情绪化是成功交易的敌人，哪怕只拥有一般的基本面和技术面知识，只要交易者能控制好自己的心理，他就会是赢家。
《自律的交易者》一书能帮助交易者学会应对市场状况和机会的关键行为。马克·道格拉斯是期货交易者，也是交易动力方面的老师，他总结了自己过去失败交易的经验，并找到了解决问题的方法。
道格拉斯讨论了他是如何发现在市场中交易者“能够自由地创造自己的结果”，而不受现代社会生活的种种约束。
本书能够提供系统的、有步骤的方法，让交易者学会累积财富的心理技术，帮助交易者不再害怕亏损，并能够掌握市场赢家的心态。

张轶，1974年出生，安徽人。2004年起操作基金、股票，2006年12月起专职进行期货和外汇交易。 翻译了多部交易著作，已完成或正在翻译中的书籍包括：《职业期货炒手》、《期货交易策略》、《交易心理分析》、《真正的海龟交易者》、《维克多谈期货》等。

第一部分 介绍
第1章 我为什么要写这本书
第2章 为什么要采用新的思维方法
第二部分 从心理角度来看交易环境的本质
第3章 市场永远是对的
第4章 赚钱和亏钱的可能性都是无限的
第5章 价格永远在波动
第6章 市场是没有结构的环境
第7章 在市场环境中理由并不重要
第8章 成为成功交易者的三个步骤
第三部分 建立认识自己的框架
第9章 了解心理环境的本质
第10章 记忆、联想和信念是如何管理环境信息的
第11章 为什么要学会适应
第12章 实现目标的动力
第13章 管理心理能量
第14章 有效改变的技术
第四部分 如何成为自律的交易者
第15章 价格波动心理
第16章 成功的步骤
第17章 最后的说明

从1979年开始，我在交
易界的独特身份让我有机会
和几千名交易者、经纪人和
交易顾问互相交谈提问，这
样的机会是难得的。我不是
经纪人，也不是业务通讯邮
件撰写人。我是“电脑跟踪”
公司的首席执行官，我们的
公司为股票和期货交易者提
供技术分析服务。我认为我
的职位是中性的，任何人都
可以自由地和我交谈。我在
1960年开始为自己交易，
很快我就发现了心理因素会
影响优秀的交易和资金管理
，和我交谈的所有人都确认
了这一点。
故我认为，无论是基本
面分析方法，还是技术面分
析方法，成功的交易80％靠
心理，20％是方法。假如你
只是大概地了解基本面和技
术面信息，但是你的心理控
制力很好，你也能赚钱。相
反，假如你有一个很好的系
统，你用这个系统做了模拟
测试，长期下来这个系统的
业绩很好，但是你的心理控
制能力不行，你就会成为输
家。
优秀的交易者根据经验
知道长期下来自己亏损的交
易笔数要比赢利的笔数多，
但是通过资金管理，认真的
风险分析，再加上止损单的
保护，他们可以避免麻烦并
捕捉到“大”行情，总体是赢
利的。资金管理由两个关键
的元素组成：心理管理和风
险管理。风险管理来自心理
，交易者在心理上提前考虑
到了风险。
我想特别告诉新手和市
场参与者，解读并分析你的
动机当然是必要的，但更要
避免在压力下频繁交易。在
一开始的时候动作要慢，对
每笔交易都要提出疑问。我
交易的动机是什么？我是如
何管理这笔交易的？这笔交
易最终成功了吗？为什么？
你亏损了吗？为什么？写下
你的评价，看看自己的评价
，然后再做下一笔交易。
每次“电脑跟踪”公司举
办大型的研讨会时，我都会
嘱咐主讲人要告诉听众交易
心理的重要性。抢走你的利
润，席卷你的本金的人并不
是所谓的“他们”，而是“你”
自己。美狄亚在谋杀自己的
小孩前说：“我知道我要去
做邪恶的事，但是我的无理
性比我的理性强。”如果这
个观点和你的交易思想一致
，那么《自律的交易者》是
你绝对要读的书。
长阳投资经典·自律的交
易者序言阅读本书能给你带
来美好的享受，我个人走了
不少弯路，我在书中能看见
自己过去的影子——讲的就
是我，讲的就是我！马克采
用了逻辑对话的形式写作本
书，阅读的时候你会觉得自
己就坐在他身边，他就像一
个老朋友一样娓娓而谈，你
肯定你会享受这个过程的。
如果你从没有犯过大错，现
在又愿意花时间阅读本书，
那么我认为你是幸运的，你
会更加了解自己，你会学到
相关的技术。肯花时间反思
并实践的交易者会生存下来
，甚至会兴旺发达的。
蒂莫西·斯莱特
“电脑跟踪”软件公司总
裁

本书共分为四个部分。第一部分包含两章，主要是本书的内容介绍。第二部分包含第3章到第8章，这些章节定义了成功之路上会遇到的问题或挑战。第三部分包含了六章的内容，它们会告诉你一些基础知识，告诉你要改变心理环境中的哪些方面以及如何去改变。第四部分包含了第15章和第16章，这两章会综合所有的内容并形成特定的交易技术。通过这些章节的学习，你将学会如何客观地观察市场波动，你将学会如何控制自己的行为，你将学会按照一定的步骤创造性地突破心理障碍。

