本书在广泛吸收财务管理学领域最新成果的基础上，系统地介绍了企业资金的筹集、投放、运用和分配等内容。读者通过本书的学习，可掌握现代企业财务管理的基本理论和方法，具备从事经济管理工作所必需的业务知识和工作能力。

财务管理是对企业经营过程中的财务活动进行预测、决策、组织、协调、分析和控制的管理活动。在市场经济条件下，企业的财务活动日益丰富，也日益复杂，并在企业整个经营活动中处于举足轻重的地位，其成效如何，直接关系到企业的兴衰成败。本书在广泛吸收财务管理学领域最新成果的基础上，系统地介绍了企业资金的筹集、投放、运用和分配等内容。读者通过本书的学习，可掌握现代企业财务管理的基本理论和方法，具备从事经济管理工作所必需的业务知识和工作能力。

本书适合作高等院校，尤其是理工科院校经济与管理专业的教材，同时也可作为企业管理人员的自学参考用书。

第一篇 财务管理基础

第1章 财务管理导论………………………………………………………………………3

1.1 财务管理的产生和发展…………………………………………………………4

1.2 财务管理的目标…………………………………………………………………8

l.3 财务管理的环境…………………………………………………………………13

l.4 财务管理的基本环节……………………………………………………………16

本章小结………………………………………………………………………………17

复习与思考题…………………………………………………………………………18

案例分析………………………………………………………………………………18

练习题…………………………………………………………………………………19

案例……………………………………………………………………………………20

第2章 财务管理基本价值观念……………………………………………………………21

2．1 利率概论 ………………………………………………………………………22

2．2 货币的时间价值 ………………………………………………………………25

2．3 投资的风险价值 ………………………………………………………………36

2．4 资本市场均衡模型 ……………………………………………………………47

本章小结………………………………………………………………………………53

复习与思考题…………………………………………………………………………53

案例分析………………………………………………………………………………53

练习题…………………………………………………………………………………54

案例……………………………………………………………………………………55

第二篇 筹资、投资与利润分配

第3章 资金筹措与预测……………………………………………………………………59

3．1 企业筹资概述 …………………………………………………………………60

3．2 权益资金的筹集 ………………………………………………………………63

3．3 负债资金的筹集 ………………………………………………………………74

3．4 资金需要量的预测 ……………………………………………………………93

本章小结 ……………………………………………………………………………95

复习与思考题…………………………………………………………………………96

案例分析………………………………………………………………………………96

练习题…………………………………………………………………………………96

案例……………………………………………………………………………………97

第4章 企业筹资决策………………………………………………………………………98

4．1 资金成本 ………………………………………………………………………99

4．2 杠杆效应 ………………………………………………………………………106

4．3 资金结构 ………………………………………………………………………113

本章小结………………………………………………………………………………117

复习与思考题…………………………………………………………………………118

案例分析………………………………………………………………………………118

练习题…………………………………………………………………………………119

案例……………………………………………………………………………………120

第5章 项目投资管理………………………………………………………………………121

5．1 项目投资概述 …………………………………………………………………122

5．2 现金流量测算 …………………………………………………………………124

5．3 投资决策评价方法 ……………………………………………………………129

5．4 投资决策评价方法的应用 ……………………………………………………134

本章小结………………………………………………………………………………138

复习与思考题…………………………………………………………………………138

案例分析………………………………………………………………………………139

练习题…………………………………………………………………………………140

案例……………………………………………………………………………………141

第6章 证券投资管理………………………………………………………………………142

6．1 证券投资概述 …………………………………………………………………143

6．2 债券投资 ………………………………………………………………………150

6．3 股票投资 ………………………………………………………………………159

6．4 基金投资 ………………………………………………………………………164

本章小结………………………………………………………………………………169

复习与思考题…………………………………………………………………………170

案例分析………………………………………………………………………………170

练习题…………………………………………………………………………………171

案例……………………………………………………………………………………172

第7章 营运资金管理………………………………………………………………………173

7．1 营运资金政策 …………………………………………………………………174

7．2 流动资金的管理 ………………………………………………………………177

7．3 流动负债的管理 ………………………………………………………………195

本章小结………………………………………………………………………………201

复习与思考题…………………………………………………………………………201

案例分析………………………………………………………………………………202

练习题…………………………………………………………………………………202

案例……………………………………………………………………………………204

第8章 利润分配管理………………………………………………………………………205

8．1 利润分配概述 …………………………………………………………………206

8．2 股利政策 ………………………………………………………………………210

8．3 利润分配的程序和方案 ………………………………………………………214

8．4 股票股利与股票分割和回购 …………………………………………………216

本章小结………………………………………………………………………………222

复习与思考题…………………………………………………………………………222

案例分析………………………………………………………………………………222

练习题…………………………………………………………………………………223

案例……………………………………………………………………………………224

第三篇 财务预算、控制与分析

第9章 财务预算……………………………………………………………………………227

9．1 财务预算体系 …………………………………………………………………228

9．2 财务预算的编制 ………………………………………………………………230

9．3 编制财务预算的特殊方法 ……………………………………………………238

本章小结………………………………………………………………………………243

复习与思考题…………………………………………………………………………244

案例分析………………………………………………………………………………244

练习题…………………………………………………………………………………248

案例……………………………………………………………………………………250

第10章 财务控制 …………………………………………………………………………251

10．1 财务控制概述…………………………………………………………………252

10．2 责任中心………………………………………………………………………256

10．3 业绩评价………………………………………………………………………260

本章小结………………………………………………………………………………262

复习与思考题…………………………………………………………………………262

案例分析………………………………………………………………………………262

练习题…………………………………………………………………………………263

案例……………………………………………………………………………………264

第11章 财务分析 …………………………………………………………………………266

11．1 财务报告概述…………………………………………………………………267

11．2 财务分析的内容与方法………………………………………………………269

11．3 财务指标分析…………………………………………………………………278

11．4 财务综合分析…………………………………………………………………292

本章小结 ……………………………………………………………………………296

复习与思考题…………………………………………………………………………296

案例分析………………………………………………………………………………297

练习题…………………………………………………………………………………297

案例……………………………………………………………………………………302

第四篇 财务管理专题

第12章 企业重组 …………………………………………………………………………305

12．1 兼并与收购……………………………………………………………………306

12．2 剥离与分立……………………………………………………………………319

12．3 企业重整与清算………………………………………………………………322

12．4 企业价值评估…………………………………………………………………330

本章小结 ……………………………………………………………………………346

复习与思考题…………………………………………………………………………346

案例分析………………………………………………………………………………346

练习题…………………………………………………………………………………347

案例……………………………………………………………………………………349

第13章 国际财务管理 ……………………………………………………………………350

13．1 国际财务管理概述……………………………………………………………351

13．2 国际筹资管理…………………………………………………………………352

13．3 国际投资管理…………………………………………………………………356

13．4 国际营运资金管理……………………………………………………………360

13．5 国际税务管理…………………………………………………………………367

13．6 外汇风险管理…………………………………………………………………371

本章小结………………………………………………………………………………374

复习与思考题…………………………………………………………………………374

案例分析………………………………………………………………………………374

练习题…………………………………………………………………………………375

案例……………………………………………………………………………………376

附录……………………………………………………………………………………377

1元复利终值系数表 …………………………………………………………………377

1元复利现值系数表 …………………………………………………………………379

1元年金终值系数表 …………………………………………………………………381

1元年金现值系数表 …………………………………………………………………383

参考文献……………………………………………………………………………………385