富裕的人们并不是通过为钱工作而实现财务自由的。相反，他们已经学会让钱为他们工作的简单法则！本书详细介绍了创新并可行的投资策略，你可以运用这些策略在所有的投资气候环境下来构造和保护自己的资产。然后你能够让这些资产成为定期收入的来源，从而抵偿你每个月的花费并且使你的一生享受真正的财务自由。本书的作者是享有世界声誉的金融顾问瓦·索玻，巴顿和斯迪文·舒哥德，他们已经运用这些方法让自己实现了财务自由，并且使几千人不用再做那些仅仅能赖以糊口的工作。

所谓财务自由，并不是你拥有大笔的真实货币财富才能企及，而仅是表示你不用为一份薪水而工作。此书就是帮助你通过投资摆脱工作，获得财务自由，做你自己想做的事情。

本书描述了获得财务自由的步骤，展示了股票市场的有关策略，以及怎样在共同基金之间转换，如何应对市场不景气的情况。另外，书中还描述了其他的投资策略，比如如何监控通货膨胀和通货紧缩；在各种经济气候下哪些资产的投资回报最好；影响房地产市场的因素有哪些，有哪些顶级的房地产策略等。最主要的一点是，作者说明了怎样运用风险控制技术来确保你的策略是安全的。

相信对于广大的投资人而言，本书对于评估经济形势，采取适当的投资策略，确保安全实现财各自由很有帮助。

致谢

前言

第一部分 现在开展你的计划来摆脱工作

第一章 永远不必再工作会给你带来什么

测定自己实现财务自由所需的财富数量

你实现财务自由所需要的财富数量意味着什么

第二章 为实现财务自由而储蓄

首先自行付款：自动投资计划

运用复利的力量

学习如何储蓄

第三章 在短暂的几年时间里摆脱债务

如何不怎么费力地减少开支

缴税或许是你最大的支出

用优先付清排序的策略来使你的债务消失

削减债务的附加策略

第四章 使你现在拥有的东西最大化

清查存货：你的资产及它们为你贡献了什么

重新部署你的资产以使回报最大化

附加策略使你的被动收入获得突出的增长

思维转换：财务自由的目标要比你想像的更近

第二部分 在有利和不利的时期都

能够获利的股票市场策略

第五章 未来的一段时期很不妙，这是对于股票而言，但对你并非如此

揭穿传统智慧：市场的18年大周期

市场会下降到怎样的程度

了解市场在每一种气候下的状况

将成堆的信息转化为赢利策略

第六章 即将到来的共同基金危机：摆脱危险并获得收益

共同基金的“卑鄙的小秘密”

