业

10.7 同侪压力的作用

10.8 零售合作社

10.9 销售和供应合作社

10.10 互助企业

10.1l 利益相关分析

10.12 结论

第11章 非营利企业和慈善机构

11.1 非营利企业

11.2 治理问题与非营利企业

11.3 非营利企业存在的原理

11.4 非营利企业的例子

11.5 官僚机构

11.6 结论

第12章 演化与经济组织

12.1 理论方法的多样性

12.2 企业的资源

12.3 经济学的演化

12.4 演化和效率

12.5 结论

第三部分 公共政策和经济组织

第13章 经济组织和政府的作用

13.1 引言

13.2 新古典传统

13.3 新制度经济学和公共政策

13.4 公共利益理论

13.5 对政策的公共利益方法的反思

13.6 结论

第14章 私有企业与公有企业：企业的所有权

14.1 引言

14.2 一些历史背景

14.3 公有企业与私有企业

14.4 “混合经济”中的私有化过程

14.5 私有化的政策困境

14.6 大规模私有化

14.7 私有化的影响

14.8 结论

第15章 经济管制与企业结构

15.1 引言

15.2 “自然”垄断问题

15.3 组织结构与竞争

15.4 公用事业的管制

15.5 特许

15.6 自然垄断网络的控制——组织模型的一个总结

15.7 取消管制

15.8 结论

1.6 均衡方法

我们讨论一般均衡的主要特征的目的不是为了进行一系列具体的批评，也不是对其所体现的充满智慧的成就表示怀疑。感谢这一成就的本质及其意义是非常重要的，其本质对企业理论，或者更一般地说，对于经济组织理论是成立的。一般均衡理论证明了均衡的存在性。在由一些拥有不同偏好、技能和资源禀赋的人们所组成的世界中，在严格限定的条件下，存在着一系列与整体市场出清相一致的商品和要素的相对价格。在人们之间也同样存在一系列不希望变更的契约。这完全符合所有订约人的行为方式。因此，对于给定的偏好、资源和技术可能性，资源配置问题的“解”是以特定结果的形式而存在的。

所有这些活动的完美组合要求契约同时被制订出来且交易成本为零。目前和将来所有的技术可能性方面的信息都必须被假设成是完全的，并且按照人为的方式来考虑时间推移的因素。通过扩展消费者偏好的概念来预测在未来的时期里消费者的偏好，通过扩展生产可能性的概念来确定今天的货物投资在明天的“转换”形式，找到一系列均衡的跨期(intenemporal)价格是可能的。在某种价格比率上，第2期的消费苹果的权利可以转换成第5期的消费坚果的权利。最后一份契约则要包括扩展到将来所有时期的交易。在一幅图上，时间作为一个维度，但是随着时间推移的结果则在一般契约中已经完全被预先确定。时间被纳入了分析，但这是以忽视了概念的实质为代价的。从形式上说，“今天的苹果”和“明天的苹果”明显地是两个不同的商品。与消费和生产水平密切相关的结论“现在”已经被制定出来了。

时间隐含着不确定性，不确定的未来对于任何理性选择的理论都造成了难以处理的问题。对于一般均衡理论而言，如果对瓦尔拉斯的理论进行扩展，使其包括“状态依存的求偿权”(state—contingent claims)的交易情况，那么这一理论将是有意义的。假设每一个交易人都知道其未来所有可能遇到的一系列“自然状态”(states of the world)以及每种状态出现的概率估计。那么，对于给定的最初资源禀赋，交易人将会在特别事件出现时把求偿权转变成资源。例如，取决于加纳强降雨的第3期中的1千克可可粉的一份求偿权，可以均衡地转换成取决于巴西没有霜冻的第4期中对1千克咖啡的2份求偿权。

