本教材打破了传统学科知识体系的束缚，在整体分析的基础上，对原有学科知识进行解构，围绕工作过程进行重构和序化，开发出基于企业财务管理岗位工作过程的10个学习情境，具体包括筹资、投资、收入和利润分配等相关理论和方法。

1 学习情境一　财务管理基本认知
任务一　财务管理概述
任务二　财务管理的目标
任务三　企业组织的形式与财务管理机构
任务四　财务管理的环节
任务五　财务管理的环境
同步测试
25 学习情境二　财务管理的基本观念
任务一　资金时间价值认知
任务二　单利终值和现值的计算
任务三　复利终值和现值的计算
任务四　年金终值和现值的计算
任务五　风险衡量
任务六　资产的收益与风险
同步测试
49 学习情境三　筹资管理
任务一　筹资管理概述
任务二　权益资金筹资
任务三　负债资金筹资
任务四　融资租赁
任务五　混合筹资
任务六　资金规模预测
任务七　资本成本
任务八　杠杆原理的应用
任务九　资本结构
同步测试
92 学习情境四　项目投资管理
任务一　项目投资概述
任务二　投资现金流量分析
任务三　决策评价指标计算分析
任务四　决策评价指标的应用
同步测试
115 学习情境五　证券投资管理
任务一　证券投资概述
任务二　债券投资
任务三　股票投资
任务四　基金投资及证券投资组合
同步测试
140 学习情境六　营运资本管理
任务一　营运资本管理概述
任务二　现金管理
任务三　应收账款管理
任务四　存货管理
同步测试
169 学习情境七　收益分配管理
任务一　利润分配概述
任务二　利润分配程序
任务三　股利理论
任务四　股利政策及选择
任务五　股票分割与股票回购
同步测试
184 学习情境八　预算管理
任务一　预算管理概述
任务二　预算编制方法
任务三　全面预算编制
同步测试
215 学习情境九　财务控制
任务一　财务控制概述
任务二　责任中心划分
·Ⅳ
任务三　内部转移价格
同步测试
213 学习情境十　财务分析
任务一　财务分析认知
任务二　偿债能力分析
任务三　营运能力分析
任务四　盈利能力分析
任务五　发展能力分析
任务六　上市公司比率分析
任务七　财务综合分析
同步测试
274 附录
附表１　复利终值系数表
附表２　复利现值系数表
附表３　年金终值系数表
附表４　年金现值系数表
282 参考文献
·Ⅴ

前言
本书是浙江省普通高校“十三五”新形态教材，是
浙江省精品在线开放立项课程“财务管理”的配套教材
。本书围绕“理论与实务融合”的思路，采取“能力导
向、任务驱动”的编写模式，以财务管理岗位流程为线
索，将全书分为十个学习情境，具体包括财务管理基本
认知、财务管理的基本观念、筹资管理、项目投资管理
、证券投资管理、营运资本管理、收益分配管理、预算
管理、财务控制和财务分析。每个学习情境有明确的“
知识目标”和“技能目标”，同时在每个任务开头均有
相应的案例导入，使学习者更容易理解所学内容。本书
具有以下特点。１． 完善的体系架构本书坚持“能力
导向、任务驱动”的理念，以职业标准、岗位工作能力
要求为教学的基本要求，以项目教学、工学结合的实训
为主要手段，重组教学内容，构建理论与实践相辅相成
、技能训练为主线的体系架构，这样既保证了知识的系
统性和完整性，又突出了职业能力的核心。２． “立
体化”的教学资源本书每个学习情境均配有教学视频、
教学案例、随堂练习、教学课件和课后习题等内容，学
习者可通过扫描书中的二维码进行学习。同时本书的对
应课程“财务管理”已在“浙江省高等学校在线开放课
程共享平台”上线，学习者可登录该平台系统学习“财
务管理”课程，享受立体化的学习体验，学习中遇到问
题，可通过课程论坛进行提问，课程团队定会及时答疑
。３． 以“必需和够用”为度，适应高职学生认知特
点本书牢牢把握高职学生的认知特点，理论知识以“必
需和够用”为度，化解难点，简化内容，精练语言，力
求使教材浅显易懂，让学习者在必备够用的基础理论知
识的基础上，重点掌握从事本专业领域工作所需要的基
本技能。本书由朱宏涛主编，并由其负责总纂与定稿。
具体编写分工如下：学习情境一、学习情境十由绍兴职
业技术学院朱宏涛编写；学习情境二、学习情境九由绍
兴职业技术学院王彩编写；学习情境三、学习情境七由
绍兴职业技术学院吴雪青编写；学习情境四由绍兴职业
技术学院王玑莹编写；学习情境五、学习情境六由绍兴
职业技术学院付志强编写；学习情境八由绍兴职业技术
学院李益鸿编写。在编写过程中，编者参考了大量中外
文献，得到了有关专家和领导的大力支持，在此一并表
示衷心的感谢！由于编者自身水平和实践经验有限，书
中难免有不足之处，敬请专家、学者和广大读者不吝赐
教！编　者２０２０年４月

本书围绕 “理论与实务融合”的思路，采取“能力导向、任务驱动”的编写模式，以财务管理岗位流程为线索，将全书分为十个学习情境。本书每个学习情境均配有教学视频、教学案例、随堂练习、教学课件和课后习题等内容，学习者可通过扫描书中的二维码进行学习。同时本书的对应课程“财务管理”已在“浙江省高等学校在线开放课程共享平台”上线，学习者可登录该平台系统学习“财务管理”课程，享受立体化的学习体验，学习中遇到问题，可通过课程论坛进行提问，课程团队定会及时答疑。本书坚持“能力导向、任务驱动”的理念，以职业标准、岗位工作能力要求为教学的基本要求，以项目教学、工学结合的实训为主要手段，重组教学内容，构建理论与实践相辅相成、技能训练为主线的体系架构，这样既保证了知识的系统性和完整性，又突出了职业能力的核心。