运用共同基金来突出你的优势

对冲基金：纯被动的投资项目

第七章 能在市场形势恶劣时期获得巨额利润的策略

策略1：使用熊市共同基金实现赢利

策略2：从个股的下跌中获利

第八章 安全地买入股票：与习惯上的认识相符合的一种选择

方法1：接受时讯的推荐

方法2：买卖有效的股票

方法3：购买极度低估的股票

运用所有这些策略所需要的重要信息

第三部分 实现财务自由的赢利策略

第九章 通货膨胀一通货紧缩的游戏——如何使自己赢利

像20世纪30年代通货紧缩的萧条还会再发生吗

我们还会看到类似于20世纪70年代末的通货膨胀螺旋出现吗

使用我们的四星体系来追踪通货膨胀一通货紧缩

如何根据指示器获利

第十章 美元与利息率：将对资产的威胁转变成使财产赢利

抱歉，亲爱的，没有欧洲旅行了——我们支付不起

影响你的货币价值的仅有两个因素

追踪美元的价值

美元价值变化的大趋势

利息率如何影响美元和你的财产

收益最大化策略：一个获得两位数收益率，安全的、每年一次的策略

玩收益最大化游戏的简单方法

到澳洲去寻找巨额利润

在每一种利率环境下的最好策略

独立地监控利率变化

第十一章 将房地产作为一项投资进行评估

房地产是不是一项很好的投资

房地产状况(Picture)的消极方面

房地产状况(Picture)的积极方面

国际房地产投资机会：5点优势和赚钱的3种方法

理解房地产周期：房地产投资的关键

你如何能在房地产上赚钱

和其他资产相比房地产看起来挺不错

你如何能为自己监控房地产的状况

第十二章 你能够从中赢利的房地产策略

策略1：购买并且持有

策略2：快速兑现

策略3：现金流

第四部分 捍卫你的财务自由

第十三章 投资成功的6个关键点

基本原则1：保护你的资产

基本原则2：将损失保持在很小的状态

基本原则3：成为大赢家

基本原则4：明白风险和报酬之间的关系

基本原则5：理解投资频率如何影响你

基本原则6：确保一个头寸在你进入之前正朝对你有利的方向变动

第十四章 用头寸调整来实现你的目标

通过弹球游戏理解头寸调整

计算你所拥有的头寸规模

使用头寸调整来实现你的目标

安全策略的头寸调整

回答你在头寸调整方面的问题

第十五章 了解你的策略

你的方法为什么有效

理解资金游戏

在各种类型的市场上，我的投资策略将有怎样的表现

根据我的策略我可以预期到什么

我如何能知道我的策略正在发挥作用——定期回顾

第五部分 未来

第十六章 改正你的错误：一切的关键

残酷的事实：人们得到自己所要的

负起个人的责任：你实现目标最快的方法

真诚地承认自己的错误

改正错误，把自己拉回正途

第十七章 保障你的将来：教育你的孩子和孙子

养成正确的习惯

你觉得增加津贴如何——比如每个月在4000美元到18000美元之间

逐步培养良好理财习惯的非凡的双盒法

为什么一半是对的

针对“给我”的预防药

6个极好的储蓄比率

让种子发芽生长

结论

第十八章 现在就开始行动

第一步：开展自己的财务自由计划

第二步：学习那些影响目前市场的重要因素

第三步：理解并且实施风险控制

第四步：和自己的下一代一起行动

思维转换：财务自由的目标要比你想像的更近

实现财务自由的关键点之一是：开始跳出你常规的参照系进行思考，不要使你自己的思想受到其他人所说的行或不行的限制。当你摆脱了这些束缚，你所提出的想法就被称为思维转换。在“无穷财富”的研讨班上，主持人Van Tharp和John Burley鼓励人们做思维转换。你可以做什么，这完全与你曾经做过的任何事情无关；你能做什么，这完全与你通常是如何想的无关。这些思维转换能够对你实现财务自由产生重要的影响。

让我们看看关于思维转换的6个范例，其中一些我们已经讨论过了。

你现在可以做的6个思维转换

(1)开始思考你实现财务目标需要多少财富，而不是你现在有多少财富。关于这一点，你必须知道自己实现财务自由所需要的财富数量，并且思考如何减少这一数量。从关注于自己现有的财富和现在如何能完全实现这样的状况转变过来是一个很大的变化。

(2)你实现财务目标所需财富的一大部分是税金，在制度的框架内降低你的税金是合法的。只是将你挣得的收入转化为被动收入就可以使你实现财务自由所需的财富降低10％。但是，如果你选择的经济主体能允许你在缴税前就扣除开支，你大概可以降低30％那么多。这需要做一些工作，并且进行谨慎地规划。

(3)你的会计师能够为你工作。你可能咨询过一些会计师或者财务规划师，你发现不管你提出怎样的建议，他们都会告诉你：“你不可以这样做。”寻找能够给你富有成效意见的人，告诉你的会计师你想要做什么，并且要求他或她帮你找到实现的方法。

