在现代企业制度下，一个合格的财务经理，应该具务全方位的综合素质与能力。面对纷繁复杂的理财工作，财务经理必须头脑敏锐、思路清晰。这就要加强学习，不断更新知识，改变思维观念，顺应市场经济发展的要求，培养良好的记忆力、敏锐的观察力、丰富的想象力和严谨的思维能力。

本书从企业财务管理的基本知识和最新的理论成果中，精选出365个“智慧点”。每天一个“日智”，可以帮助财务经理尽快地提高理财能力、决策能力、创新能力、协调能力和领导能力。同时，在每一个“日智”的后面都加以精彩的“评点”，使读者可以更深刻地领悟到“日智”的精髓，从而迈向更大的成功。

财务管理是企业生存和发展的重要保证，企业就像整装待发的火箭，而财务管理则是燃料，缺少了燃料，火箭如何升空?同样，没有良好的财务管理，企业如何正常运转?如此重要的部门，如此重要的职务，作为财务经理，你不能没有较高的专业素养，不能没有较强的理财能力、决策能力和领导能力。

问题是，融资困难，资金严重不足；投资能力较弱，且缺乏科学性；财务控制薄弱，难于规避财务负债的陷阱……等等问题时时困扰着你，让你应接不暇，无法脱身。

那么，如何才能发挥你的才能，轻松地面对每一个难题呢? 如何才能在复杂的财务事务中理出一个清晰的思路呢?实践出真知，理论只能给你提供指导，真正见效果的是在实务操作中。

只要利用好了你的365天，每天一谋，每日一智，365天天天都是机会!那时，你就会觉得：Future In Control(未来尽在掌握)

