本书梳理了国内外关于地方债和国家资产负债表的研究现状及制度发展背景，介绍了国家资产负债表的基本理论及其宏观经济作用，以英国和澳大利亚为例介绍了国外国家资产负债表对地方债的作用表现；基于国家资产负债表的理论基础分析和研究现状，以及英国和澳大利亚国家资产负债表反映和治理地方债的国际经验，同时构建了国家资产负债表反映和治理地方债的基本指标体系，并以我国地方债数据披露及地区比较研究，介绍了我国地方债数据披露的主要来源及其差异；以完善国家资产负债表编制及应用的制度路径，提出了我国建立和完善国家资产负债表的发展思路；最后，为完善国家资产负债表和地方债提出政策性建议。

吕晓敏，1990年12月出生，河北张家口人，现为北京信息科技大学经济管理学院讲师，中国人民大学会计系博士毕业，管理学博士学位，师从著名会计、审计学专家耿建新教授。主要研究方向为宏观经济管理和社会会计、资源环境会计等。先后在《会计研究》《审计研究》《中国人口·资源与环境》等期刊上发表论文20余篇，参与国家社会科学基金重大项目、国家自然科学基金项目、中国人民大学重大规划项目多项，主持北京市教委项目1项。

第一章 地方债制度背景与研究现状
第一节 地方债相关制度背景
一、国外相关制度发展
二、国内相关制度发展
第二节 地方债相关研究现状
一、地方债的概念及分类
二、地方债的成因
三、地方债的经济后果
四、地方债规模衡量方法及风险测算方法
五、地方债的治理措施
六、地方债数据来源总结
第二章 国家资产负债表制度背景与研究现状
第一节 国家资产负债表相关制度背景
一、国外相关制度发展
二、国内相关制度发展
三、国内外国家资产负债表制度比较
第二节 国家资产负债表相关研究现状
一、国家资产负债表起源与发展
二、国家资产负债表概念比较
三、国家资产负债表编制争论
四、国家资产负债表治理作用
五、国家资产负债表与地方债的关系
第三章 国家资产负债表的理论基础及理论分析
第一节 国家资产负债表相关理论基础
一、公共受托责任理论
二、新公共管理理论
三、国家资产负债表研究法
四、国家资本结构理论
第二节 国家资产负债表的理论分析
一、国家资产负债表的内涵及形式
二、国家资产负债表的编制内容及其内在关系
三、国家资产负债表的编制方法与基本估价方法
第四章 国家资产负债表编制及应用的国际经验
第一节 英国国家资产负债表数据分析
一、英国国家资产负债表情况
二、英国国家资产负债表截面数据分析
三、英国国家资产负债表时间序列数据分析
四、英国国家资产负债表与GDP等数据的配比分析
第二节 澳大利亚国家资产负债表数据分析
一、澳大利亚国家资产负债表情况
二、澳大利亚国家资产负债表整体数据分析
三、澳大利亚国家资产负债表与GDP等数据的配比分析
第三节 英国和澳大利亚国家资产负债表数据比较分析及总结
一、英国和澳大利亚整体编制上的比较
二、英国和澳大利亚具体项目和结构比较
三、英国和澳大利亚部门债务风险的比较
第四节 国际货币基金组织发布的全球地方政府债务趋势
第五章 国家资产负债表反映和治理地方债的指标体系
第一节 国家资产负债表的宏观经济价值
第二节 国家资产负债表反映和治理地方债的指标体系
一、反映地方政府债务总体规模
二、反映地方政府债务总体风险的指标
三、地方政府债务结构分析指标
四、地方政府债务时间序列分析指标
五、反映地方政府偿债能力的指标
第六章 我国地方债数据披露及地区比较研究
第一节 财政部披露的地方债数据
一、地方政府债务余额
二、地方政府债券
三、对财政部数据披露的总结
第二节 审计署披露的地方债数据
一、对审计署地方政府债务分类的解释
二、对审计署地方政府债务的数据分析
三、对审计署地方政府债务数据的总结
第三节 地方城投债平台披露的数据
第四节 学术研究数据
一、中国社会科学院李扬团队数据
二、中国人民银行杜金富团队数据
第五节 数据披露比较分析
第七章 完善国家资产负债表编制及应用的制度路径
第一节 完善非金融企业部门和金融部门资产负债表
一、非金融企业资产负债表
二、金融部门资产负债表
第二节 建立和完善政府部门及非营利机构资产负债表
一、政府部门资产负债表
二、非营利机构（事业单位）资产负债表
第三节 建立和完善城镇居民和农村居民资产负债表
一、城镇居民资产负债表
二、农村居民资产负债表
第四节 国家综合资产负债表的合并抵消程序
第五节 国家资产负债表全面反映和治理地方债的作用
第八章 强化国家资产负债表作用的政策性建议
第一节 以法治化规范全国和地方资产负债表的编制和运用
第二节 完善资产负债表体系及附注等会计信息披露
第三节 建立并强化政府财务报告监督及审计制度
第四节 建立以国家资产负债表为中心的宏观经济指标体系
第五节 全面利用计算机技术形成综合信息系统
参考文献
后记

