《家族财富管理：守护、管理和传承财富的关键》是立足家族财富保全、管理和传承的工具书。
全书根据市场需要和业务实践分上下两篇，共五大部分：上篇从家族财富管理的基本概念出发，展示了财富管理的逻辑框架；下篇为实践部分，立足家族财富管理的实际场景应用，从守护、管理、传承和机构四大维度，系统梳理和总结了家族财富管理的核心价值。本书旨在为中国企业家族财富管理提供科学、有效、系统的解决方案，实现家族财富的保值增值、科学规划和有效传承。

吴飞，上海交通大学上海高级金融学院教授、LLC项目学术主任、EED项目联席学术主任及CAFR-凯银联合研究实验室和CAFR-金展联合研究实验室主任。他曾入选教育部“新世纪优秀人才”，曾担任亚洲金融协会（Asian Finance Association）理事和2013年亚洲金融协会年会联执主席。
他的学术研究领域包括行为金融和市场微观结构，在国内外学术期刊发表50多篇论文；论文曾获2011年全美华人金融协会“中国金融市场”最佳论文奖和2012年中国金融学年会最佳论文奖。
他的实践研究聚焦在财富管理领域，是《财富管理》杂志联席主编和国际金融家论坛家族财富管理专委会首席顾问；他主持多项与国内外领先机构如工行、嘉信理财和瑞银集团等合作的财富管理行业报告：撰写的中国家族财富管理案例入选哈佛商学院案例库。

前言
上篇 家族财富管理的概念与逻辑框架
第一章 初识家族财富管理
第一节 家族财富管理的概念
一、家族财富的含义
二、家族财富管理的主要内容
三、家族财富管理的目标
第二节 家族财富管理的挑战
一、家族财富管理的新思维
二、财富管理复杂度的挑战
三、家族财富管理中人性无常的挑战
四、传承和企业升级转型的双重挑战
第二章 家族财富管理的逻辑框架
第一节 家族财富管理的逻辑框架——道
一、用“治理”的思维去管理“人的关系”
二、用“所有权结构”的思维去管理“权益的关系”
三、家族财富管理的系统性思维
第二节 家族财富管理的逻辑框架——术
一、架构设计的原理
二、架构设计中的工具使用
三、架构设计中的多层次目的
四、架构多目的之间的平衡
五、架构设计中的人性化考虑
第三节 家族财富管理整体方案设计
一、背景介绍
二、案例分析
下篇 家族财富管理的核心价值
第三章 家族财富管理的核心价值之“守”
第一节 家族财富风险管理的必要性
一、创富难，守成亦难
二、“创富”和“守富”的区别
三、通过管理风险可以保证长期富有
第二节 家族财富风险管理的规划和步骤
一、培养家族财富的风险意识
二、家族财富的风险梳理
三、形成风险预案
四、风险规划机制
第三节 中国的家族财富风险管理
一、家企混同引发的风险
二、企业经营战略风险
三、家族成员之间的风险传导
四、对外投资中的风险
第四章 家族财富管理的核心价值之“管”
第一节 经营性资产的管理
一、中国家族企业资产的健康状况
二、家族企业资产的管理
第二节 非经营性资产的管理
一、中国家族的金融资产健康情况
二、中国家族金融资产的管理
第五章 家族财富管理的核心价值之“传”
第一节 传承的概念
一、家族传承的挑战
二、家族传承的原则
三、传承规划的内容
第二节 家族企业的传承
一、传给谁
二、内部传承中继承人的意愿
三、内部传承中的传承流程
第三节 家族人力资本的传承
一、家族人力资本的培养内容
二、家族企业接班人的培养规划
三、家族企业接班人的培养方式
第四节 家族金融资本的传承
一、有形财富传承的步骤
二、有形财富传承的工具
第五节 家族文化资本的传承
一、中国企业家的精神传承观
二、家族精神的提炼和传承载体
第六节 家族社会资本的传承
一、社会资本的外部性
二、社会资本的内部性
第六章 家族财富管理的核心价值之“机构”
第一节 机构视角下的家族财富管理服务
一、家族财富管理服务对象
二、家族财富管理服务理念
三、财富管理模式在家族客户群体的延伸
四、家族财富管理模式的演化
第二节 家族办公室概念
一、家族办公室的演变
二、家族办公室的角色
三、家族办公室的类型
四、家族办公室的运营模式
五、家族办公室的服务范围
六、史东黑格·弗莱明：国外单一家族办公室是怎么做的
第三节 中国本土单一家族办公室的实践
一、单一家族办公室的本土化
二、本土单一家族办公室介绍
三、单一家族办公室的设立和运营
四、单一家族办公室案例
第四节 中国本土联合家族办公室的实践
一、本土联合家族办公室介绍
二、本土联合家族办公室的运营
三、客户如何选择合适的家族办公室
附录：中国家族部分风险维度和因素

