本书以中国资本市场刑法的前沿、热点、难点问题意识为导向，从资本市场顶层制度改革与法律规范体系出发，结合中国资本市场特点与基本原理、金融法律法规、刑法以及最新司法解释，以法律与经济分析方法为核心，对与资本市场违法犯罪定罪量刑有关的前沿与实务问题进行深度解析。

谢杰，上海交通大学凯原法学院副教授，新加坡国立大学法学院博士后研究员，美国宾夕法尼亚大学法学院客座研究员，法学博士。
在检察院、律师事务所、互联网公司等机构从事法律与金融业务10余年，专注于公司治理、资本市场、金融监管、法律风险控制、刑事辩护等理论与实务。
在International Journal of Law，Crime and Justice、《法学》、《政治与法律》、《证券市场导报》、《现代法学》、《华东政法大学学报》等境外SSCI期刊、国内法学、经济学CSSCI来源期刊发表英文与中文论文20余篇；多篇中文论文被人大复印资料全文转载。在最高人民法院《刑事审判参考》、最高人民检察院《刑事司法指南》、《反贪工作指导》以及《人民检察》、《检察日报》、《人民法院报》等实务类刊物发表法律与经济实务论文200余篇。独著、合著“Financial Market，Crime：A Legal & Economic Analysis”、《操纵资本市场犯罪刑法规制研究》、《证券期货犯罪刑法理论与实务》、《财经犯罪刑法理论与实务》、《贿赂犯罪刑法理论与实务》、《经济犯罪对策论》等英文、中文专著6部。

第一章 资本市场刑法导论
第一节 资本市场刑法概述
一、资本市场
二、资本市场法
三、资本市场刑法
第二节 资本市场刑法的理论逻辑
一、资本市场刑法的保护法益：资源优化配置的市场机制
二、资本市场刑法的规范功能：资本市场风险的有效管理
第三节 资本市场刑法的规范构造
一、资本市场犯罪的行为类型
二、资本市场犯罪的实质特征
第四节 资本市场刑法的研究范式
一、问题导向
二、创新路径
第二章 设立科创板并试点注册制背景下的资本市场刑法保护
第一节 设立科创板并试点注册制改革进程中的资本市场刑法问题意识
一、科创板试点注册制改革
二、全新证券发行体制下的资本市场刑法问题
第二节 科创板试点注册制的资本市场刑法配套规则
一、发行市场的刑法保护
二、虚假陈述刑法个别条款的调整
三、欺诈发行、违规信息披露犯罪条文的重构
第三节 注册制下信息披露的监管转型与虚假陈述犯罪司法判断规则的完善
一、信息披露监管转型
二、虚假陈述犯罪的重大性标准
第四节 科创板下做空型市场操纵行为认定的司法解释建议
一、做空机制的法律保护
二、违法做空的刑法规制
第三章 资本市场虚假陈述犯罪的刑法规制
第一节 虚假陈述犯罪的规范基础
一、欺诈发行
二、违规信息披露
三、虚假陈述犯罪的刑法规制逻辑
第二节 虚假陈述犯罪的构成
一、犯罪故意
二、重要性标准
三、相关性判断
四、上市公司与市场分析机构虚假陈述的连带责任
第三节 虚假陈述犯罪的抗辩
一、故意抗辩
二、善意抗辩
三、市场真实规则
四、预期警示
第四章 市场操纵犯罪实质的法律与经济分析
第一节 价量操纵：既有制度安排对资本市场机制与法经济学理论的背离
一、立法及其理论阐释
二、交易量操纵对资本市场价格机制的颠覆
三、交易量操纵的法律与经济解释困境
第二节 价格操纵：操纵行为与价格结果并非完全且直接关联
一、立法实例与判例解读
二、部分市场操纵行为与价格要素的非直接关联性
三、价格机制扭曲中的非价格行为因素
第三节 市场欺诈：归责基础而非行为实质
一、判例沿革与法律依据
二、市场操纵的欺诈性因素与传统欺诈分析框架的局限性
三、作为责任基础与行为运作机制解释的市场欺诈理论
第四节 市场操纵的实质解构：金融商品或（与）市场资本非正当控制
一、资本要素发现对解释市场操纵实质的价值
二、资本市场犯罪法律文本与市场操纵实质的兼容性
三、金融商品操纵与市场资本操纵的独立运行或者叠加
操作
第五章 市场操纵犯罪司法解释的反思与解构
第一节 市场操纵刑事案件中实际控制账户的认定问题
一、司法解释“交易决策权”标准的困境
二、解锁困境与排解矛盾的具体路径
第二节 市场操纵行为模式的判断规则
一、蛊惑交易操纵的刑法规制边界
二、“抢帽子”交易操纵的违法性实质与免责事由
三、信息操纵的司法认定
第三节 市场操纵定罪量刑的数量标准
一、交易量标准的辨正分析
二、违法所得的计算方法
第六章 内线交易犯罪的经济分析与刑事政策
第一节 内线交易犯罪规制的道德基础与经济价值
一、内线交易的道德争议
二、内线交易的经济分析
三、市场舞弊的道德僭越本质以及腐败、代理、市场效率的基础解释架构
第二节 内线交易犯罪基本问题重组与行为机理解释
一、作为监管权力滥用的内线交易
二、作为代理成本的内线交易
三、作为市场效率影响因素的内线交易
第三节 内线交易犯罪规制政策的反思与建构
一、行政管制与国有资本高度介入市场的合理限制
二、信息产权归属的自主协商
三、信息披露规则优化与信息效率保护
第七章 内幕交易犯罪核心构成要件的司法认定
第一节 内幕交易行为违法性的认定
一、违法性判断实践争议问题
二、违法性认定规则
第二节 内幕信息的认定
一、内幕信息未公开性的判断
二、内幕信息价格敏感性的判断
第三节 泄露内幕信息行为的认定
一、泄密与再泄密行为
二、泄露内幕信息的判断规则
第四节 建议行为的认定
一、建议行为入罪的规范基础
二、建议行为的判断规则
第五节 信息挖掘行为的认定
一、信息挖掘行为的特征
二、信息挖掘行为的判断规则
第八章 内幕交易犯罪司法解释实践应用疑难问题
第一节 内幕信息非法获取人员认定问题
一、内幕信息知情人员近亲属的认定
二、内幕信息知情人员关系密切人的认定
三、内幕信息知情人员联络人、接触人的认定
四、交易行为明显异常的认定
第二节 正当交易抗辩认定问题
一、预设交易计划抗辩的实践判断
二

本书契合资本市场实践中最新最前沿的相关刑法问题，包括科创板试点注册制背景下的资本市场刑法保护，证券法修订与资本市场刑法的协调修正，“两高”最新市场操纵犯罪司法解释的实践应用，“两高”最新利用未公开信息交易犯罪司法解释的实践应用，内幕交易犯罪实证研究与刑法适用反思，期货市场中的刑事犯罪问题等。上述前沿、新型、热点、疑难、重要问题均未在现有的研究中进行揭示与分析，本书旨在针对上述问题提出司法适用规则与立法、司法解释建议，以期对深度解析、公正惩治、有效预防资本市场犯罪的理论探索与司法实践有所裨益。