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内容推荐 《认识期货——商品期货和金融期货的演进与发展》一书结合了作者多年证券期货市场的监管经验和工作阅历,以境内市场与境外市场、商品期货与金融期货、场内市场与场外市场、历史变革与未来路径等进行对比的独特视角,为读者呈现了期货市场特别是我国期货市场的演进与发展全貌。 全书从期货市场诞生与发展的基础入手,深入探析期货的涵义、功能和风险,结合境内外期货市场的发展历史,探求市场发展现状、特征和规律,通过对期货主流产品的对比、境外知名交易所期货业务的分析以及四则典型案例的剖析等,总结我国期货市场建设与发展的特色、面临的问题并提出建设性建议。本书内容丰富生动、语言浅显易懂,既可以供期货市场从业者参阅思考,也可以作为大众读者的入门读物。 作者简介 叶春和,南开大学经济学博士,上海国家会计学院特聘教授。1990年至1997年任职于财政部世界银行司,其间受财政部委派在世界银行驻华代表处工作。1997年加入中国证监会,在信息统计部、国际业务部、市场监管部、上市公司监管部、发行监管部先后担任副处长、处长;2002年至2004年担任期货监管部副主任,其间受中国证监会委派在伦敦金属交易所工作;2004年至2008年担任江苏证监局副局长;2008年至2012年担任重庆证监局党委书记、局长。2013年至2019年任上海期货交易所副总经理;2019年至2023年任中国金融期货交易所党委副书记、监事会主席。 叶春和长期致力于中国多层次资本市场建设与理论研究,具有丰富的证券期货市场监管经验,著有《中国资本市场层次性研究》等专著,在《国际金融》《会计研究》等国家级刊物发表专业论文数十篇。 目录 导言 第一章 拨云见日:认识期货 一、期货缘何而来 (一)来自古代的案例 (二)现代市场活动中的风险 (三)风险管理工具应运而生 二、期货的内涵 (一)再识期货 (二)期货与现货 (三)期货与场外衍生品 (四)期货的分类 三、期货的功能 (一)价格发现 (二)风险管理 (三)资源配置 四、期货交易的风险及风险管控 (一)期货交易的风险 (二)交易所防范期货交易风险的主要措施 (三)中国特色的期货市场管理体系 第二章 适时而生:境外期货市场的发展历程 一、在生产生活中诞生的商品期货 (一)期货市场的早期萌芽 (二)现货远期交易的发展 (三)商品期货应运而起 二、承袭与创新的金融期货 (一)外汇期货 (二)利率期货 (三)股指期货 三、境外期货市场发展现状与特征 (一)商品期货品种丰富、亚太市场交易增速显著 (二)金融期货交易活跃、产品创新日新月异 四、从历史发展规律理解期货市场的本质 (一)期货的诞生来自社会生产力的跨越式发展 (二)期货市场的产生和繁荣离不开创新与改革 第三章 砥砺前行:跌宕起伏的中国期货市场 一、经济制度变迁推动期货市场曲折前行 (一)改革开放催生期货市场进入萌芽重生期 (二)从飞速成长到“无序发展” (三)清理整顿 (四)金融期货品种早期试点 二、期货市场在新世纪的蓬勃发展 (一)制度建设推动期货市场创新 (二)商品期货市场蓬勃发展 (三)金融期货市场重新起航 三、我国期货市场发展现状与特征 (一)商品期货市场功能有效发挥 (二)金融期货市场面临诸多挑战 第四章 异曲同工:商品期货与金融期货存同求异 一、商品期货与金融期货的异同综述 (一)两类期货的共性特征 (二)两类期货的差异化特征 二、商品期货与金融期货的差异表现 (一)合约设计差异 (二)机制安排差异 (三)市场运行差异 三、商品期货与金融期货的差异原因 (一)期货合约标的物 (二)宏观经济发展环境 (三)现货市场运行情况 第五章 他山之石:世界知名交易所概览 一、交易所的功能与特征 (一)交易所的功能 (二)交易所的共性特征和发展趋势 二、北美劲旅——芝加哥商业交易所集团 (一)跨越三个世纪的发展历程 (二)丰富的产品体系 (三)均衡稳健的收入结构 (四)以风险管理为核心的多元化战略 三、欧陆雄兵——德意志交易所集团 (一)从德国国内到全球 (二)构建全链条服务体系 (三)金融衍生品业务成为第一收入来源 (四)立足欧洲、布局全球 四、后起之秀——洲际交易所集团 (一)始于科技,成于并购 (二)主打能源产品的业务结构 (三)交易所业务成为主要收入来源 (四)发展史也是并购史 五、亚太明珠——香港交易所集团 (一)从四所鼎立到统一上市 (二)衍生品业务两翼齐飞 (三)交易后业务是最主要收入来源 (四)连接中国与世界 六、相关启示 第六章 前车之鉴:风险案例专题研究 一、香港金融保卫战 (一)香港金融市场经受四次攻击 (二)香港特别行政区政府的主要应对措施 (三)相关启示 二、2015年股市异常波动 (一)股市异常波动中现货市场和期货市场的基本情况 (二)2015年股市异常波动的成因 (三)股指期货在异常波动中扮演的角色 (四)相关启示 三、“原油宝”事件 (一)事件始末 (二)WTI原油期货与“原油宝”产品 (三)相关焦点问题 (四)相关启示 四、2022年“伦敦镍”事件 (一)相关背景 (二)事件过程 (三)同期境内镍期货市场情况 (四)期货市场的逼仓 (五)相关启示 第七章 敬陈管见:启示与展望 一、提升交易所综合服务能力 (一)丰富期货品种体系 (二)拓展多元化业务 (三)金融科技推动监管创新 二、创建良好的市场发展生态 (一)提升中介机构的综合实力 (二)深化对中长期资金和实体企业的服务 (三)强化市场投教,优化产品认知 三、优化期货市场的监管制度环境 (一)加强期货市场法治化建设 (二)推进定价中心建设和期货市场国际化 (三)鼓励创新与竞争 后记 |