本书基于中国企业农业对外投资的微观样本数据，核心基于HMY模型、NY模型与HPM模型理论假说的联合推理结论出发，参考近十年国际投资理论与实证前沿进展文献的研究，从企业异质性角度出发，对中国企业农业对外投资模式选择的内在机制进行了深入研究与讨论，增加了基于微观层面针对中国企业农业对外投资实证文献，加深了中国企业农业对外投资模式选择行为的理论认识。此外，本书还在研究中通过数据清洗与整理丰富了中国企业农业对外投资的数据库资料。从企业的国际生产组织行为角度出发，通过企业异质性视角，对中国企业农业对外投资行为展开深入的理论与实证研究，有利于加深认识当前中国企业农业对外投资模式选择行为的分布特征与内在机制，有利于理解和讨论中国农业国际化、中国企业农业对外投资发展的选择，以及为从政府和企业层面分别应如何更好地利用海外投资途径更好地实现农业国际化与提升国际竞争力等实践目标提供一定参考建议。

刘乃郗，外交学院国际经济学院讲师，中国农业大学-宾夕法尼亚州立大学联合培养经济学博士，获得金融管理硕士和数学学士。长期从事宏观经济政策、国际经济政策与农业农村政策研究。

第1章 绪论
1.1 研究背景与意义
1.2 研究目标与研究内容
1.3 数据来源、研究方法与技术路线
1.4 研究创新性
第2章 文献综述与相关理论回顾
2.1 中国企业海外投资行为研究文献综述
2.2 中国农业海外投资研究文献综述
2.3 新古典国际投资理论发展进程概述
2.4 新新国际投资理论前沿进展概述
2.5 本章小结
第3章 中国企业农业对外投资发展现状
3.1 中国企业农业对外投资的总体历程
3.2 中国企业农业对外投资的分布特征
3.3 中国企业农业对外投资的问题与风险
3.4 本章小结
第4章 中国企业农业对外投资的生产率效应
4.1 企业异质性影响开展农业对外投资决策的实证假说
4.2 实证模型与变量说明
4.3 数据来源与描述统计
4.4 实证结果与讨论
4.5 本章小结
第5章 中国企业农业对外投资模式选择：绿地还是并购
5.1 企业异质性影响“绿地-并购”模式选择的理论基础
5.2 实证模型与变量说明
5.3 数据来源、描述统计与分布特征
5.4 实证结果与讨论
5.5 本章小结
第6章 中国企业农业对外投资模式选择：水平还是垂直
6.1 企业异质性影响“水平-垂直”模式选择的理论基础
6.2 实证模型与变量说明
6.3 数据来源、描述统计与分布特征
6.4 实证结果与讨论
6.5 本章小结
第7章 结论与启示
7.1 研究结论
7.2 政策启示
7.3 有待进一步研究的问题
参考文献