(4)通过减少支出，重新部署资产，以及使用别人的资金去实践好的想法，可以在数月内实现财务自由。你需要做的一切就是改变你的想法。问问你自己：“我如何能在6个月到1年的时间内将我实现财务自由所需的财富数量降为零?”如果你以这样的方式进行思考，而不是想着“这会需要好几年”，那么你就能拿出实现财务自由的办法。这本书准备帮助你达成目标。

(5)不为钱工作的人倾向于从方法的角度思考问题，为自己赚钱。方法就是一个有一般水平智力的人也能够很容易做到的事情，因为它是普遍存在的。例如，快餐连锁店的特许经营活动中有许多方法在发挥作用，包括接待顾客、准备食物、清洁、递送食物以及其他方面。特许经营活动能够顺利进行，因为它有许多方法。

商人尤其会从方法的角度思考以提高营业效率和赢利能力。一般人并不会从方法上想问题，他们会问：“股市的前景如何?”或者会问“我该投资什么?”而商人会问：“我应该如何安排一套简单的方法使它可以控制风险并且给自己带来收入?”我们将在本书中给你提供一个这样的框架，而不是“我现在应该怎么做?”

(6)为了改变其他的东西，你首先得改变自己。这对于大多数人来说，是一个革命性的理念，而在它背后的假设是非常简单的：你造成了自己所得到的结果。我们在第十六章关于如何纠正错误的内容里将讨论这个主题。重要的是，如果你没制造出自己想要的结果，你必须寻找自身的原因，问问自己：“我能够做到另外的一种状态吗?阻碍我成功的东西是什么?”当你重新部署资产的时候，或许你已经不得不面对同样的一些问题：是什么阻止你将自己所有的非生产性的资产全部转化为创造被动收入的资产?如果你有一项资产自己并不愿意改变，看看原因有哪些。它们将提供一扇窗，展示出你现在的状态，一旦你开始注意这些问题，你将会很好地将官们克服。

P43-44

你怎样能摆脱工作——永远地摆脱

“永无止境!”——努力获取的利益驱动法则

财务自由是可能实现的。当你实现财务自由时，一个充满可能性的世界将在你面前展开。你能够摆脱工作，你不必再为了获得收入而依赖于一份工作。你将不必听从于一位或许你并不喜欢的老板；你将不用再搭乘长途公交车往返上下班；最重要的是，你从此能够做任何你喜欢做的事情。你将有更多的时间与你的家人和朋友在一起；你将有可能将你新发现出来的时间用于帮助其他人或者自己安排。也许这本书能够激励你利用空余的时间来寻找有一些意思的投资机会。

如果你阅读了本书，你就能领会到什么是财务自由。无论你是哪种情况，是收入低微、只能尽力维持收支相抵；还是收入丰厚、将工作视为享受，这都没有关系。你都能在几年内学会如何获得财务自由。事实上，财务自由对于那些已经学会用少量的钱维持生活的人来说更容易实现。这本书将向你详细地说明怎样做到这一点而不必依靠剪下商家的优惠券或是精打细算。财务自由意味着你能够保持你现有的生活方式——或者更好——并且不用工作。如果你想继续工作，你能用额外的钱来提高你的生活水准或者帮助他人。这些都在于你的选择。

在这本书中，你将学会简单的策略使你永远自由。你能居住在你乐意居住的地方，做你想做的事情。你所需要做的就是进行本书第一部分中的那些简单的训练，采取本书第二和第三部分的某些策略，同时练习第四部分中给出的风险控制方法。一旦你开始做了，你将发现自己每个月逐步地距离财务自由的目标更近。我们甚至将向你传授如何把握你的进度。

当我第一次接触这一理念时，我花费了6个月去实践并且实现了财务自由。然后我在一个叫做“无穷财富”的研讨班上传授了这些规则。那个研讨班有30个人，在结束的时候，他们其中的5个人发现自己已经实现了财务自由。他们不再为钱费心或者不用再去工厂工作。他们需要做的就是改变自己的观念，做一些简单的事情来实现财务自由。研讨班的剩余25人预计自己需要6个月到5年的时间来实现财务自由的目标。而我一直以来都不断地得到他们成功的消息。你稍后将在本书中看到他们其中一些人的故事。