在我国改革开放的过程
中，民营企业（大多数为家
族企业）为经济发展注入了
强劲的活力。随着经济增长
方式的转变，企业和企业家
的诉求也在发生变化。当下
民营企业家具有旺盛的财富
管理、传承需求，应运而生
的财富管理机构也需要科学
的理论基础与系统的方案设
计思路来满足这些需求。
家族财富管理，正在成
为一个重要实践领域。它涉
及的知识横跨经济学、金融
学、企业管理、法律、社会
学、心理学等不同学科。目
前，国内家族财富管理行业
缺少统计数据，定量研究相
对困难，而理论基础与研究
分析也处于探索阶段，呈现
出同质化、研究维度相对单
一的特点，亟待有完整的理
论体系来系统性地归纳家族
财富管理的行为特征和价值
。
有鉴于此，笔者在多年
从事相关研究和实践的基础
上，以相对综合的视角，将
家族财富管理的主要逻辑框
架和核心价值做了系统性梳
理。本书特点有二。
第一，从相对完整的框
架去了解中国家族面对的众
多挑战、应对思路，阐释家
族财富管理所提供的核心内
容和价值、家族办公室等平
台和工具的作用。
第二，注重实践应用价
值。笔者总结了众多业界咨
询、交流积累的经验，力求
通过简单易懂的观点表述和
实践案例分析，普及中国家
族财富管理的基础原理框架
和实践方案。
本书从我国的企业家面
临的主要挑战开始。这些挑
战是复杂多样且不完全独立
的，要求我们在考虑解决问
题（挑战）的时候具备系统
性思维，树立应对挑战的思
维框架。中国企业家同时面
临“权益的关系”“人的关系”
的管理。相应解决方案需要
考虑到两种不同关系的处理
。“权益的关系”的处理原则
是资产的不同权利（所有权
、控制权、经营权和收益权
）的有效配置；而“人的关
系”的管理基于一个透明、
制衡的治理原则。两者的管
理都应在一个整体框架的考
虑范围之下，融合到一个家
族财富顶层架构设计中。
那么，顶层架构设计需
要涉及哪些工具的应用，工
具使用中有些什么原理、逻
辑需要遵循呢？一是所有的
架构设计是以家族的目标作
为指导；二是家族的保全、
管理和传承目标对应不同工
具的选择；三是工具不是独
立存在的，而是架构设计的
一部分。
好的架构或解决方案包
括的内容应该有三个核心，
即核心价值之“保全”、“管
理”和“传承”。这是本书最
主体的内容，将采用大量丰
富的案例分析来介绍和展示
，提供考虑解决问题的方向
。
此外，本书也进行了解
决方案平台的探讨。介绍了
家族办公室这一个衔接家族
决策者和三大核心价值管理
的平台。回答诸如：为什么
要使用家族办公室？动机、
目的和价值是什么？基于西
方传统改良后，适合中国的
本土家族办公室应该是怎样
的？特别是针对中国企业家
偏爱的投资型家族办公室应
该如何设计？等一系列问题
。
本书基于笔者在商学院
教授的家族财富管理课程讲
义编写而成，虽然涉及专业
的内容，但希望这是一本专
业人员和非专业人员都能从
中受益的书。
就专业人员而言，家族
财富管理是一个围绕超高净
值人群需求展开的行业。脱
离了客户需求的产品销售是
违背家族财富管理服务宗旨
的。同时因为该人群的需求
非常多元化，物质财富只是
其中一部分，家族财富管理
是一个系统性的工程，涉及
的问题也非单一产品和服务
所能解决。
本书不会过多涉及具体
工具和服务的专业细节，如
家族信托、保险等工具，以
及资产配置、身份筹划、法
律服务等实践操作。而是通
过案例分析给大家提供关于
家族财富管理的基础认识，
为大家身边遇到的问题提供
一些解决的思路和工具的选
择方向，让有财富管理需求
的非专业读者得到更多的启
发和思考。
如同在笔者的教学过程
中观察到的一样，企业家学
员反馈很多案例在网上、微
信群里都能看到，但很难读
懂案例背后的问题。本书如
果能从需要者的角度，把有
用的信息像上课一样，以易
于接受的方式传递给读者，
于笔者而言，余愿足矣。
家族财富管理的研究与
实践仍有漫漫长途，以本书
与诸位共勉，亦祝愿各位有
财富管理需求的读者基业长
青、家族繁荣。
最后，谨以此书献给我
的家人，我生命中重要的三
位女性：Ally、Angela和
Jessica，她们的支持和鼓励
使得本书出版成为现实。