前言

战略管理篇

【日智1】财务经理的定位／3

【日智2】财务经理的战略管理理念／4

【日智3】财务战略的含义与特征／6

【日智4】财务战略的作用与主要内容／7

【日智5】多层次建立财务战略／9

【日智6】财务战略的类型／lO

【日智7】企业财务战略的选择／ll

【日智8】禾嘉集团的“蛇吞象”／13

【日智9】构建财务战略的五层次方法／15

【日智10】低成本扩张，“太太”兼并“海滨”／17

【日智11】低成本财务战略防御／18

【日智12】无形资产营运战略／20

【日智13】康佳集团对品牌的资本化运作战略／22

【日智14】无形资产的资本化运作／23

【日智15】无形资产的分类／25

【日智16】无形资产在企业中的地位和作用／26

【日智17】无形资产的四种运作方法／28

【日智18】对投资战略的理解／30

【日智19】投资战略的分类／31

【日智20】投资战略的制定／32

【日智2l】资产重组战略／33

【日智22】资产剥离／36

【日智23】资产剥离的五种模式／37

【日智24】资产剥离的两种方式／39

【日智25】资产剥离中的关联交易／40

【日智26】资产分立及其类型／42

【日智27】债务重组类型／43

【日智28】债务重组的四种方式／44

【日智29】债务重组的五个步骤／45

【日智30】破产重组／46

【日智3l】托普集团的资产重组战略／48

【日智32】风险管理战略／49

【日智33】投资风险与投资收益／51

【日智34】高风险与高回报／52

【日智35】投资决策方法／55

【日智36】阿特勒·耶伯生的长远发展思路／56

【日智37】百胜集团决胜千里的财务管理战略／58

【日智38】企业理财文化／59

【日智39】财务会计框架／6l

【日智40】财务管理目标／63

【日智41】财务管理术语／64

分析决策篇

【日智42】财务经理与财务分析／71

【日智43】财务分析的服务对象／72

【日智44】三种基本的财务分析手段／73

【日智45】常用的比较分析法／75

【日智46】四种常用财务比率分析／76

【日智47】财务计划的作用／78

【日智48】编制财务计划的方法／79

【日智49】财务报表的六项要素／82

【日智50】三种基本财务报表／84

【日智5l】企业盈利能力分析／86

【日智52】杜邦分析体系／90

【日智53】企业经营效率分析／93

【日智54】五力分析法／96

【日智55】短期偿债能力分析／98

【日智56】长期偿债能力分析／99

【日智57】企业扩展经营能力分析／103

【日智58】现金流量表分析技巧／104

【日智59】现金等价物／107

【日智60】净现值分析法／109

【日智61】差额分析法／111

【日智62】财务风险和财务杠杆／112

【日智63】定性预测法／113

【日智64】弹性预算法／114

【日智65】零基预算法／116

【日智66】财务总预算的编制程序／118

【日智67】利润敏感性分析法／121

【日智68】债券收益率的计算方法／123

【日智69】企业利润及利润分配／124

【日智70】企业利润的会计核算／125

【日智71】建立责任中心／127

【日智72】管理层的财务激励与约束／129

【日智73】管理层的年薪制考核指标／131

【日智74】企业集团的财务管理／133

【日智75】集团财务管理的基本特征／135

【日智76】企业集团内部控制模式／136

【日智77】透视“大宇神话”／139

【日智78】企业集团财务管理模式／141

【日智79】组建财务结算中心／143

【日智80】财务结算中心的完善措施／145

【日智81】财务结算中心的现金控制方式和效果／146

【日智82】企业集团内部银行的管理／148

【日智83】企业集团内部银行资金管理模式／149

【日智84】企业集团财务公司管理的性质／151

【日智85】豫光集团的集团理财机制／152

成本效能篇

【日智86】对财务控制的理解／157

【日智87】财务控制的五大系统／158

【日智88】财务控制的四种分类／160

【日智89】财务控制的五个方法／163

【日智90】财务控制的步骤／165

【日智91】资金预算制度／167

【日智92】零基准预算制度／170

【日智93】强化企业资金管理／171

【日智94】现金管理的需求／172

【日智95】资金习性预测法／174

【日智96】现金最佳持有量的测定／175

【日智97】成本控制／177

【日智98】成本信息与财务管理／178

【日智99】大力加强成本管理／179

【日智100】8毫钱利润／18l

【日智101】资金成本及其计算方法／183

【日智102】质量成本管理／185

【日智103】应收账款账龄分析／186

【日智104】加速收款的方法／188

【日智105】控制现金支出的技巧／189

【日智106】作业成本ABC管理法／190

【日智107】消除无效作业的技巧／192

【日智108】标准成本的制定／194

【日智109】目标成本管理／196

【日智llO】按物分解的成本控制目标的程序／197

【日智lll】按人分解的成本控制目标的程序／198

【日智112】如何选择成本降低工具／199

【日智113】质量成本控制的步骤／200

【日智114】质量成本控制的三种调节技巧／202

【日智115】存货成本计量／203

【日智116】跨国企业的存货管理／204

【日智117】代理成本／206

【日智118】山东水泥厂的成本管理体系／207

【日智119】如何优化负债结构／209