如果你阅读本书，你会意识到财务自由是一个现实的目标。它并不意味着你拥有世界上所有的钱，也不是说不管你在钱财方面如何愚蠢都能神话般地致富而不用再工作。财务自由仅仅是要求你改变自己的观念，让钱为你工作而不是让你为钱工作。而且你能够在6个月到7年的时间内，凭借你现有的财富和个人的心理状态很快实现这一目标。你将获取被动收入，即无论工作与否都可得到的收人，从而达到财务自由。当你的被动收入超过你的花费时，你将不用再工作。

财务自由并不和你有多少钱和有多少玩具(toy)相关。这个概念是由20世纪真正具有创造性的天才之一R.BLmkminster Fuller发展出来的。Bucky说：“如果你今天停止工作并且继续保持你现有的生活标准，你能维持多久?如果你能维持1个月，那你这个月是富有的，如果你能维持5年，那你5年都富有。如果你能永远维持下去，那么你永远都是富有的。”

然而，我们可以用更恰当的方式来看待他的定义。倘若你有40万美元的被动收入，即不用工作就能获得的收入，那会怎样?例如，倘若你利用你的40万美元投资一些股票获得12％的被动收入会怎样?也就是说你的40万美元能带给你48000美元的收入。当你将这笔收入分配到12个月当中，每个月你会有4000美元。你可以单独依靠这笔收人生活，实现财务自由。你将不再需要工作。

当然，这个理念包含很多问题。你可能在想，股票的股利为12％或者是资本增长率为12％是很不现实的。不对!你只需要知道应该关注哪些股票。今天的市场上有不少股票的回报是15％或者更多。例如Steve Sjuggerud(你稍后将在书中看到)最近找到了一些股票，他称之为“虚拟银行”。当他在2002年第一次推荐一只叫Anworth的股票时，在两年里它的股利支付总计为43％。另外一个虚拟银行Annaly Mortgage，是Steve在2002年3月推荐的股票，它也获得了类似的回报率。在这本书的写作期间，这两只股票仍然有很好的回报，并且它们被steve推荐之后都获得了很大程度的增值。市场上一直存在着类似于这些股票的投资机会可供你利用。但这本书不是要教你买哪些股票。我们的目的是传授你如何找寻这样的机会。事实上，我并不能做得比那更加出色!我将教你一些策略应用于不同的投资领域，以获得高额回报。

你或许想知道，实现财务自由所需要的每个月的4000美元是否包括税收在内。答案是肯定的，但是如果你的意思是要每个月获得4000美元的税后收入，那么你必须使你每月的税款最小。一个好消息是，你的被动收入应缴纳的税款要低于你的主动收入所应缴纳的税款。当你的钱为你工作，你的免税收入就相当于你为钱工作时所必须缴纳的所得税。

倘若股票价格下跌呢?倘若股票的股利开始下降呢?这些合理的考虑涉及到风险控制，本书的第四部分将会谈到这一主题。考虑将被动收入做多样化的投资，如果在任何时间内某一个投资领域的情况不理想，你都能够获得其他方面的支持。当你的被动收入超过了你的花费时，你就不用工作了。你会永远富有，获得财务自由。

财务自由等式的另一边是你的支出。我检查了自己持续两年的投资期，我获得了任何自己可能想要的玩具，只要它们能吸引我的注意。对于我来说，获得每一种玩具的乐趣是最大的愉悦。然而一旦我得到它们，这些玩具将属于我，我必须保有它们，必须使它们保持清洁。我必须了解这些玩具。并且，我不能够用接近当初购买时的价格将它们卖出。它们也拥有我。