第1章 我为什么要写这本书
我从1982年夏天开始写作本书，从那时起，关于期货的方方面面都在飞速发展。新的交易所成立了，新的合约被创造出来了，咨询服务公司越来越多，新闻服务公司也越来越多，相关的书籍和出版物也在增加，卖技术交易系统的人也越来越多，很多系统都是用计算机软件轻松地跟踪市场的。虽然交易相关的产品和服务越来越多。但是有一个事实并没有改变，那就是只有10％的经验丰富的交易者赚了很多钱，其他90％的交易者则在一年又一年地亏损。
在期货市场，一个交易者赚了1美元，就有一个对应的交易者亏了1美元。如果少数交易者能够做到持续一致地赚钱，每次至少赚到了1000美元，这等于他们每天从几千名交易者口袋里直接拿钱。有些非常成功的交易者已经在全国出名了，但是大部分交易者只是在芝加哥或纽约比较有名。勿庸置疑，每个人都想知道他们的交易方法。
少数赢家和大部分输家之间必定有某种区别，这种区别在于每周、每月、每年持续一致赚钱的交易者自律地进行交易。当别人询问他们成功的秘诀时，他们都直截了当地说他们一开始也是亏损的，直到他们学会了自律、情绪控制和顺势而为之后他们才开始持续一致地累积财富的。
首先，我想指出，自律、情绪控制和顺势而为的思维都和心理有关，和新闻服务、咨询服务、听消息、技术交易系统、基本面交易系统、计算机交易系统或其他交易系统都没有关系。 第二，根据我的经历、观察和研究，我发现包括赢家和输家在内的所有交易者都有某些共同的体验。在刚开始交易的时候，或在交易生涯的早期，所有的交易者都体验过困惑、沮丧、焦虑和失败的痛苦。只有少数交易者努力地解决了这些心理问题，然后才能开始累积财富；即使是最优秀的交易者，这个改变的过程也需要几年的时间。
如果说自律和情绪控制就是成功的关键，那么很遗憾的是我们并非天生就拥有这些特点。相反，我们要学习特定的心理技术之后才能掌握这些特点。学习这些心理技术是一个试错的过程，成本很高，很容易让人感到痛苦。交易中试错的最大问题是大部分人提前把钱亏光了。其他交易者即使没有把钱亏光，但是他们受到的心理创伤太严重了，他们无法自拔，所以他们无法学会持续一致地成功交易。如此一来只有少数人能成功。
所有的优秀交易者，包括过去的和现在的，他们都很难解释自己的交易方法，他们更讲不清自己的成长过程。很多优秀的交易者很乐意和别人分享他们的市场见解，但是却不愿意分享自己的交易方法。当别人向他们请教时，他们会说仅仅知道所有的市场知识是没用的，必须学会自律和情绪控制，但是他们并没有具体解释。
举例说明，人们常说要“截断亏损”，这个格言确实是交易智慧，但是你如何向别人解释具体的步骤？如果交易者的仓位是亏损的，市场一直在波动，交易者认为自己随时可以回本，你如何向他解释？如果你认为他的钱和他的自尊都有危险，无论他怎么想，市场只是有可能让他回本而已，那么你会发现向他解释“止损”的必要性是多么的困难，向他解释如何根据正确的心理及时止损则更困难。
最简单的解释这种智慧的方式就是直接说：“如果你想成为成功的交易者，你要学会自律和情绪控制。”这种解释等于没解释，我认为这种模糊的建议基本无效，有两个原因：第一，自律和情绪控制是抽象概念，不好解释，也不好理解。我们常常听见或看见这两个词，但是如果你让别人告诉你具体的含义，恐怕对方就不知如何解释了。第二，现在已经成功的交易者在刚开始交易时没有地图，没有路标，没有人指导，也不知道最终结果如何。他们必须自己摸着石头过河，这么做花费的时间比较长。少数人从很多错误中熬过来了，大部分人则破产了，失望了。
在过去，愤怒、紧张、焦虑和恐惧等情绪对他们有消极的影响，到了某个阶段他们会发现这种影响消失了，他们意识到自己有了变化。因为自信和消极情绪之间是有直接关联的，他们一定是获得了某种程度上的自信，所以他们知道如何正确地应对可能的市场状况。自信和恐惧都是心态，在本质上是相似的，会通过不同的程度表现出来。当一个人的自信程度增加的时候，他的困惑、焦虑和恐惧程度就会相应地减少。
当人们学会了当机立断地毫不犹豫地做事时，他们的自信就增强了。有了自信，他们就不会害怕市场行为的不确定性了。然而，我想强调的重点是，交易者无法改变市场，没有必要改变工具，交易者只能改变自己，也就是做出心理上的改变。
当交易者通过试错获得了进步并学到新技术以后，考虑到以前的成长过程充满了痛苦、焦虑和沮丧，他们不太可能把自己的学习过程完整地记录下来。很明显，如果一个人忘记了自己是如何学会技术的，他就很难向别人解释清楚自己是如何学会的。
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