几经反复修订，这本书
终于落定了，其中的主体内
容起源于我在博士求学期间
的研究方向之一。博士前我
的研究学习方向一直是数量
金融与股权投资中的行为研
究，因为非常偶然的运气进
入了国际经济系。结合学校
的专业特色和出于对投资行
为的研究兴趣，开启了对中
国农业对外直接投资的长期
观察与思考。无论是事前估
计，还是从事后回看，选择
这个方向都是给自己设置了
一个比较困难的挑战。在国
际经济学中，国际贸易与国
际金融都已经建立非常成熟
的微观规范分析框架与实证
研究路径体系，而关于国际
直接投资的研究却依然处于
相对初级的阶段，对其中微
观结构的规范分析和实证探
索也尚未突破20世纪八九十
年代就已经成型的理论经验
认识。
一方面是因为国际直接
投资研究最早始于管理学或
者说国际商学理论
（international business）
的研究，国内学界惯常将其
与经济学视角下的国际直接
投资研究混合在一起，使得
从经济学视角出发的规范研
究较少受人关注。严格来说
，经济学视角下的国际直接
投资理论是衍生于国际贸易
理论发展历程中的，或者说
从一般性国际生产组织理论
（International
Organization of Production
，IOP）的角度来看，无论
是国际贸易行为，还是国际
直接投资行为，抑或是国际
金融中的投资行为，都是国
际经济理论中一般均衡框架
下厂商在竞争环境中所面临
决策权衡（behavior trade
off）所产生的决定结果。
国际贸易、国际直接投资与
国际金融在规范分析上具有
非常高的同源性，而这一点
较少被既往学界研究所关注
。
另一方面是由于能够讨
论国际直接投资中微观结构
的理论基础，是在21世纪以
后才逐渐成型。国际贸易理
论经历了从国家同质性向国
家异质性转变，从行业同质
性向行业异质性转变，从企
业同质性向企业异质性转变
的漫长历程，基于异质性个
体研究在国际经济学界也是
近20年才逐渐走入舞台中央
，而将其运用于国际直接投
资的微观研究理论就更加稀
少，即便是在现时比较流行
的全球价值链分析中，也很
难从规范分析框架中将异质
性个体决策的影响纳入。然
而从现实角度看，全球投资
中的绝大部分都由较少的跨
国公司实施，异质性个体决
策对于其所属产业国际价值
链动态或者说产业结构具有
很强的内生影响，如果忽略
这种影响，是无法理解现实
中的国际直接投资行为的。
习近平指出，要“真研究
问题，研究真问题”。所以
越是困难的问题，越是激励
我想要试一试。于是在这样
的考虑下，我选择了中国农
业对外直接投资作为我博士
期间的主要研究方向之一，
希望能够对中国农业对外投
资的微观结构理解起到抛砖
引玉的微薄作用。
能够完成整本书，具备
着相当层面的偶然因素。尤
其是得益于在国际经济学界
对于国际直接投资的研究前
沿中，从规范分析出发对国
际直接投资的微观结构已经
具有了一定的讨论，为开展
本书的研究提供了起点可能
性。随着梅利茨（Melitz）
为代表的学者构建起更加成
熟的异质性个体一般均衡分
析模型，异质性研究开始逐
渐占据国际经济学界理论研
究的主舞台之一。赫尔普曼
、诺基和耶普（Helpman、
Nocke and Yeaple）将个体
异质性分析推广至包含国际
直接投资决策的国际生产组
织行为权衡中，尤其是诺基
和耶普在整合行业异质性与
企业异质性两方面的开创性
研究，使得对国际直接投资
的微观结构认识更加贴近现
实。本书中的大部分经验研
究，都依赖于他们开展的系
列理论研究认识。
诺基和耶普的开创性研
究主要是在2004～2010年
形成的，而我是在2015年
底才了解到相关理论研究进
展。在此之前，尤其是
2014～2015年，我针对中
国农业对外直接投资的微观
结构问题进行了大量思考探
索，但始终无法破题，也感
到非常苦恼。到2015年底
，偶然读到了诺基和耶普的
相关研究，才感到了一丝能
够坚持做下去的可能性。说
来也巧的是，后来我和耶普
教授成为了邻居，虽然是需
要开车10分钟才能见到的邻
居。2016～2017年，我获
得国家留学基金委的奖学金
支持，赴美国宾夕法尼亚州
立大学农业经济系做访问博
士。到了美国以后，我原想
到经济系选修一些高级国际
经济理论和高级宏观经济理
论课程，于是在教务系统上
查询课程设置与教师介绍。
直到这时，才发现届时耶普
教授就在宾夕法尼亚州立大
学任教，这相当于是你追寻
了很多年的偶像，结果突然
发现就是你的邻居。我果断
地选修了耶普教授给博士班
开设的高级国际贸易理论。
正是得益于我在美访问期间
博士指导老师戴维德·布兰
佛德教授（David Blandford
）和史蒂芬·耶普教授
（Steaphen Yeaple）的指
导，也得益于国家留学基金
委奖学金的支持和宾夕法尼
亚州立大学为访问博士提供
了非常充分宽裕的研究学习
支持，更得益于宾夕法尼亚
州全境70%都是森林和湖泊
的美丽景致，我对中国农业
对外直接投资微观结构的研
究突飞猛进，很快就突破了
几个核心难点，使得本书的
完成具备了初步