衰老不可避免，生命总有尽头，每一位家族财富的缔造者，无论其是否愿意，都无法改变其所创造的财富终将在代际之间进行传递的命运。家族财富在代际传递中有传承与继承两种方式可供选择，传承本质上是一种责任担当，而继承则是一种懒人思维。做好传承工作，是一项事关家人、企业和社会长期福祉的真真切切的财富责任。
传承是一件充满挑战的事情，几千年来，古今中外，都有“富不过三代”及类似的谚语。但也有成功传承的家族，他们打破财富宿命，秉持财产为基、人力为本、文化为根、治理为器四个基本的传承理念，并运用于传承的实践之中。这些，就是成功传承的基本规律。
一个家族如果想将财富传承至遥远的未来，就必须创建一种机制，使每一代都成为创造财富的一代，而不是坐吃山空的一代。换言之，“富二代”“富三代”也必须是“创二代”“创三代”，否则难以逃脱“富不过三代”的陷阱。这正是家族治理的核心价值所在。
构建与实施家族治理涵盖六大要务：做好规划前期准备、明确家族范围与目标、确定家族治理政策、构建家族治理组织、制定家族治理规范文件、实施并重申家族治理体系。家族治理的生命在于实施，而实施家族治理既是一种管理，也是一门艺术，高度依赖家族的勇气与智慧。为了保证家族治理的顺利实施，家族需设计、建立务实有效的实施体系。

程卫东，男，武汉大学国际法学博士（2000年），现任中国社会科学院欧洲研究所副所长，研究员，博士研究生导师，兼任中国欧洲学会欧洲法律研究分会副会长兼秘书长，中国欧洲研究会欧盟研究分会副会长，中国欧洲学会常务理事。主要从事欧盟宪政、欧盟法、国际法及欧盟对外关系研究；主要学术成果包括：《欧洲市场一体化：市场自由与法律》（专著，2009年，获第八届中国社会科学院优秀科研成果奖三等奖）、《欧盟法律创新》（主编，2008年）、《中国竞争法立法探要一欧盟对我们的启示》（主编，2006年），《国际融资租赁法律法律问题研究》（专著，2002年）；发表中英文论文、研究报告60余篇。

引言 传承从治理入手
1.代际传递的两种方式
1.1 “继承”不是“传承”
1.2 传承是一种责任担当
1.3 不做代际传递的懒人
2.家族传承的哲学
2.1 三大传承话题
2.2 传承的时间维度
2.3 “富不过三代”的魔咒
2.4 成功家族的传承密码
2.5 成功传承的基本规律
3.构建和实施家族治理体系
3.1 什么是家族治理？
3.2 家族治理解决什么问题？
3.3 家族治理体系的构成
3.4 传承视角下家族治理的特征
3.5 构建与实施家族治理体系的六大要务
第一章 启动家族治理项目
1.决定启动家族治理项目
1.1 要不要启动家族治理项目
1.2 什么时候启动家族治理项目
1.3 谁决定启动家族治理项目
2.选聘家族治理顾问
2.1 家族治理顾问的服务角色
2.2 家族治理顾问的选聘标准
2.3 家族治理顾问的选聘程序
3.成立家族治理规划项目组
3.1 项目组的主要功能
3.2 项目组的结构与组成
3.3 项目组的组织与领导
4.开展家族治理项目尽职调查
4.1 尽职调查的主要内容
4.2 尽职调查的主要方式
4.3 运用家族资产负债表
5.制订规划工作方案
5.1 工作方案的主要内容
5.2 工作方案的拟订与批准
第二章 明确家族范围与目标
1.界定家族及其成员
1.1 家族的概念及构建基础
1.2 以亲属关系为纽带
1.3 以家庭关系为核心
1.4 传承家族构建的再思考
2.创建家族愿景、使命与核心价值观
2.1 创建属于自己的家族梦想
2.2 如何创建自己的家族梦想？
2.3 方太集团的传承实践
3.明确家族财富的管理目标
3.1 家族愿景与财富目标的协同
3.2 家族财富管理的目标层次
第三章 确定家族治理政策