地方政府债务（以下称
地方债）属于全球高度关注
的热点问题。地方债作为各
级地方政府的重要资金来源
，在促进地区经济和金融稳
定发展、完善基础设施建设
和社会公共服务、应对自然
灾害和突发事件等方面均发
挥了重要作用。但是，地方
债规模迅速增长，也导致各
级地方政府债务风险急剧上
升，甚至出现债务危机，对
财政可持续性和经济稳定性
造成严重影响。因此，如何
反映和治理地方债，并使其
处于合理规模和适度风险成
为重要的研究课题。
根据已有研究文献，地
方债的反映和治理难题一方
面是由于债务数据敏感导致
的披露不到位，从而产生地
方债“数据乱象”；另一方面
是由于预算约束、债务管理
、信用评价、发债机制等配
套制度不够完善，导致地方
债“过度增长”。现有研究基
于不同替代指标和数据来源
论证了政府审计、预算约束
、财政透明度、信用评级及
绩效评价等内容与地方债规
模和风险的负相关关系。但
这些实证研究选取的地方债
指标存在以下两个不足：①
地方债规模的替代变量多为
地方政府发行债券规模或城
投债规模等单一范围，隐性
债务涵盖不足，且考察的范
围远低于真实债务水平。②
地方债风险的替代变量多以
债务规模占GDP比值的负债
率或债务规模占财政收入比
值的债务率衡量。其中，
GDP或财政收入均为地方政
府收入类指标，很少有文献
提及地方政府“资产”在构建
债务风险指标中的重要性。
此外，现有地方债治理文献
研究结论多强调降低地方债
，缺少与综合经济指标的匹
配分析。总结来看，从一个
地区资产负债整体角度判断
地方债规模和风险，并提出
地方债治理手段的文献寥寥
无几。基于此，本书从会计
角度出发，提出了国家资产
负债表对地方债的反映和治
理作用，以期利用国家资产
负债表解决当前地方债中存
在的“数据乱象”和“过度增
长”问题。
国家资产负债表研究法
（Balance Sheet Approach
，BSA）在国外运用已较为
广泛。一国或一个地区，以
及一个部门利用国家资产负
债表可以进行全方位的资产
负债情况分析，以充分地反
映地区（或部门）债务总体
规模和偿债能力，但目前这
一内容在我国处于相对缺失
的状态。我国从2013年十
八届三中全会开始才正式提
出编制全国和地方资产负债
表的要求。目前我国全国和
地方资产负债表处于初步探
索和试点阶段，还未有官方
数据对外公开披露。相关学
者研究主要集中于国外经验
的介绍以及我国编制和应用
国家资产负债表的重要性和
必要性等方面。虽然国内几
个研究团队试编了国家层面
资产负债表，但也多是基于
传统宏观经济学、金融学和
统计学角度，缺少会计视角
的合并抵消、编表和计价等
内容的考虑。
由此出发，本书的研究
问题为：①国外发达国家如
何利用国家资产负债表反映
和治理地方债问题？国家资
产负债表是否能成为反映和
治理地方债的有效工具？②
我国在官方国家资产负债表
没有公开的情况下，地方债
数据如何披露？现有的财政
数据、审计数据以及学者研
究数据能否准确、及时、完
整地反映和治理地方债？③
我国与国外发达国家在这一
问题上的主要差距何在？当
前我国国家资产负债表应该
如何建设和完善，以充分发
挥其宏观经济信息作用？
为实现上述研究目标，
本书从理论和数据分析两个
方面对国家资产负债表反映
和治理地方债问题进行了深
入研究。具体研究内容包括
：①本书对地方债、国家资
产负债表、政府会计制度进
行了详细的文献和制度发展
综述，比较并总结了我国与
国外发达国家的国家资产负
债表和政府会计制度差异。
②本书以英国和澳大利亚为
例，详细分析了国家资产负
债表中蕴含的“数据能量”，
不仅包括一国总经济体的部
门结构分析和资产负债项目
分析，而且包括一国经济体
部门和项目的时间趋势分析
，以及与GDP、财政收入和
人口等社会经济指标的配比
分析等。③本书根据国外主
要发达国家的国家资产负债
表数据，以及国家资本结构
理论等，从地方政府债务规
模、债务结构和债务效益三
个方面提出了反映地方债规
模以及治理地方债风险的指
标体系。④本书总结了我国
地方债的数据来源，并比较
了财政债务余额和发行债券
的预算和决算数、政府地方
债审计结果、城投债数据以
及国内学者自编国家资产负
债表等不同来源下地方债规
模的差异，并基于不同数据
来源进行了各地区地方债风
险评价。⑤基于国外经验和
我国现状，本书从非金融部
门、金融部门、政府部门、
居民部门、非营利机构
（NPISH部门）等方面，提
出了完善我国国家资产负债
表的制度路径，以实现我国
国家资产负债表反映和治理
地方债的作用机理。
关于国家资产负债表的
编制及应用在我国仍属于一
项探索性研究。本书基于国
外案例，创新性地提出了国
家资产负债表反映和治理地
方债的功能作用，且探索性
地构建了基于国家资产负债
表分析地方债规模和风险水
平的指标体系：总结了我国
地方债数据披露的“乱象”，
并从不同部门角度提