我们生活在一个消费者的社会。我们被灌输了这样的观念，如果我们想自我感觉良好，那么我们就需要这种或那种奢侈品，如更大的房子，更好的车，更多的消遣。“玩具最多的人是赢家”，这似乎是许多人的生存法则。这样的观念要求即时的满足，而且常常要求进行超出我们能力的花费，这就会使我们去借钱。为了促成我们借钱，一旦我们进入了大学，我们就有机会获得信用卡。(我的侄女是马来群岛的一位居民，她进人美国大学的第三年，作为一个从来没有为这个国家工作过的人，每个星期都获得两到三张信用卡的申请。)人们积累起高额债务，每年为此支付18％到21％的利息。尽管利率在下降，但是信用卡的利率一直居高不下。

很多人背负着一堆信用卡的债务进入人才市场。如果他们设法节省下了足够的钱以支付分期付款买房的订金，他们的债务中将很快增加房屋净值贷款。这又促使他们积累更多的信用卡，于是意味着他们每月需要支付100美元来偿还债务。偿还债务的100美元或许比他们储蓄的还要多，这样的状况使得大多数人远离财务自由。

据《今日美国》(2003年8月12日)报道，一般大学毕业生有超过3000美元的信用卡债务，而28％大学毕业生有超过7000美元的债务。这在他们的大学贷款中居于首位。债务成为了一个严重的问题。我们将在第三章里帮助你如何处理这一问题。

许多人通过朋友和家庭获得财务方面的教育。这些生活中的特别学校所给予的普遍建议是：“获得良好的教育，这样你能够找到一份好工作。当你做到了，你就可以买漂亮的房子、新车和一台大屏幕的电视机。首先，房子每个月仅仅需要花1200美元，车子每个月仅花400美元，电视每个月的花费仅为120美元。你能够支付得起。”不幸的是，这种哲学并不能够使人们实现财务自由，相反，它要求人们有一份工作来支付这些将继续花费金钱的东西——有时那些东西是人们一拥有就得花钱的。如果你向银行家申请贷款，他甚至可能会准许你将这些东西列为资产。

我想给你提供“资产”的一个更好的定义。资产能够经常为你带来正的现金流。于是，你生活中的任何东西如果因为你拥有它而为你带来收入，则它是你的资产。另一方面，任何你必须为拥有它而支付金钱的东西，就都是负债。

在这样的定义之下，即使已经偿还了抵押，你居住的房子可能也是一项负债，因为你仍然必须支付保险、税款和修理费才能住在里面。并且你的房子不能每个月带给你任何收入。(有些人或许会争辩，如果房子能升值，那就是带来收入的资产，但是你在出售房子之前并不能获得收入。)即使你不得不花钱住在其他的地方而不必为房子花钱，这仅仅表明你的房子是一项次要债务，而不是这种定义下的资产。如果一样东西被视为资产，它必须能定期地为你带来正的现金流。

当我开始去寻找究竟有多少财富是属于自己的时候，Bucky Fuller对于无穷财富的定义重塑了我的想法。在刚刚思考被动收入和无穷财富方面的问题时，我就开始积极地降低达到财务自由所需要的财富数额。结果，我最终在6个月内实现了财务自由的目标。这并不需要超级的智慧，它只需要自己的观念发生一些改变并且付诸行动。谁都能做到这一点。

我写作这本书的目的是：用同样的方式帮助你重塑自己的想法，并且采取一些简单的措施。财务自由的重点在于很好地知道实现财务自由所需要的财富数额，于是，若有任何人问你，你都能够立即像这样对他说：“如果我每个月再有2400美元的话，我就实现了财务自由。”财务自由就是关于如何减少这个数额，在本书中我们将教你怎样去做。

本书有五个部分。第一部分描述了获得财务自由的步骤。它包含四个章节，为制定获得财务自由的个人规划打基础。当你读完这部分，你将意识到财务自由是可以实现的。

第二部分是关于股票市场。我们将向你展示股票市场的有关策略，这将帮助你每年获得20%或者更多的回报。第五章对股票市场的长期状况做了评估，包括简单的1－2－3模型，这样的话，你就能够根据市场状况不断地改变策略。股价可能下跌或者保持不变，所以市场上大多数投资者在未来的10年内都会赔钱。但是如果你遵守我们所介绍的可靠的投资法则，并且运用模型来决定投资哪个市场，你将会获得20％的回报或者更多——经常是比这一水平高出许多。