【日智120】负债结构的影响因素／2lO

【日智121】财务拮据成本／211

【日智122】商业信用的形式、条件与成本／213

【日智123】信用标准评价与“5c”分析法／215

【日智124】信用评分法／217

【日智125】如何编制损益表／218

【日智126】控制信用风险／222

【日智127】理论最佳投资规模的确定／223

【日智128】企业实际可行投资规模的确定／224

【日智129】企业最佳筹资规模的确定／225

【日智130】投资结构与筹资结构之间的综合决策／226

【日智131】投资结构与筹资结构之间的四种组合策略／228

【日智132】中庸筹资法／229

【日智133】保守筹资法／230

【日智134】风险筹资法／231

【日智135】资金结构优化／232

【日智136】MM理论／233

【日智137】跨国企业的投资管理／234．

【日智138】跨国企业的营运资金类型／235

【日智139】再开票公司／236

【日智140】跨国公司筹资法／238

资本逗营篇

【日智141】理解资本运营／243

【日智142】资本运营与生产的区别／244

【日智143】资本运营的运行机制／245

【日智144】企业并购／247

【日智145】按出资方式划分企业并购的类型／248

【日智146】按行业相互关系划分企业并购的类型／249

【日智147】按是否通过中介机构划分企业并购的类型／250

【日智148】机会式并购形态的目标选择／251

【日智149】积极式并购形态的目标选择／253

【日智150】战略规划在目标企业选择中的作用／254

【日智151】买壳上市的三个功能／255

【日智152】买壳上市的步骤与注意事项／257

【日智153】内地企业在香港“买壳上市”／260

【日智154】杠杆收购的特征与运作过程／261

【日智155】实施杠杆收购的制约因素／263

【日智156】善意收购与敌意并购／264

【日智157】中信创造并购经典／265

【日智158】反收购的财务防御／267

【日智159】事前防御策略／268

【日智160】收购中的抗拒策略／269

【日智161】企业并购动因分析／270

【日智162】并购的协同效应／272

【日智163】并购后的整合战略／273

【日智164】目标公司价值估算：净值法／276

【日智165】目标公司价值估算：市场比较法／277

【日智166】目标公司价值估算：净现值法／278

【日智167】企业并购应该注意的问题／279

【日智168】企业并购决策的五项基本原则／28l

【日智169】并购目标公司产业分析／282

【日智170】并购目标公司法律分析／283

【日智171】并购目标公司经营分析／284

【日智172】并购目标公司财务分析／285

【日智173】企业筹资的四类原因与五类注意事项／286

【日智174】香港华创并购北京华运／289

【日智175】企业筹资的方式／290

【日智176】企业资本金的筹集条件／292

【日智177】企业资本金筹集的步骤／294

【日智178】证券市场／295

【日智179】股票的发行种类与发行资质／297

【日智180】普通股筹资的六个优点／300

【日智181】普通股筹资的两个缺点／301

【日智182】公开招股的王安／302

【日智183】优先股筹资／303

【日智184】优先股筹资的利弊／305

【日智185】认股权证筹资／306

【日智186】认股权证筹资的利弊／307

【日智187】股票价值的评估／309

【日智188】市盈率分析／310

【日智189】股利相关论／311

【日智190】稳定增长股利政策／312

【日智191】固定股利政策／313

【日智192】正常股利加额外股利政策／314

【日智193】可转债筹资／315

【日智194】可转换合约／316

【日智195】可转债的定价问题／317

【日智196】项目融资／319

【日智197】项目融资的利益主体／320

【日智198】项目融资的四个步骤／322

【日智199】BOT融资方式／323

【日智200】借款筹资／325

【日智201】借款期限和利率／326

【日智202】借款的条件／327

【日智203】如何填写《借款申请书》／329

【日智204】银行审查／329

【日智205】签订合同／33l

【日智206】记名债券和无记名债券／332

【日智207】抵押债券和信用债券／333

【日智208】收益公司债券、附认股权债券、附属信用债券／334

【日智209】其他债券／335

【日智210】公司债券发行步骤／336

【日智211】债券筹资的优点／337

【日智212】债券筹资的缺点／338

【日智213】筹资租赁／339

【日智214】租赁筹资的方式／341

【日智215】租赁租金的计算方法／342

【日智216】企业办理筹资租赁的步骤／343

【日智217】清华同方追求财富最大化／344

【日智218】防范企业并购的六大风险／346

【日智219】企业托管／348

【日智220】按照托管资产的范围划分企业托管的类型／350

【日智221】按对被托管企业管理方式划分企业托管的类型／351

【日智222】企业托管经营的操作步骤／352

【日智223】托管与承包、租赁的区别／353

【日智224】托管经营与企业并购的区别／354

【日智225】证券投资的五个步骤／355

【日智226】股票分割／357

【日智227】股票回购／358

【日智228】公司增资扩股决策／359

