本书在详细介绍债券分类、衍生和债券市场结构的基础上，主要讲解债券收益率、利率期限结构、离散与连续利率模型、离散与连续债券定价模型、内嵌期权债券的收益率与价格、债券利率风险、久期、凸性,以及如何利用久期与凸性构建免疫对冲策略等，并在重要结论之后给出“举例”和“问题”，做到有的放矢，巩固所学。同时，本书还给出了我国固定收益类产品的实际应用案例。本书内容既精简又实用，既论证翔实又深入浅出，既有基础又有前沿，既有理论又有应用，是一本接地气的固定收益证券教材。
本书适用于金融学及其相关专业的本科生、硕士研究生和金融相关从业人员，也适用于高等院校、科研院所的教师和科研人员。

前言
基础与概念篇
第1章 固定收益证券内涵与构成要素
1.1 固定收益证券
1.1.1 固定收益证券的内涵
1.1.2 固定收益证券的基本分类
1.1.3 固定收益证券的构成要素
1.1.4 固定收益证券价格的影响因素
1.2 债券的构成要素
1.2.1 债券面值
1.2.2 债券期限
1.2.3 发行主体
1.2.4 票面利率
1.2.5 付息周期
1.2.6 信用评级
本章关键词
第2章 债券的基本分类与衍生
2.1 债券的基本分类
2.1.1 政府债券
2.1.2 中央银行票据
2.1.3 政府机构支持债券
2.1.4 金融债券
2.1.5 企业债券
2.1.6 公司债券
2.1.7 债务融资工具
2.1.8 同业存单
2.1.9 其他概念债券
2.2 债券的基本衍生
2.2.1 资产支持证券
2.2.2 资产支持票据
2.2.3 信用风险缓释工具
2.2.4 利率互换
2.2.5 回购
2.2.6 国债期货
本章关键词
第3章 债券市场结构
3.1 中国债券市场结构
3.1.1 一级市场
3.1.2 二级市场
3.1.3 银行间债券市场
3.1.4 商业银行柜台市场
3.1.5 交易所债券市场
3.1.6 自贸区债券市场
3.1.7 “债券通”市场
3.1.8 债券衍生品市场
3.2 美国债券市场结构
3.2.1 一级市场
3.2.2 二级市场
3.2.3 预售市场
3.2.4 回购市场
3.2.5 本息分离市场
3.2.6 衍生品市场
3.3 债券发行
3.3.1 发行方式
3.3.2 招标方式
3.4 债券交易与价格形成机制
3.4.1 参与者
3.4.2 托管机构
3.4.3 做市商机制
3.4.4 竞价交易机制
3.5 债券期货报价方式
3.6 债券指数
3.6.1 全球债券指数
3.6.2 我国债券指数
本章关键词
收益与价格篇
第4章 货币时间价值、债券收益率与债券价格
4.1 货币时间价值
4.1.1 连续情形的货币时间价值
4.1.2 离散情形的货币时间价值
4.1.3 年金时间价值
4.2 中长期债券收益率与价格
4.2.1 总收益率与收益分解
4.2.2 到期收益率
4.2.3 债券价格的表达形式
4.2.4 息票率与到期收益率
4.2.5 息票率与债券价格
4.2.6 债券价格收益曲线
4.2.7 债券价格时间路径
4.3 应计利息与债券价格
4.3.1 两个息票日之间的债券价格
4.3.2 计日方法
4.3.3 应计利息
4.3.4 债券全价与净价
4.3.5 债券价格报价方式
4.3.6 转换因子
4.4 短期债券收益率与价格
4.4.1 持有期收益率
4.4.2 等价年收益率
4.4.3 银行贴现收益率
4.4.4 货币市场收益率
4.5 投资组合收益率
4.5.1 投资组合加权平均收益率
4.5.2 投资组合内部收益率
4.6 总收益率
4.6.1 税前总收益率
4.6.2 资本利得摊销
4.6.3 税后期满总收益率
4.7 有效息票率
本章关键词
第5章 利率期限结构、利率模型与债券价格
5.1 即期利率与远期利率
5.1.1 离散情形的即期利率
5.1.2 连续情形的即期利率
5.1.3 离散情形的远期利率
5.1.4 连续情形的远期利率
5.2 利率期限结构
5.2.1 利率期限结构形式与理论解释
5.2.2 利率期限结构推导——自举法
5.2.3 利率期限结构推导——三次样条函数法
5.2.4 利率期限结构套利
5.3 离散利率模型与债券价格
5.3.1 离散利率模型
5.3.2 Ho-Lee模型
5.3.3 Vasicek离散模型
5.4 连续利率模型与债券价格
5.4.1 连续利率模型与债券价格的偏微分方程
5.4.2 Vasicek连续模型
5.4.3 HJM模型
5.4.4 Hull-White模型
本章关键词
第6章 内嵌期权债券收益率与价格
6.1 可赎回债券收益率与价格
6.1.1 可赎回债券
6.1.2 首次赎回收益率
6.1.3 最佳赎回日
6.1.4 可赎回债券的定价方法
6.2 可转换债券收益率与价格
6.2.1 可转换债券
6.2.2 溢价率与转股价值
6.2.3 可转换债券的定价方法
6.3 浮动利率债券收益率与价格
6.3.1 浮动利率债券
6.3.2 浮动利率债券衍生
6.3.3 利差
6.3.4 浮动利率债券定价
6.4 利率互换收益率与价格
6.4.1 利率互换
6.4.2 利率互换收益
6.4.3 利率互换定价
本章关键词
风险与策略篇
第7章 债券价格波动率及其测度
7.1 债券价格波动率
7.1.1 债券价格波动率