本书记录和评估了20世纪90年代里中国公有企业的产权改革，重点在于这一变革的动因、背景、方式、特点及其后果。研究所依据的主要资料来自作者对全国上千家工业企业的实地调查及相关的国家统计资料。

本书记录和评估了20世纪90年代里中国公有企业的产权改革，重点在于这一变革的动因、背景、方式、特点及其后果。研究所依据的主要资料来自作者对全国上千家工业企业的实地调查及相关的国家统计资料。全书向读者展示了这一正在深刻改变中国制度基础的微观制度演变因何而起、怎样展开、问题所在，以及它对中国未来的制度变迁可能产生的影响。坚持当代经济学的实证分析规范，注重对变革过程的准确把握"避免对变革后果和性质的仓促定性，是本书作者在分析和写作上的基本追求。

第一章 引论……………………………………………………l

一 关于中国20世纪90年代民营化的若干基本判断……1

二 国内关于公有企业改革的研究………………………10

三 本书的主要数据和研究方法…………………………15

第二章 20世纪90年代公有制企业产权改制的背景、

  方式和效果……………………………………………21

一 产权制度改革的范围和方式…………………………22

二 改制的方式……………………………………………27

三 改制中的两大难点……………………………………42

四 改制与政企关系………………………………………49

五 改制对企业行为和经营的影响………………………56

六 小结……………………………………………………62

第三章 企业绩效和企业效率的比较研究……………………64

一 产权分布状况…………………………………………65

二 绩效的一般比较………………………………………71

三 模型的建立和不同解释变量的选择与组台…………75

四 模型分析的结果及其比较……………………………81

五 有关的理论启示………………………………………87

第四章 中国公有企业产权改革的回顾………………………114

一 研究思路及方法………………………………………114

二 实证分析的数据来源…………………………………117

三 国有企业改革的约束条件……………………………118

四 国有企业改革的两个阶段……………………………119

五 20年国有企业改革效率的描述………………………127

六 国有企业财务状况恶化与

  “消极的民营化改革” ………………………………13l

七 “靓女先嫁”：积极的民营化改革尝试 ……………150

第五章 20世纪90年代里的分税制改革、财政激励和

  民营化…………………………………………………152

一 分税制改革硬化了地方政府的预算约束、

  强化了地方政府的增收节支压力 …………………153

二 分税制改革后财政分权化及其对地方政府的

  财政激励效应依然存在………………………………165

三 关于经济发展和非国有经济增长对财政支出激励

  效应的实证分析………………………………………173

四 结束语…………………………………………………180

第六章 分权化改革、地区间竞争与公有企业民营化………184

一 引言……………………………………………………184

二 关于中国地方保护和市场分割的相关文献…………187

三 反映地区间市场分割程度的指标……………………190

四 关于地区间竞争和民营化关系的实证分析 ………194

五 地区间竞争的变化趋势和公有制企业改制的  

  主要推动力……………………………………………201

六 结束语…………………………………………………210

第七章 公有制企业民营化过程中的经营者…………………215

一 企业经营者的任选方式和来源………………………216

二 企业经营者的一般素质………………………………221

三 企业改革过程中经营者权力的变动…………………229

四 经营者承担经营风险的方式和激励方式……………236

五 结论……………………………………………………247

第八章 产权改制与职工在企业中的地位和作用……………251

一 原公有制企业产权改制中和改制后的

  职工持股情况…………………………………………251

二 企业管理组织构成中的职工地位和作用……………261

三 与职工利益直接相关的问题在企业决策中的

  影响……………………………………………………271

四 企业产权改制中及改制后与职工地位和作用相关的

  政府行为………………………………………………274

五 结束语…………………………………………………279

第九章 资本市场对国有企业产权改革影响的制度分析……281

一 国有企业产权改革的历史回顾与

  资本市场的萌生………………………………………281

二 20世纪80年代理论界对国有企业产权改革的

  讨论……………………………………………………284

三 资本市场的发展………………………………………288

四 对国有股的股权管理…………………………………305

五 国有控股上市公司经营者的选用与  

  政府控制权的实现·…………………………………311

六 “违规公司”和“问题公司” ……………………314

七 小结……………………………………………………319

第十章 国有企业产权制度改革的两个案例…………………323

案例一：“山水集团”能否真正实现民营化? …………323

案例二：制度弥合：国有企业成为上市公司……………332

第十一章 20世纪90年代中国公用基础设施领域的民营化：

   以中国公路运营体制改革为例 …………………343

一 公路系统建设和运营的基本特点……………………344

二 中国公路建设和运营系统的体制沿革………………345

三 中国道路收费制度的形成和特点……………………349

四 公路建设和运营管理机构的制度演变………………358

五 公路投资多元化过程中的相关利益格局……………364

六 当前公路系统体制转型所面临的问题………………370

第十二章 明晰产权与规范政府………………………………373

一 问题意识和先行研究…………………………………373

二 政府对国有企业出资率的下降………………………374

三 财政收入与国有企业收益的疏离……………………379

四 国有企业中的非经济性契约…………………………385

五 明晰产权与规范政府…………………………………388

附 录……………………………………………………………393

进入20世纪90年代，公司化改制、建立“现代企业制度，被中国最高决策机关定为国有企业改革的主要方式，受到了各级政府部门的高度重视。其中，将国有企业改造成股份有限公司、公开发行股票并实现股票的上市交易更被视为这种改制的最佳选择。进入90年代以来，中国上市公司的数量快速增长，中国资本市场的规模也急剧扩大。本文分析中国资本市场的现有特征、导致这些特征的制度原因，探讨这种公有企业制度变革的实际效果，以便从一个侧面反映90年代里中国公有企业产权制度改革的实际状况。