【日智229】影响增资扩股决策五因素／361

【日智230】证券投资风险分析／362

【日智231】债券投资策略分析／365

【日智232】公司债券的信誉等级／366

【日智233】国际债券市场与国际债券／368

【日智234】国际债券类型／369

【日智235】风险投资决策的六个步骤／370

【日智236】风险投资决策的市场分析／372

【日智237】风险投资决策的财务分析／373

【日智238】风险投资操作中应关注的三个问题／374

【日智239】风险企业的五个成长阶段／376

【日智240】风险投资的退出方式／377

税务筹划篇

【日智24l】税收的三个特性／381

【日智242】对纳税人的理解／382

【日智243】纳税人的权利／383

【日智244】纳税人收入总额／385

【日智245】税收的属地原则和属人原则／387

【日智246】纳税环节／388

【日智247】比例税率／388

【日智248】定额税率与累进税率／390

【日智249】增值税优惠的四种主要形式／391

【日智250】起征点和免税的区别／393

【日智251】增值税与价外税的联系／394

【日智252】对营业税的界定／395

【日智253】计算应纳税所得额时不得扣除的八个项目／396

【日智254】节税的法律责任／397

【日智255】节税与避税／399

【日智256】税收筹划与节税比较／400

【日智257】非关税壁垒／402

【日智258】税收优惠政策／403

【日智259】纳税筹划的内容／405

【日智260】税收筹划的成本效益原则／405

【日智261】转让定价筹划法／407

【日智262】转让定价的动机／409

【日智263】筹资方案避税法／410

【日智264】投资企业类型选择法／412

【日智265】横向联合避税法／413

【日智266】挂靠科研避税法／414

【日智267】投资方式选择法／415

【日智268】投资产业选择法／416

【日智269】综合利用避税法／418

【日智270】出口退税避税法／419

【日智27l】材料计算避税法／420

【日智272】折旧计算避税法／421

【日智273】纳税筹划从投资开始／423

【日智274】企业内部核算的纳税筹划／424

【日智275】购销活动的纳税筹划／425

【日智276】外商投资企业财务成果及其分配的纳税筹划／427

【日智277】外商投资企业再投资退税的基本条件／429

【日智278】运用国际转移价格减轻税负／43l

【日智279】跨国企业转移价格的方式／432

【日智280】国际避税与国际逃税／433

【日智281】国际反避税／435

【日智282】国际避税通用方法／436

【日智283】避税地的避税方式／438

【日智284】利用税收协定避税的具体方式／439

【日智285】计算应纳税所得额时准予扣除的四个项目／440

【日智286】企业与保税区／441

【日智287】接受虚开的增值税专用发票的处理规定／443

【日智288】我国对企业出口货物的税收政策／444

【日智289】税务代理／445

【日智290】税务代理的基本程序／447

【日智291】税务代理关系／448

【日智292】税务代理委托书／449

【日智293】少缴税款的补征和追征／450

【日智294】税务代理与税务管理二者的联系／451

【日智295】转让无形资产怎样计算营业税／452

【日智296】发票的五大特征／454

【日智297】发票管理／455

【日智298】违反发票管理办法的行为和处罚／456

【日智299】鉴别发票十法／457

【日智300】如何把握广告合同的计税贴花／458

【日智301】税务行政赔偿的特点／459

【日智302】总、分支机构企业的纳税地点问题／460

【日智303】滞纳金加收起始时间不可忽视／461

【日智304】哪些税务纠纷可直接向法院起诉／462

【日智305】哪些税务违法行为会被处罚款／464

【日智306】限缴和催缴通知书的区别／465

【日智307】税收保全措施／467

理财技巧篇

【日智308】建立适应现代企业特点的会计管理体系／471

【日智309】西方会计的最新发展——社会会计／472

【日智310】西方财务会计的谨慎原则／473

【日智311】国际会计／474

【日智312】国际企业财务管理／475

【日智313】建立适应现代企业特点的财务会计管理体制／476

【日智314】建立适应现代企业特点的财务会计组织机构／477

【日智315】建立企业报酬体系／478

【日智316】电子数据交换系统／479

【日智317】上航从电算化到财务管理／48l

【日智318】网络时代的财务报告／483

【日智319】财务管理的边际理念／484

【日智320】财务管理的弹性理念／485

【日智32l】对机会成本核心思想的把握／486

【日智322】资金时间价值的内涵／487

【日智323】资金时间价值的本质／489

【日智324】提高企业资金利用效益／491

【日智325】产品销售中资金的时间价值应用／493

【日智326】时间价值在选择最佳方案中的应用／494

【日智327】时间价值在固定资产投资中的应用／496

【日智328】资金时间价值与商品资金管理／497

【日智329】获取资金时间价值的方法／498

【日智330】应用时间价值理论进行固定资产折旧筹划／500

【日智331】资金时间价值角度的所得税筹划／50l

【日智332】看利润表的技巧／502

【日智333】利润表的编制方法／504

【日智334】股利分配理论／506