第六章里我们说明了仅仅是买人股票然后持有所存在的风险。然而Ken Long已经制定了一个方法使你能够在共同基金间转换，这样你就能获得比市场更好的回报。我们将告诉你如何获得Ken最新版的策略，同时告诉你如何能获得关于对冲基金的信息，这些对冲基金的设计能够给你足够的回报。

在第七章，你将学习到一些当市场不景气的时候能够发挥作用的办法。2001年和2002年，如果运用熊市的共同基金的策略，在这两年都能够为你带来25％的回报或者更多。在第八章，你将学习一些股票市场的方法，它们在今天的市场上会特别有效。

第三部分描述了其他类型的投资策略。你将会知道如何监控通货膨胀和通货紧缩。如果通货膨胀急剧回落，你将会因为投资于第九章所提到的那些种类的股票而获得巨额的回报。你也会知道在各种经济气候下哪些资产的投资回报最好。第十章描述了美元大幅贬值的可能性，也介绍了能够使你获益的利率策略。这样的策略能够保证你免受美元波动所带来的损失，并且你只需要每年做一次决策。如果你在1970年投资了10000美元，今天你就会拥有323000美元。

第十一章向你介绍了影响房地产市场的因素，并且你能学到一些顶级的房地产策略。撰写第十二章的John Burley，他只做至少是年回报率为40％的房地产投资。在过去的10年中，他做了超过1000次这样的交易，每一次都带给他丰厚的收入。你能做得和他一样好。

第四部分是关于风险控制。这是本书最复杂的内容，但也是最为重要的。该部分提供的技巧能够帮助你将第二部分和第三部分中我们所介绍的很好的策略转化为安全的策略。当你有损失全部资本的可能，即使有25％或者50％的回报又怎么能称得上好的投资呢?第四部分将给你一些信息以避免这样的情况发生。

第十三章介绍了六个基本的概念来保证你的策略是安全的。其中之一是知道在什么时候怎样从一种策略中摆脱出来。第十四章的内容是头寸调整。这是本书最重要的内容。如果没有正确的头寸调整，任何策略都不安全，尽管如此，很多专业的资金经理却没有听说过它。一旦你了解了头寸调整，你将在实现目标的过程中比这些专家获利更多。前提是，确保你完全理解了这一章的内容。

第十五章解释了如何彻底地了解自己的策略。它教你怎样与影响市场的宏观经济形式保持一致，以及怎样把你希望从自己的策略中所获得的风险一报酬分配输入一个模拟器之中，这样你就能明白自己可以预期到未来有怎样的结果。

第五部分的内容和未来有关。在第十六章里你将学会怎样处理失误。你会发现作为一个投资者最重要的品质是个人的责任。如果你具备这一品质，你将通过纠正自己的错误来掌握自己的生活。如果你不具备这样的品质，那么你将只能是不断地重复自己的错误。

第十七章教你如何通过教育自己的孩子以保障你的未来。Justin Ford介绍了一个你的孩子(和孙子)也会喜欢的方法。你可以从现在就开始教他们，在孩子们大学毕业的时候，他们就能很容易地实现财务自由。千万别错过了如此重要的一章。

最后，第十八章介绍了一个包含四个步骤的计划，使你能够现在就开始行动。这些步骤包括：对经济形势做出评估，这样你就能知道应该采取怎样的策略；选择适合你并且符合当前经济形势的策略；运用风险控制技术来确保你的策略是安全的；还有可能是最重要的一点，你要不断地自己工作。你自己是实现财务自由最重要的因素。

本书或许将是你读过的最重要的书。那么，现在让我们开始阅读它吧。