本书讲授投资组合管理的理论与操作，分上下两篇。上篇为投资理论，主要从理论上讲授投资中的风险、收益与投资者效用，资产组合理论，资本资产定价模型，因素模型与套利定价理论，市场有效性理论与行为金融理论。下篇为投资组合管理，在详细讲解、演示了资产组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、有效市场假说与行为金融理论的具体应用与操作的基础上，进一步分析了投资组合的构建与动态调整、组合管理中的资产配置、投资组合的绩效评价、债券投资组合管理策略，以及期货、期权的投资策略。
本书可作为高等院校金融学专业本科生、MBA(工商管理硕士)、金融专业硕士和其他研究生的教材，也可作为金融从业人员的参考用书。

李学峰，博士，南开大学金融学院教授、博士生导师、投资学专业学术带头人，主要研究领域为资本市场运行、资产管理与投资策略、机构治理与投资者行为，主讲投资学、投资组合管理、证券市场分析、投资分析与资产管理等课程，已在国内外重要学术期刊发表论文100余篇，主持国家级、省部级和横向课题20余项，出版专著3部、教材4部。

上篇 投资理论
第一章 风险、收益与投资者效用
第一节 单一资产收益与风险的衡量
第二节 组合资产的收益和风险衡量
第三节 效用价值与投资者的风险偏好
本章小结
练习题
即测即练
第二章 资产组合理论
第一节 资产组合理论概述
第二节 马科维茨模型
第三节 最优资产组合的确定
第四节 指数模型
本章小结
练习题
即测即练
第三章 资本资产定价模型
第一节 模型的含义与假设
第二节 模型的内容
第三节 资本资产定价模型的应用与评价
第四节 对CAPM的扩展
本章小结
练习题
第四章 因素模型与套利定价理论
第一节 因素模型
第二节 套利定价理论
本章小结
练习题
即测即练
第五章 市场有效性假说
第一节 有效市场理论
第二节 市场有效性理论的实证研究
本章小结
练习题
即测即练
第六章 行为金融理论
第一节 对市场异象的解释与分歧
第二节 行为金融学及其基本理论
第三节 投资者的行为偏差
本章小结
练习题
即测即练
下篇 投资组合管理
第七章 投资理论的应用
第一节 资产组合理论的应用
第二节 资本资产定价模型的应用
第三节 套利定价理论的应用
第四节 有效市场假说与股票分析
第五节 行为投资学与投资行为管理
本章小结
练习题
即测即练
第八章 投资组合的构建与调整
第一节 投资组合构建与调整的合理性评价
第二节 积极组合管理的实施
第三节 积极组合管理能力评价
本章小结
练习题
即测即练
第九章 资产配置管理
第一节 资产配置概述
第二节 战略性资产配置、战术性资产配置及动态资产配置
第三节 资产配置效率与能力
本章小结
练习题
即测即练
第十章 投资绩效评价
第一节 绩效评价模型
第二节 绩效持续性及其影响因素
本章小结
练习题
即测即练
第十一章 债券投资组合管理
第一节 债券投资管理的基础：久期与凸性
第二节 消极的债券投资策略
第三节 积极的债券投资策略
本章小结
练习题
即测即练
第十二章 期货与期权投资
第一节 期货投资
第二节 期权的投资策略
本章小结
练习题
即测即练
参考文献