【日智335】利润分配管理技巧／507

【日智336】利润分配的步骤：提取公积金和公益金／509

【日智337】利润分配的步骤：向投资者分配利润／510

【日智338】利润分配的步骤：弥补企业亏损／5ll

【日智339】股利支付的程序和方式／512

【日智340】制约股利决策八因素／513

【日智34l】资金信用管理决策技巧／516

【日智342】企业加强资金管理的四个手段／517

【日智343】资金需求量预测的两种形式／519

【日智344】项目效益的分析方法／519

【日智345】积极收款法／521

【日智346】减少资金浮存的技巧／522

【日智347】控制现金支出的技巧／524

【日智348】融资从编制商业计划书开始／525

【日智349】非股票形式的资本金筹资技巧／527

【日智350】民营企业融资五大攻略／529

【日智351】民营企业融资八大高招／531

【日智352】两种国际筹资决策方法／534

【日智353】民营企业如何海外融资／535

【日智354】民营企业海外间接上市遵循的步骤／537

【日智355】海外上市注意要点／539

【日智356】国际贸易的保值工具：利率互换／540

【日智357】国际贸易的保值工具：期权交易／541

【日智358】跨国企业的现金流动管理办法／542

【日智359】成本差异的账务处理／544

【日智360】优化负债结构的两个思路／546

【日智361】及时判断可能的呆账／547

【日智362】摸清债务人的心理／549

【日智363】现金舞弊的查证与防范／551

【日智364】查证现金舞弊的一般方法／553

【日智365】对会计人员银行存款舞弊的查证／555

百胜集团决胜千里的财务管理战略

对百胜餐饮的财务部门而言，他们的工作远不止日常账务和保持收支的平衡(这当然是财务最基本的工作，也是整个公司得以正常运行的基础)这些，公司管理和流程控制也是一个重要的任务。这是财务经理的任务，市场部往往要根据这些分析作出新的发展决策。财务更高一层的任务则是直接参与管理、分析和投资决策，为公司上层提供流程改革建议，帮助公司提高效率，增加股东的盈利。为了使财务部门的分析更加客观、可靠，百胜总部正在着手开发并推广一个被称为“核心分析模型”的系统。利用母公司的数据库资料和分析模型，再加上子公司财务经理一些个人的主观判断，各分公司的财务管理人员可以把财务数据分析变得相对准确、可靠。而且，这样就使财务处于一种相对而言比较超然的地位，便于总部实现有效的控制。

例如2003年1月8曰，百胜餐饮集团旗下的肯德基公司的第800家分店在浦东机场风光开张。2天后，百胜旗下的另一品牌——必胜客公司的第100家餐厅又在天津紧锣密鼓地开张。仅仅4个月时间，肯德基就在中国境内开了整整100家餐厅。这其中当然少不了一个优秀的财务管理部门的运筹帷幄，疏通账目，排除后顾之忧，同时协助公司整合流程，发现新的利润增长点。

对百胜餐饮公司的财务部门而言，他们的工作远不止日常账务的处理和保持收支的平衡这些，公司的管理和流程控制也是一个重要的任务。财务高层的任务则是直接参与管理、分析和投资决策，为公司上层提供流程改革建议，帮助公司提高效率，增加股东的盈利。

P58-59

企业的发展、管理绩效的提升并非朝夕之事，却需朝夕之功。九层之台，起于垒土；千里之行，始于足下。竞争的加剧和工作、生活节奏的加快按照自己的逻辑重新塑造着社会秩序。以总裁、总经理、主管为题材的经管类图书和励志类图书如汗牛充栋，这些书有一个共同的特点，就是强调个体潜能可以速生丰产式的无限开发，行文中精英主义哲学和投机主义哲学贯穿始终，为了满足时效化、快节奏工作和生活方式的需求，许多书的立意和切入点纷纷以时问来突显自己的效能，例如一周商务通、三天获利20％、八小时改变一生、三十分钟项目经理……时间也从月、周、天、小时、分钟一路加速，如今已经精确到了秒，甚至像那种堪称综合性系统工程的战略管理问题、组织管理问题、危机管理问题似乎也可以通过选用某个表格、套用某组制度、炮制某种案例情景来解决，某些前沿理论、实务也迎合了这种需求，MiniERP，袖珍CRM，微缩MBA等纷纷出炉……

有人将这种现象称为“简单管理”，但“简单管理”并没有实现原本讲求的流程优化和对信息处理的明晰化，却使管理呈现了符号化、线条化的怪异状态。这类“简单管理”让我们看到的是一座座职业经理人的制造车间和自动生产流水线，而这些书就成了自助式自动生产流水线的操作指南，排队等待的人正期待着像数学公式中的等量代换一样去洗髓换脑，等待着通过这个制造工艺源源不断地生产出职业经理、项目经理、业务主管来。蓦地，我们发现，“简单管理”真正简单的只是自己的头脑。

每个企业的环境不同、企业性质不同、发展阶段不同、竞争对手的状况不同，相应的做法不可能相同。世上没有两片完全相同的树叶，脱离现实的本本主义和不切实际的期待只能碰壁。

本书的理念是——事实上不存在一蹴而就的管理，更不存在立竿见影的成功，企业领导者要有不积跬步无以至千里的毅力，在每一天的学习和实践中稳步提高自己。

谋事在人，成事亦在人，运气往往是可遇而不可求的。因此，身为企业的财务经理，必须脚踏实地，从每一天做起，不可急于求成，世上没有包治百病的药，更没有后悔药。尽管时过境迁、世事难料，但是对经理们来说，环境可一变再变，生死存亡，难知天数，但回报最大的往往是你细心呵护过的每一个制度、每一件事、每一个人和每一个小细节。本书精选出365个智慧点、知识点，既有策略、技巧、方法、谋略、实例，也有对易被忽略问题的善意提示，读起来意味隽永。

一天一计，一个知识点启迪一扇智慧之窗，一个谋略谋求一次成功的机会……就像本书所言：

每天一谋，每日一智，365天天天都是机会!