  一  国有企业产权改革的历史回顾与资本市场的萌生 

早在80年代初期，就有一些小型国有企业尝试过股份制。1984～1986年间，北京、广州、上海等城市选择了少数大中型企业进行了股份制试点。1984年7月，北京天桥百货公司首次向社会半公开地发行股票(主要在关系网内发行)，并形成了国家股(由．原天桥商场资产构成)占50．97％，银行股占25．89％，企业参股占19．69％和职工个人股占3．46％的多元化股权结构。1981年和1985年，上海分别批准设立了上海飞乐音响股份有限公司和上海延中实业股份有限公司(由集体企业改制而成)。但最早有目的地对国有企业实施股份制改造试点的则是广州。1985年，广州市政庶批准了广州绢麻厂、明兴制药厂、侨光制革厂三户国有中小型企业的股份制试点。

不过，就全国的情况而言，这个耐期国有企业的股份制改革仍然限于中小型企业，不仅数量很少，而且建立起来的也不是规范的股份制。1986年12月，国务院发布了《关于深化企业改革增强企业活力的若干规定》。其中指出：“各地可以选择少数有条件的全民所有制大中型企业，进行股份制试点。”全国的一些省市随即开始挑选一些国有大中型企业进行股份制改革。上海市于1986年曾选出8家国有大中型企业，最后正式批准了上海真空电子器件公司为股份制试点企业，并于1987年1月向社会公开发行了股票，形成了多元化的股权结构。其中，国家股占74．5％，单位股(指“公司”以外企事业法人单位认购的股份)占1％，个人股共占24。5％。  

据国家体改委的资料，到1988年底，全国已有3800家股份制企业。其中，800家由国有企业改制而来，60家发行了股票，其余的3000家原是集体企业。从地域上看，试行股份制的企业主要集中在东部经济较发达地区。其中，上海市有1255家。P281-282

中国社会科学院经济研究所与社会科学文献出版社共同合作出版的《经济研究文库》这套大型综合性系列丛书，现在问世了。这套《文库》的问世，源于经济所的特点。相对而言，经济所具有这样三个特点：一多一长一大。

  “一多”是指人数较多。现定编名额174人，离退休人员136人，总规模为310人。人数多，人才亦相应较多。现有研究员一级职称的(含离退休)共77人，副研究员一级职称的(含离退休）共83人，具有高级职称的共160人。在55岁以下的中青年研究人员中，具有博士学位的25人、硕士学位的38人，具有博士和硕士学位的共63人，占中青年研究人员的78％，即约五分之四。

“一长”是指历史较长。经济所的历史可以有三种算法：第一种是从1929年算起，即从新文化运动的倡导者之一陶孟和先生1929年创办独立的学术研究机构——社会调查所算起，那么，到1999年共走过70年历程。第二种算法是从1949年算起。随着1949年4月南京解放和10月1日中华人民共和国成立，该所由陶孟和为所长的中央研究院社会研究所改名为中国科学院社会研究所。由此算起，到1999年共走过50年历程。第三种算法是从1953年算起，即从中国科学院社会研究所改名为中国科学院经济研究所算起，那么，到1999年共走过46年历程。按照第二种算法，经济所的成长和发展是与新中国同步的。

“一大”是指名声较大。这主要是因为在这块学术园地上，产生出以孙冶方同志为代表的一批既治学严谨又勇于探索的著名经济学家。在新中国的经济成长中，特别是在改革开放与社会主义现代化建设新的伟大历史时期中，他们紧跟时代的步伐，以坚韧不拔的精神，付出过自己辛勤探索的心血，奉献出自己潜心研究的成果，留下过自己奋发开拓的足迹。

全新的、内容博大的、丰富多彩的改革开放实践与现代化建设实践，是理论创新与人才成长的肥土沃壤。为了继承和发扬经济所的优良传统，发挥经济所人才多、科研力量相对较为雄厚的优势，我们特与社会科学文献出版社携手合作，出版了《经济研究文库》这套大型综合性系列丛书，将经济所今后撰写和主编的主要学术著作统一编号出版，以凝聚全所力量，形成拳头效应，争取在理论前沿的不断探索中多出精品、多出人才。我们一定不辜负时代的期望与重托，在邓小平建设有中国特色社会主义理论的指导下，为在跨世纪中进一步推动中国的改革开放和社会主义现代化建设事业、为推进中国经济学的繁荣与发展，作出新的贡献。

最后，感谢社会科学文献出版社的大力支持与帮助!

刘树成

  1999年元旦