1.家族财产分配政策
1.1 明确家族财产的分配理念
1.2 确定分配用途及相关政策
2.家族财产管理政策
2.1 家族财富创造引擎政策
2.2 家族财富风险控制政策
2.3 家族投资管理政策
3.家族与企业关系政策
3.1 家族优先还是企业优先？
3.2 家族企业所有权政策
3.3 家族成员参与企业政策
3.4 家族企业的股利分配政策
4.家族人力资本培育政策
4.1 家族人力资本政策的考量因素
4.2 人力资本培育政策的三个维度
5.家族社会责任政策
5.1 社会资本与社会责任
5.2 家族企业社会责任政策
5.3 家族投资社会责任政策
5.4 家族慈善社会责任政策
第四章 设计家族治理组织结构
1.家族治理的组织结构
1.1 公司治理组织结构的启示
1.2 家族治理的典型组织结构
1.3 家族治理与企业治理的协同
1.4 李锦记家族治理实践
2.家族大会及其构建
2.1 家族大会的设置与职责
2.2 家族大会的组成与召开
2.3 家族大会议事规则
3.家族理事会及其构建
3.1 家族理事会的设置与职责
3.2 家族理事会的成员组成与会议召开
3.3 家族理事会议事规则
3.4 家族专门委员会
4.家族办公室及其构建
4.1 家族办公室的角色定位
4.2 家族办公室的职责
4.3 家族办公室的构建方式
第五章 制定家族规范文件
1.家族规范文件的不同视角
1.1 家族治理需要家族规范
1.2 家族规范文件的类型
1.3 家族规范文件的特点
2.“家族宪法”：家族的基本法
2.1 什么是“家族宪法”？
2.2 “家族宪法”的内容和结构
2.3 “家族宪法”的制定流程
2.4 “家族宪法”的两个案例
3.家族企业契约
3.1 家族企业契约的目的
3.2 家族企业契约的内容
4.家族行为规范
4.1 家族行为规范的两个案例
4.2 家族行为规范共性化内容
4.3 家族行为规范的效力
第六章 实施并重申家族治理
1.提升家族治理的组织力
1.1 家族治理组织积极履职
1.2 家族成员广泛参与
1.3 发挥家族办公室的统筹功能
1.4 发挥外部专业资源力量
2.搭建家族财产的管理结构
2.1 风险全覆盖的家族保险体系
2.2 目标导向的家族基金体系
2.3 可持续的家族投资管理体系
3.凝聚并教育家族成员
3.1 发挥家族会议的凝聚教育功能
3.2 做好正式的家族教育活动
3.3 举行具有自身特色的家族仪式
3.4 调解和解决家族冲突
4.评估并重申家族治理体系
4.1 定期评估家族治理效果
4.2 完善与重申家族治理体系

改革开放以来，我国经
济社会稳步发展，私人财富
迅速积累。随着第一代创富
者年龄的增长，未来二十年
将是我国有史以来首次大规
模私人财富代际传承的关键
时期，这意味着将全面揭开
个人财富向家族财富演进的
序幕。这是一项重大的社会
事件。如何在代际有序传承
好财富，无论对于财富拥有
者还是对于整个经济社会而
言，均意义重大、影响深远
。
表面上看，家族财富管
理只是财富拥有者的私事、
家事，这其实是一种误解。
家族财富只是在法律上由私
人拥有，其效用则是社会的
，均直接或间接地用于国家
的经济发展，有助于解决社
会的就业并贡献税收。如果
在代际传承中，私人财富没
有得到适当的管理，财富在
价值上减损将是大概率事件
。财富价值的减损，意味着
财富社会效用的降低，不仅
影响家族企业员工的就业、
国家的税收和经济的发展，
还会影响社会和谐。因此，
财富传承绝非简单的私事、
家事，对于财富人士而言，
重视并有效地进行财富传承
既是一份对家人的责任，也
是一份沉甸甸的社会责任。
然而，传承又是一件非
常富有挑战的事情。几千年
来，古今中外，都有“富不