1.明确财务活动、财务关系和财务管理的内容。
2.理解企业财务目标的含义 ,把握各财务目标的优缺点 ,会进行分析与选择财务目标 ,对实现财务目标的利益冲突有初步的协调方法。
3理解财务管理环境的含义 ,能够就财务管理环境对企业的影响进行简单分析。.
4.了解财务管理工作环节和财务岗位的机构设置。
1.
具备一定的沟通协调能力 ,能处理好与企业内外部相关部门的关系。
2.
能比较敏锐地判断内外环境变化对财务管理产生的影响。
3.了解实际企业的财务管理概况 ,会通过现代媒体等手段收集企业财务管理所需资料。
格林柯尔系资本运作及并购重组的路径反思
2005年8月 1日,新华社记者从有关部门证实 ,科龙电器董事长顾雏军因涉嫌经济问题被依法审查。
顾雏军是内地 A股市场和香港股市上赫赫有名的资本运作 “高手 ”,他在 2001年通过香港上市公司格林柯尔进入广东科龙电器公司而为人们所广知 ,进而相继控制了国内4家上市公司 ,在市场上号称 “格林柯尔系 ”。
数年间 ,顾雏军动用据称有 40余亿元的资金 ,相继参与收购了吉诺尔、美菱电器、亚星客车、襄阳轴承等公司 ,涉及众多国有企业 ,麾下掌控制冷剂、冰箱和客车三大产业。
金的收入 ;而企业偿还借款、支付利息和股利以及付出各种筹资费用等 ,则表现为企业资金的支出。这种因为资金筹集而产生的资金收支 ,便是由企业筹资引起的财务活动。
在进行筹资活动时 ,财务人员首先要预测企业需要多少资金 ,是通过发行股票取得资金还是向债权人借入资金 ,两种方式筹集的资金占总资金的比重应各为多少等。假设公司决定借入资金 ,那么是发行债券好 ,还是从银行借入资金好呢 ?资金应该是长期的还是短期的 ?资金的偿付是固定的还是可变的 ?财务人员面对这些问题时 ,一方面要保证筹集的资金能满足企业经营与投资的需要 ;另一方面还要使筹资风险在企业的掌控之中 ,一旦外部环境发生变化 ,企业不至于由于无法偿还债务而陷入破产。
2.投资管理
企业筹集资金的目的是把资金用于生产经营活动以取得盈利 ,不断增加企业价值。企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等 ,便形成企业的对内投资;企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券 ,与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等 ,便形成企业的对外投资。企业无论是购买内部所需的各种资产 ,还是购买各种证券 ,都需要支出资金。当企业变卖其对内投资的各种资产或收回其对外投资时 ,会产生资金的收入。这种因企业投资而产生的资金的收支 ,便是由投资引起的财务活动。
在进行投资活动时 ,由于企业的资金是有限的 ,因此应尽可能将资金投放在能带给企业最大报酬的项目上。由于投资通常在未来才能获得回报 ,因此 ,财务人员在分析投资方案时 ,不仅要分析投资方案的资金流入与资金流出 ,而且要分析公司为获得相应的报酬还需要等待多久。当然 ,获得回报越早的投资项目越好。另外 ,投资项目几乎都是有风险的,一个新的投资项目可能成功 ,也可能失败 ,因此 ,财务人员需要找到一种方法对这种风险因素加以计量 ,从而判断选择哪个方案 ,放弃哪个方案 ,或者将哪些方案进行组合。
3.营运资金管理
企业在正常的经营过程中 ,会发生一系列的资金收支。首先 ,企业要采购材料或商品,以便从事生产和销售活动 ,同时 ,还要支付工资和其他营业费用 ;其次 ,当企业将产品或商品售出后 ,便可取得收入 ,收回资金 ;再次 ,如果企业现有资金不能满足企业经营的需要,还要采取短期借款方式来筹集所需资金。上述各方面都会产生资金的收支 ,属于企业经营引起的财务活动。
在企业经营引起的财务活动中 ,主要涉及的是流动资产与流动负债的管理问题 ,其中关键是加速资金的周转。流动资金的周转与生产经营周期具有一致性 ,在一定时期内 ,资金周转快 ,就可以利用相同数量的资金生产出更多的产品 ,取得更多的收入 ,获得更多的报酬。因此 ,如何加速资金的周转、提高资金的利用效率 ,是财务人员在这类财务活动中需要考虑的主要问题。
4.收入与分配管理
收入与分配管理是对企业收入与分配活动及其形成的财务关系的组织与调节 ,是企业进行销售预测和定价管理 ,并将在一定时期内所创造的经营成果合理地在企业内、外部利益相关者之间进行有效分配的过程。收入反映的是企业经济利益的来源 ,而分配反映的是企业经济利益的去向 ,两者共同构成企业经济利益流动的完整链条。收入的初次分配是对成本费用的弥补 ,这一过程随着再生产的进行而自然完成 ,而利润分配则是对收入
企业的所有者要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务 ,以便及时形成企业的资本金。企业利用资本金进行经营 ,实现利润后 ,应按出资比例或合同、章程的规定 ,向其所有者分配利润。企业同其所有者之间的财务关系体现的是所有权的性质 ,反映经营权和所有权的关系。
2.企业同其债权人之间的财务关系
企