本书从募、投、管、退四个维度详细论述了创业投资基金在资金募集、基金设立、对外投资、资产管理、投资退出和税收政策等方面的相关问题和关注要点。
作为私募基金和资本市场的律师从业者，作者团队希望通过本书帮助基金和证券从业者更为深刻地理解创业投资基金的法律监管规则和逻辑，更为清晰地掌握创业投资基金投资和退出的模式和技能，更为便利地了解创业投资基金的各类优惠政策，以及目前我国对于创业投资基金的阶段性法律政策成果、现存困惑、未来可能的突破和前行方向。
机会总是垂青于那些有准备的人，期待这本书可以成为这个领域各类从业者的知识宝典。

邹菁，国浩上海办公室合伙人、国浩私募基金与资产管理研究中心主任，上海律协基金专业委员会委员。华东政法大学国际法法学硕士和英国曼彻斯特大学国际商法法学硕士。ALB《亚洲商务律师》2015年度客户首选中国20律师之一，LEGALBAND中国2016年度和Legal 500亚太区2019年度入榜投资基金律师，以及钱伯斯律师榜单自2015年连续7年推荐的投资基金律师。邹菁律师在二十多年的执业经验中，专注于私募基金的设立及运作、企业境内外上市融资、并购重组、结构化融资等领域，提供管理人登记、基金募集设立、基金合规、尽职调查、股权与债权投资、境内外IPO以及税收筹划等法律服务，领域涉及生物医药、半导体、TMT、物流、房地产等。为PE/VC机构、保险、证券、信托等金融机构提供了几百个基金设立、项目投资和金融工具的专项法律服务。近十年来，邹菁律师著有《私募股权基金的募集与运作：法律实务与案例》及《律师视角：从案例解读房地产私募基金的投资与运作》，多次再版，是私募领域的畅销书籍；其带领团队制作的“基小律”公众号，发布了上千篇原创文章，在私募基金界享有广泛的声誉。邮箱：jingzoulawyer@qq.com

第一章 中国创业投资基金概况
一、中国创业投资基金的发展和沿革
二、创业投资基金及相关法律概念
三、创业投资基金的监管体系
四、我国创业投资基金的备案现况
附1：刘健钧：从国家发改委到中国证监会，执着守望中国创业投资基金的发展
附2：我国各地发改委备案创业投资企业概况
第二章 创业投资基金的募集设立
第一节 创业投资基金的管理机构
一、中国证监会监管体系下创业投资基金的管理机构
二、国家发改委监管体系下创业投资企业的管理机构
第二节 创业投资基金的组织形式
一、组织形式的分类
二、组织形式的比较
第三节 创业投资基金的募集设立
一、资金来源
二、募集程序
第四节 创业投资基金的备案
一、创业投资基金的双重备案
二、创业投资基金双重备案的关注要点
三、创业投资基金双重备案的比较
附：私募投资基金备案申请材料清单
第三章 创业投资基金的投资
第一节 创业投资基金的投资标的
一、创业企业的定义与内涵
二、创业投资基金的投资范围
第二节 创业投资基金的投资方式
一、股权投资方式
二、可转换债券投资方式
三、债权投资方式
四、其他投资限制
第三节 创业投资基金的投资扶持政策
一、资产管理产品投资创业投资基金的嵌套限制
二、公司制创业投资基金发行公司债的专项支持
三、上市公司创业投资基金股东减持
四、创业投资基金的税收优惠
附：创业投资基金主要投资条款清单
第四章 创业投资基金的管理
第一节 创业投资基金管理的组织模式
一、公司型创业投资基金
二、合伙型创业投资基金
三、契约型创业投资基金
第二节 创业投资基金管理的受托模式
一、受托管理是创业投资基金的主要管理模式
二、外部委托合伙型基金成为受托管理的主流模式
三、受托管理的管理费与业绩报酬
第三节 创业投资基金管理人的激励与约束机制
一、报酬激励与约束机制
二、投资决策监督机制
三、利益冲突规避机制
四、信息披露机制
五、基金管理机构更换机制
六、基金管理机构责任机制
七、声誉约束机制
附：（有限合伙型）创业投资基金主要条款清单
第五章 创业投资基金的投资退出
第一节 创业投资基金的上市退出
一、创业投资基金上市退出的锁定期
二、创业投资基金上市退出的减持限制
三、创业投资基金减持退出的信息披露
第二节 创业投资基金的非上市退出
一、创业投资基金的股权转让退出
二、创业投资基金的并购退出
三、创业投资基金的股权回购退出
四、创业投资基金的清算退出
附：创业投资基金投资及减持退出时间轴
第六章 特殊背景投资人对创业投资基金的影响
第一节 政府引导基金投资人
一、政府引导基金投资人的主要特征
二、政府引导基金投资人的特殊投资要求
三、政府引导基金投资人的社会价值
第二节 国有投资人
一、国有投资人持有的创业投资基金份额的国有产权登记
二、国有投资人转让创业投资基金份额的国有资产交易程序
三、创业投资基金本身的国有企业认定
四、创业投资基金转让被投资企业股权的国有资产交易程序
第三节 保险资金投资人
一、保险资金参与创业投资基金投资的政策沿革
二、保险资金投资创业投资基金的监管要求
三、保险资金投资创业投资基金的趋势与判断
第四节 外国投资者
一、外国投资者境内股权投资的历史发展
二、外国投资者参与境内股权投资的直接途径
三、外国投资者参与境内股权投资间接途径
附：保险机构投资创业投资基金与投资私募股权基金对比表
第七章 创业投资基金的税收机制及优惠政策
第一节 创业投资基金的三种税收及其特点
一、创业投资基金的所得税
二、创业投资基金的增值税
三、创业投资基金的印花税
附：创业投资基金适用的主要税种与税率表
第二节 创业投资基金所得税的优惠政策及申请流程
一、创业投资基金所得税优惠政策的历史演进
二、财税〔2018〕55号文的税收优惠
三、优惠政策对投资标的要求与比较
四、创业投资基金优惠政策的申请及流程
附：根据财税〔2018〕55号文申请所得税优惠政策的申请表
第三节 创业投资基金个人合伙人所得税核算方式的两种选择
一、两种所得税核算方式
二、核算方式申请时间节点
三、财税〔2019〕8号文在执行层面存在的问题
附：合伙制创业投资企业单一投资基金核算方式备案表
第八章 创业投资基金制度构建与完善的建议
第一节 海外创业投资基金制度发展与比较
一、美国
二、欧盟
三、以色列
第二节 我国创业投资基金制度完善的建议
一、推动创业投资基金的监管差异化管理
二、优化创业投资基金两