过三代”等类似的谚语。在
世界范围内，能够历经百年
而不衰的财富家族非常罕见
，很多显赫一时的家族在时
间的洪流下都逐渐销声匿迹
。如何打破财富宿命、将财
富传承下去、传承得更平稳
一点、传承得更久远一点，
这既是当下中国所有财富拥
有者的一大挑战，也是当下
中国社会的一个巨大挑战。
因为在这方面，中国并没有
现成的成功经验可资借鉴。
作为一名信托与财富管
理领域的研究者与实践者，
2015年，本人与一批志同
道合的专业人士联合数十位
企业家成立了新财道财富管
理股份有限公司，开始了本
土家族财富管理服务的实践
探索。同时，成立了新财道
家族研究院，对家族财富管
理展开系统性的研究，并推
出了本套系列丛书，以期建
立本土家族财富管理的理论
体系和实践标准。《财富传
承的治理之道—六大规划要
务指引》是新财道家族研究
院继《家族财富管理之道》
（中国金融出版社，2017
年）、《财富管理视角下的
家族信托规划》（中国金融
出版社，2019年）之后，
推出的第三本系列丛书。本
书旨在为成功的财富传承提
供完整的理论指导和务实的
实践方案。
无数财富家族成败的经
验教训一再表明：要想成功
进行家族传承，实现“富过
三代”，就必须在家族内部
构建和实施精心规划的家族
治理体系。没有治理就没有
传承，传承必须从治理入手
，这是成功传承的一个基本
规律，也是家族形成财富创
造、保护、传承、再创造良
性循环的关键所在。在实践
中我们欣喜地看到，越来越
多的财富家族意识到家族治
理的重要性，并开始着手规
划和实施自己的家族治理体
系。
然而，家族治理是一项
极为浩大的工程，而且无法
一蹴而就，一旦启动，就必
须持续投入，不断地调整与
完善。对于致力于长期保有
财富的家族而言，家族治理
不仅是对某一代人的行为管
理，更是对每一代人的行为
持续进行动态管理的过程。
同时，我们也发现许多家族
对于如何构建一套行之有效
的家族治理体系彷徨无措，
对于家族治理中大量的非技
术性的“柔性”问题也倍感力
不从心。对此，本书全面总
结了家族治理的原理，并开
创性地提炼了家族治理规划
的六大要务，以期为进行传
承的家族开展家族治理活动
提供具有实用价值的操作指
引。
全书共分为七部分，内
容概述如下。
引言“传承从治理入手”
。在比较继承与传承两种财
富代际传承方式的基础上，
指出传承是一种责任担当，
是更好的财富代际传递方式
，并全面论述了成功传承的
哲学，在此基础上，系统性
地阐释了何为家族治理、家
族治理解决的问题范围，分
析了家族治理体系的构成，
揭示了传承视角下家族治理
的一般性及特殊性特征，进
而提出了构建与实施家族治
理的六大要务。
第一章“启动家族治理项
目”。这是构建与实施家族
治理体系的第一大要务。家
族治理不会自发形成，是家
族有意识进行规划与构建的
结果。构建家族治理体系的
第一步工作是启动家族治理
项目。本章论述了家族治理
项目启动过程的五个基本环
节：启动家族治理项目的决
策、聘请家族治理项目顾问
、成立家族治理项目工作组
、开展家族治理项目调研、
制订家族治理项目工作方案
。
第二章“明确家族范围与
目标”。这是构建与实施家
族治理体系的第二大要务。
启动家族治理项目的各项准
备工作之后，便进入第二步
工作环节，即明确家族范围
与家族目标。家族是一个动
态的、发展的概念，本章从
多个维度对家族及其成员的
界定进行了阐述，在此基础
上指出，家族必须创建家族
的愿景、使命与核心价值观
这项“灵魂工程”，进而明确
中观层面的家族财富管理目
标。家族愿景与财富目标之
间需要彼此协同，相互支撑
。
第三章“确定家族治理政
策”。这是构建与实施家族
治理体系的第三大要务。确
定了