除先前所提到的交易成本问题以外，在面对不确定因素的情况下，努力达到一个确定均衡的过程甚至还会遇到更多的基本困难。这是因为交易者都是有“无限理性”的人。未来所有可能的“自然状态”都是可以想像的，不会发生没有想像到的任何情况。然而，可能事件的发生是不受限制的，可能考虑到的偶然事件也是无穷的。作出最优选择的条件是面对的各种机遇是已知的，从这个意义上讲，在面对不确定因素时，决策就不可能是理性的。我们引用沙克尔的话来作为结束：“非常清楚的是，要使一个理论对人类的现实情况具有适用价值，就必需对理性和时间的不确定性进行折衷考虑。”(第269页)

P14-15

八年前，本书第一版出版。此后八年中，制度变迁问题一直是理论界和实业界关注的话题。关于私有化、政府服务的外包、公用事业单位的管制、接管在公司治理体系中的作用以及其他许多问题的争论都与产权和交易成本相关，而这正是第一版的核心内容。有关经济组织的理论文献迅速增多，本书的内容也在不断扩充。

与第一版相比，第二版最大的不同在于，全书内容由原来的八章扩大到了十二章。在第一版中，最后一章(第8章)介绍的是与组织“控制”和“治理”相关的诸多话题。第二版把这些内容分散到了四章中。第8章论述的是管理激励问题，第9章是接管机制的讨论，第lO章介绍了企业利润分享理论，第11章关心的是非营利组织和政府组织。最后一章把原来的内容同经济思想的演化传统结合起来。在对第二部分进行这些调整的同时，其他内容也作了重新调整。原来的第5章介绍了委托一代理理论，第二版把这一章放到了第一部分，作为经济组织理论基础的一部分。

在本书的知识框架方面，第二版也作了一些细微但重要的改动。第一版序言强调了贯穿全文的个人主义和自利主义的假设，这仍然适用于第二版。然而，最近很多理论研究强调了“文化”因素在交易发生的环境中的作用。商业目的的实现需要一个支持交易发生的社会环境，而创造这样一个背景不仅是个体的选择，更恰当地说，是一种文化的演化。书中多处体现了对这种思想的重视，并且引用了一些关于社会观念的演化和产权思想的基础文献。

在介绍分析经济组织的不同理论方法时，本书仍然延续了前一版本的思路，即不是“逐一”论述，而是对不同方法进行比较分析。在讨论某些特定的问题时，对新古典理论、奥地利学派以及演化思想的贡献进行了比较。此外，对实证研究的参考并不是本着追求全面的目的。在书中，我尽量引用了与某个理论观点特别相关的一些文章。一般的情况是，当讨论到问题的某个方面时，就引用与该方面相关的参考文章；如果可能，我会引入一篇实证调查论文，这将有益于那些感兴趣的同学作为初步确立自己的研究领域的一个参考。

公共政策问题永远不可能成为书中的核心。本版将接管、公司治理以及非营利企业等问题进行了更加系统的分析，这意味着政策意义比在第一版中更加明了化了。不过，这里并没有对政策问题进行详细的阐述，虽然本书提到的这些经济分析可能是任何公共政策问题研究的前提，但详细的阐述是专门的政策研究的话题了。

正如第一版一样，在这里我仍然要感谢许多对本书的内容更新提供帮助的许多同事和学生。还要感谢我的父母给我提供了一个“安全的住所”，使我能够免受打扰，安心工作。感谢我的妻子和孩子们原谅我不能陪伴在他们身旁。琳达·沃特曼(Linda Waterman)女士更是在文档处理上提供了重要的帮助，正是她对第一版内容的扫描文档的处理，才使我能够利用我自己的电脑进行编辑加工。

白金汉大学 1993年12月

最近几十年来，经济学中最引人注目的一个焦点是探讨经济组织为什么会具有不同结构和特征的一系列理论框架。马丁·利克特这本《企业经济学》是理解这一框架中诸如不对称信息、交易成本等有趣话题再好不过的书了。强烈推荐!

——J.H.Pencavel，美国斯坦福大学经济学教授

马丁·利克特成功地重新修订了本书，在原有版本基础上增加了东西方的私有化政策等热门话题，并以简明易懂的语言阐述了产权理论的微观基础。它全面、清晰地介绍了现代制度经济学——是市场上同类书中最好的一本。

——Rudolf Richter，德国萨尔大学经济学教授