作为我国法治工作队伍
的重要组成部分，中国律师
已经成为协调推进全面建成
小康社会、全面深化改革、
全面依法治国、全面从严治
党这一治国理政基本方略中
一支不可替代、举足轻重的
重要力量，并且越来越为党
和政府以及社会各界所关注
和重视。党的十八届三中全
会审议通过的《中共中央关
于全面深化改革若干重大问
题的决定》特别指出，要“
完善律师执业权利保障机制
和违法违规执业惩戒制度，
加强执业道德建设，发挥律
师在依法维护公民和法人合
法权益方面的重要作用”；
党的十八届四中全会审议通
过的《中共中央关于全面推
进依法治国若干重大问题的
决定》更加明确地指出，要
“加强律师队伍思想政治建
设，把拥护中国共产党领导
、拥护社会主义法治作为律
师从业的基本要求，增强广
大律师走中国特色社会主义
法治道路的自觉性和坚定性
”。可以说，对律师行业的
发展而言，“这是一个最好
的时代”！
在律师业的发展过程中
，对律师“专业人士”的角色
定位已没有异议，而对于专
业人士是应以“学者型”为方
向还是以“工匠型”为目标之
争却始终存在。其实这应是
殊途同归的命题。“学者型”
要求才高八斗、出口成章、
理论扎实、结合实践，因此
注重研讨、注重文章；而“
工匠型”也要求一丝不苟、
中规中矩、一针见血、心得
颇多，所以注重琢磨、注重
经验。因此，律师队伍中的
“学者们”“工匠们”在日理万
机的执业实践中，始终没有
放弃研究、忘记总结，不时
地成文、著作，并使之成为
开拓业务、提高水平的重要
手段。而鼓励、引导律师著
书立说，一直是律师界的良
好传统。
国浩律师事务所作为中
国最大的法律服务机构之一
，一直专注于服务我国投融
资及其相关领域的发展与革
新，并坚持在应用法律知识
服务于经济社会的同时，不
断总结经验，撰写理论与实
践相结合的专业文章，并编
辑成书。“国浩法律文库”系
列丛书就是其成果之一。该
丛书因其专业、实用、与时
俱进等特点，赢得了各界朋
友的较高评价、鼓励和支持
。
搭建律师思想碰撞之平
台、畅通律师信息传播之渠
道、建设律师学问总结之道
路、营造律师形象展示之舞
台、创建律师文化交流之大
厦，这正是我们编辑与出版
这一文库的出发点与归宿。
我们真诚地希望“国浩法
律文库”能让所有的读者朋
友愿意读、读得懂、读后有
收获。